De kosten van de universiteit zijn hoger dan de inflatie. Terugkijkend op het afgelopen decennium, is het historische stijgingspercentage van 10 jaar volgens The College Board ongeveer 5% per jaar. Gelukkig is er een fiscaal voordelige manier om te sparen voor deze groeiende collegekosten:het 529 collegespaarplan.

529 basisprincipes

Als het gaat om sparen voor de universiteit, is het openen van een gewone spaarrekening/bewaarrekening voor uw kind een optie, maar u loopt de voordelen van een 529-abonnement mis, zoals de belastingvrije groei van de inkomsten als de fondsen gebruikt voor gekwalificeerde collegekosten. Stortingen naar een 529-abonnement tot $ 15.000 per persoon per jaar ($ 30.000 voor gehuwde paren die gezamenlijk indienen) komen in aanmerking voor de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrechten (voor 2021). U kunt ook uw investering in een 529-abonnement vooraf laden met $ 75.000 ($ 150.000 indien samen met uw echtgenoot) en dit gebruiken voor uw vrijstelling van schenkingsrechten gedurende vijf jaar, op voorwaarde dat er geen andere geschenken aan dat kind zijn geweest. Dit is iets dat niet mogelijk is voor een gewone spaar-/bewaarrekening voor uw kind (u zou slechts $30K gezamenlijk kunnen schenken). Door vooraf een groot bedrag toe te voegen, laat u het forfaitaire bedrag groeien over een langere tijdshorizon in plaats van kleinere bijdragen in de loop van de tijd. Bijdragen aan een 529-plan hoeven niet te worden vermeld op uw federale belastingaangifte.

Bijdragen aan een 529-plan zijn niet fiscaal aftrekbaar (hoewel sommige staten wel belastingvoordelen bieden), maar de inkomsten worden belastingvrij en worden niet belast als ze worden gebruikt om voor onderwijs te betalen. Een ander voordeel ten opzichte van een bewaarrekening is controle; de genoemde begunstigde heeft geen wettelijke rechten op het geld, dus u kunt ervoor zorgen dat het geld wordt gebruikt voor onderwijs.

Positief is ook dat een 529-account die eigendom is van iemand anders dan de ouder (zoals een grootouder) niet wordt beschouwd als een actief voor financiële hulpdoeleinden. Bovendien wordt de waarde van een 529-rekening verwijderd uit uw belastbare nalatenschap, maar behoudt u de volledige controle over de rekening.

Hoe kies je een 529-abonnement?

Onderzoek de onderliggende kosten van de beleggingsfondsen en bekijk de beschikbare investeringsopties in vergelijking met andere plannen. De op leeftijd gebaseerde modellen zijn misschien het gemakkelijkst te beheren, aangezien het plan verschuift naar meer conservatieve investeringen naarmate de student dichter bij de universiteitsleeftijd komt. U kunt elk staatsplan kiezen, waar u ook woont, maar als u in een staat woont die belastingvoordelen biedt voor het gebruik van uw staatsplan, zou u daar waarschijnlijk willen beginnen. Inwoners van New York krijgen bijvoorbeeld belastingvoordelen voor het gebruik van hun staatsplan. Houd er rekening mee dat u de mogelijkheid heeft om uw 529 naar een andere provider te verhuizen, maar dat er slechts één rollover per periode van 12 maanden is toegestaan.

Hoeveel te financieren?

Het bedrag dat moet worden bijgedragen aan een 529-plan hangt af van verschillende aannames, zoals of u verwacht dat uw kind naar een openbare universiteit of een particuliere universiteit zal gaan, het rendement tijdens de investeringshorizon en toekomstige universiteitsinflatie. Financieringsdoelen variëren sterk, afhankelijk van wat u wilt bereiken en de aannames die daarbij komen kijken - en natuurlijk is er geen juist antwoord.

