Ouders, grootouders en anderen die willen investeren in de toekomst van een kind van wie ze houden, voelen zich vaak aangetrokken tot het idee om UTMA-bewaarrekeningen te openen om een ​​financiële voorsprong te krijgen.

UTMA-accounts, genoemd naar de Uniform Transfers to Minors Act die op hen van toepassing is, bieden een fiscaal voordelige manier om activa aan minderjarigen te schenken zonder de kosten van het opzetten van een trust. (En tussen haakjes, UTMA wordt uitgesproken als "ut-muh.") Geld dat wordt bijgedragen aan een UTMA is vrijgesteld van schenkingsrechten, tot een maximum van $ 15.000 aan bijdragen per jaar. En inkomsten die worden verdiend met de ingebrachte fondsen worden belast tegen het belastingtarief van de minderjarige aan wie de fondsen worden geschonken.

Wanneer ontvangers de volwassenheid bereiken (meestal op 21-jarige leeftijd, maar dit verschilt per staat), kunnen ze het geld gebruiken voor alles wat ze willen. Houd er rekening mee dat uw volwassen kind er mogelijk niet voor kiest om het geld uit te geven zoals u dat wilt. Het is nu hun 'geld'.

UTMA-middelen kunnen worden gebruikt voor schoolkosten, en dat is een gemeenschappelijk doel. Maar het geld kan ook worden gebruikt om een ​​reis naar Europa, een bruiloft, een huwelijksreis, een aanbetaling voor een huis... of een Corvette te betalen.'

Flexibiliteit geeft UTMA-rekeningen een voordeel ten opzichte van sommige andere spaarstrategieën, zoals 529 Plannen en Coverdell Education Savings Accounts (ESA's), die alleen kunnen worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven.

Nog een verschil:een UTMA-account kan meer bevatten dan alleen contanten en effecten. Geschenken aan de rekening kunnen ook onroerend goed, schilderijen, royalty's en patenten omvatten.

Maar er zijn beperkingen op UTMA's die ze minder aantrekkelijk kunnen maken dan ze op het eerste gezicht lijken.

Veel gezinnen zijn verrast om te horen dat op grond van de Uniform Transfers to Minors Act alle giften op dit type rekening onherroepelijk zijn.

Een voogd (een ouder of andere volwassene) beheert de rekening in het belang van de minderjarige tot hij of zij de wettelijke leeftijd bereikt, maar het kind is de eigenaar van de rekening. En er zijn geen terugnames. Proberen om deze beperking te omzeilen, kan leiden tot juridische stappen tegen de voogd door het kind.

Waarom zou iemand een UTMA-account willen annuleren als het eenmaal is aangemaakt?

Het kan zijn dat het gezin in onverwachte financiële moeilijkheden is gekomen en dat de ouders het geld nodig hebben om medische of andere rekeningen te betalen. Ze hebben mogelijk meer kinderen gehad en willen het vermogen dat ze op de UTMA-rekening hebben gestort, gelijk verdelen. Of ze zijn misschien bang dat de ontvanger, hoewel wettelijk gezien een volwassene, niet zo volwassen is als ze hadden gehoopt (tenminste over geld) en het account verkeerd zal beheren.

Of misschien realiseren ze zich, net als veel gezinnen, een beetje laat dat een UTMA-account wordt beschouwd als het bezit van het kind, en niet dat van de ouders, als het gaat om het krijgen van financiële steun voor de universiteit en het bedrag aan studiebeurzen dat hun student kan ontvangen, kan beperken. Minder beurzen ontvangen leidt vaak tot meer studieleningen, zowel voor de student als voor de ouders.

Ik sprak onlangs met een stel dat de tegenovergestelde ervaring had. Ze hebben een UTMA-account opgezet om de hbo-opleiding van hun kind te betalen, maar hij heeft een volledige beurs gekregen en heeft het UTMA-geld niet nodig voor zijn studie. Het paar wil nu de activa op de UTMA-rekening gebruiken om hun pensioensparen te versterken. Helaas kunnen ze met een UTMA niet zomaar een do-over bellen en het geld opnemen, omdat het niet van hen is.

Wat kunnen gezinnen die een UTMA-account willen annuleren, doen?

Als het mogelijk is, wil je misschien beginnen met een persoonlijk gesprek met het kind wiens naam op de rekening staat, zodat er geen verrassingen of wrevel zijn over de veranderingen die je zou kunnen doorvoeren.