Als de begunstigde niet naar de universiteit gaat, kunt u het 529-abonnement in de toekomst overdragen aan een broer of zus of aan een ander familielid, zoals een neef of kleinkind. Als u geen in aanmerking komende gezinsleden heeft, is het ergste scenario dat u belasting moet betalen en een boete van 10% over de inkomsten om het geld voor een ander doel te gebruiken. Opnames van een 529-plan die niet worden gebruikt voor de gekwalificeerde onderwijskosten van de begunstigde, worden belast en bestraft (onderhevig aan een federale boete van 10% en belast tegen het inkomstenbelastingtarief van de persoon die de opname ontvangt). Als de begunstigde een beurs krijgt, wordt de boete kwijtgescholden.

Overwegingen als u meer dan één kind heeft

Als u meerdere kinderen heeft, kan het zinvol zijn om het eerste plan voor het oudste kind volledig te financieren, en als het geld niet wordt gebruikt, kunnen ze worden overgedragen aan het volgende kind in de rij. U wilt waarschijnlijk voorkomen dat alle plannen volledig worden gefinancierd voor het geval een kind niet naar de universiteit gaat, een studiebeurs krijgt of een bedrijf begint. Sommige scholen en sommige vakscholen/programma's komen niet in aanmerking voor 529 fondsen (bijvoorbeeld als een kleinkind naar een bepaalde toneel- of kookschool wil). Via deze link kunt u zien of uw school in aanmerking komt:http://www.savingforcollege.com/eligible_institutions/.

Belastingboetes voor 529 Plan-fondsen vermijden - niet alle uitgaven zijn gekwalificeerd

Vermijd indien mogelijk overfinanciering van de 529, aangezien "gekwalificeerde onderwijskosten" niet alle kosten dekken die verband houden met de universiteit. In aanmerking komende kosten zijn onder meer:

• Collegegeld en kosten.
• Kamer en kost op de campus.
• Boeken en benodigdheden.
• Computers en aanverwante apparatuur.

Aan de andere kant worden verschillende kosten in verband met de universiteit niet als gekwalificeerde uitgaven beschouwd. Deze kosten kunnen gemakkelijk oplopen, dus het kan zinvol zijn om buiten een 529-abonnement te sparen om ze te helpen dekken. Fondsen van een 529-abonnement kunnen niet worden gebruikt voor:

• De aanschaf van een auto, brandstofkosten of openbaar vervoerskosten van en naar school.
• Verzekeringen (auto, ziektekosten etc.) kunnen ook niet worden betaald met 529 fondsen.
• Als uw kind lid is van een schoolclub of betrokken is bij een sportactiviteit, komen alle gerelateerde vergoedingen en kosten ook niet in aanmerking.
•  Het lijkt misschien intuïtief dat je, als je een studielening hebt, geld van een 529 kunt gebruiken om het saldo af te betalen, maar dit is ook niet toegestaan.

Als uw kind van plan is om buiten de campus te gaan wonen, in woningen die geen eigendom zijn van of beheerd worden door het college, kunt u geen kosten declareren die hoger zijn dan de schattingen van de school voor kost en inwoning voor deelname. Het is belangrijk om vooraf de kosten van kost en inwoning te bevestigen met het financiële hulpkantoor van de school, zodat u weet wat u kunt verwachten. Houd er ook rekening mee dat, om in aanmerking te komen voor kost en inwoning, uw kind halftijds of meer moet zijn ingeschreven.

Tot slot, als uw kind in het buitenland studeert, neem dan contact op met de school om na te gaan of het programma voor studeren in het buitenland in aanmerking komt voor 529 fondsen.

Als u per ongeluk geld gebruikt voor de verkeerde uitgaven, wordt u uiteindelijk belast op de inkomsten en krijgt u een boete van 10% op dat bedrag. Hoewel de boekhouding van 529-plannen de neiging heeft om op het honor-systeem te werken, omdat u uw eigen uitgaven moet bijhouden, kan het gebruik van geld voor de verkeerde items gevolgen hebben in het geval van een IRS-audit.

Betalen voor school is een grote kostenpost voor veel gezinnen. 529-plannen zijn een fiscaal voordelige manier om te sparen voor de universiteit, maar ze hebben een aantal complexe regels en beperkingen - dus als u begrijpt hoe deze rekeningen werken voordat u gaat beleggen, kunt u in de toekomst voorkomen dat u onverwachte belastingboetes krijgt.