Het is ook een goed idee om samen te werken met een advocaat, financieel adviseur en/of belastingprofessional die goed thuis is in de regels die van toepassing zijn op UTMA's om ervoor te zorgen dat alle bewegingen die u maakt legaal zijn.

Een optie die deze professionals waarschijnlijk zullen voorstellen, is om het geld in de UTMA over te schrijven naar een ander type account dat beter geschikt is voor uw doelen. Als u zich bijvoorbeeld zorgen maakt dat uw kind het UTMA-geld niet zal uitgeven aan collegegeld zoals bedoeld, of dat het geld in de UTMA van invloed zal zijn op de status van het kind bij het aanvragen van financiële steun, kunt u het geld overboeken naar een 529-rekening , die alleen kan worden gebruikt voor educatieve uitgaven.

Als een 'gekwalificeerd collegegeldplan' biedt een 529 zijn eigen belastingvoordelen. En het bespaarde geld wordt aan de ouder gecrediteerd op formulieren voor financiële hulp, niet aan de minderjarige, dus dit type rekening heeft een kleinere impact op het bedrag aan federale hulp dat het kind kan ontvangen.

Een ander alternatief zou kunnen zijn om een ​​vervangingsstrategie te gebruiken:alle uitgaven die voor het kind worden gedaan (bovenop en buiten de uitgaven die normaal door ouders worden betaald, zoals onderdak, voedsel en kleding) worden omgewisseld voor geld van de UTMA-rekening. Een UTMA-bewaarder heeft de bevoegdheid om geld op te nemen en uit te geven ten behoeve van het kind dat eigenaar is van de rekening.

Maar het is belangrijk op te merken dat bewaarders een fiduciaire rol hebben, wat betekent dat ze op verantwoorde wijze de activa moeten beheren met het kind 's beste belangen voor ogen. Dat kan een ingewikkeld concept zijn om je aan te houden, dus het kan handig zijn om met een professional te praten over eventuele eerdere of potentiële uitgaven die je van plan bent terug te betalen van de rekening.

En natuurlijk wilt u een volledige administratie bijhouden en alle bonnen bewaren. Als een ongelukkig volwassen kind een redelijke juridische zaak kan aanvoeren dat u uw plicht als voogd hebt geschonden en besluit deze voort te zetten, kunt u voor de rechtbank belanden.

Als uw kind de wettelijke leeftijd heeft bereikt om het beheer van de rekening over te nemen en u zich zorgen maakt over waar het geld naartoe zal gaan als dat gebeurt, kunt u besluiten een stimulans te bieden om de zaken op de rails te houden.

U kunt voorstellen om de UTMA-activa over te schrijven naar een andere rekening die op uw beider naam staat, zoals een lijfrente of een Family Limited Partnership (FLP), met de zekerheid dat er in de toekomst een beloning zal zijn - misschien in de vorm van een grotere erfenis uit uw nalatenschap.

Maar ook deze strategie kan lastig zijn, dus voorzichtige ouders zullen willen werken met een deskundige professional. De regels voor deze accounts verschillen van staat tot staat, en het is van cruciaal belang dat de wijzigingen die u aanbrengt legaal zijn en dat de taal duidelijk is.

Een andere manier om mogelijke problemen met een UTMA-account te voorkomen, is natuurlijk om vanaf het begin samen te werken met een advocaat, financieel adviseur en/of belastingprofessional, om er zeker van te zijn dat uw spaar- en investeringsstrategie geschikt is voor het kind van wie u houdt... en voor je hele gezin.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Scott Tucker Solutions Inc. is een onafhankelijke financiële dienstverlener die gebruikmaakt van een verscheidenheid aan beleggings- en verzekeringsproducten. Beleggingsadviesdiensten die alleen worden aangeboden door naar behoren geregistreerde personen via AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM en Scott Tucker Solutions, Inc. zijn geen gelieerde bedrijven. Scott Tucker Solutions, Inc. heeft een strategisch partnerschap met belastingprofessionals en advocaten die fiscaal en/of juridisch advies kunnen geven. Noch de firma, noch haar agenten of vertegenwoordigers mogen fiscaal of juridisch advies geven. Individuen moeten een gekwalificeerde professional raadplegen voor advies voordat ze een aankoopbeslissing nemen. Scott Tucker Solutions, Inc. is niet gelieerd aan de Amerikaanse overheid of enige overheidsinstantie.1028475 – 21/09