Hoe gaat het gezegde? Met de jaren komen … nieuwe manieren om te besparen op belastingen.
Hoewel u niet kunt stoppen met het indienen van belastingen alleen omdat u met pensioen gaat, betekent gepensioneerde vaak dat u aanspraak kunt maken op een aantal waardevolle belastingverminderingen en -inhoudingen.
In sommige gevallen zijn deze belastingvoordelen beschikbaar voor zowel werknemers als gepensioneerden, zodat laatstgenoemden zich vaak niet realiseren dat ze in aanmerking komen. In andere gevallen zijn deze belastingvoordelen in feite gereserveerd voor oudere belastingbetalers, wat betekent dat belastingbetalers er pas op latere leeftijd over horen.
Hieronder volgen enkele voorbeelden van federale belastingvoordelen die gepensioneerden vaak over het hoofd zien.
Voor senioren die hun belastingaftrek niet specificeren, is een hogere standaardaftrek een gratis potentiële vermindering van uw belastingaanslag.
Senioren krijgen over het algemeen een verhoging van $ 1.300 per getrouwde persoon of $ 1.650 per alleenstaande van de gebruikelijke standaardaftrek. Voor het belastingjaar 2020 - dat wil zeggen het rendement dat in april moet worden betaald - definieert de IRS 'senior' als iemand die vóór 2 januari 1956 is geboren.
Voor twee getrouwde senioren is dat bijvoorbeeld een extra $ 2.600 die ze van hun belastbaar inkomen kunnen aftrekken - zonder enig werk te doen of bonnetjes bij te houden. Welke besparingen zich daadwerkelijk vertalen, hangt af van hun inkomen, maar het betekent een lager startbedrag voor Uncle Sam om ze op te belasten.
Wat is beter dan een belastingaftrek? Een belastingvoordeel! Een aftrek verlaagt uw belastbaar inkomen, maar een krediet verlaagt uw belastingaanslag dollar voor dollar.
Het krediet van de spaarder is niet specifiek voor gepensioneerden, dus ze kunnen het gemakkelijk over het hoofd zien. Maar het is voor elke in aanmerking komende belastingbetaler die geld spaart op een pensioenrekening. Dat betekent dat het beschikbaar is voor gepensioneerden die nog steeds geld op een pensioenrekening kunnen storten, ervan uitgaande dat ze anders in aanmerking komen voor het krediet.
Dus zolang u bijdraagt aan een pensioenplan, moet u elk jaar controleren of u in aanmerking komt voor het spaartegoed. Als u in aanmerking komt, kan het uw belastingen met maximaal $ 1.000 verlagen - of $ 2.000 voor gehuwde belastingbetalers die een gezamenlijke aangifte indienen.
De belangrijkste voorwaarde om in aanmerking te komen, naast geld sparen op een pensioenrekening, is het hebben van een inkomen onder een bepaalde drempel, zoals we beschrijven in "Dit over het hoofd geziene pensioenbelastingkrediet wordt beter in 2021."
Als u als zelfstandige werkt, kunt u mogelijk uw premies voor Medicare of andere ziektekostenverzekeringen als zakelijke kosten aftrekken. Volgens de IRS:
"Misschien kunt u het bedrag dat u hebt betaald voor een medische en tandheelkundige verzekering en een gekwalificeerde langdurige zorgverzekering voor uzelf, uw echtgenoot en uw gezinsleden aftrekken. … Medicare-premies die u vrijwillig betaalt om een verzekering op uw naam te krijgen die vergelijkbaar is met een kwalificerende particuliere ziektekostenverzekering, kunnen worden gebruikt om de aftrek te berekenen.”
De standaard maandelijkse premie voor Medicare Part B voor 2020 was bijvoorbeeld $ 144,60 per maand - een potentiële afschrijving van $ 1.735.
Een federale wet die bekend staat als de Secure Act van 2019 heeft de maximumleeftijd voor bijdragen aan een traditionele individuele pensioenrekening (IRA) ingetrokken.
Dus vanaf het belastingjaar 2020 kunnen gepensioneerden die nog steeds verdiende inkomsten genereren, zoals uit een deeltijdbaan, geld sparen op dit type rekening, ongeacht hoe oud ze zijn - en dus die bijdrage afschrijven op hun belastingen .
Er is ook geen maximumleeftijd om bij te dragen aan een Roth IRA, hoewel bijdragen aan dit type account niet aftrekbaar zijn in uw belastingaangifte. In plaats daarvan kunt u het geld belastingvrij opnemen, op voorwaarde dat u anders de IRS-regels voor Roth-accounts volgt. (Bij een traditionele IRA worden opnames als belastbaar inkomen beschouwd.)
Voor meer informatie over deze twee soorten rekeningen, ga naar "Wat is beter - een traditioneel of Roth pensioenplan?"
Hoewel u alleen kunt bijdragen aan een individuele pensioenrekening (IRA) als u inkomsten zoals loon heeft verdiend, kan dat het inkomen van uw echtgenoot zijn.
Dit betekent dat een werkende echtgenoot een niet-werkende echtgenoot kan helpen geld te besparen op een pensioenrekening, zoals we in detail beschrijven in '7 geheime voordelen van individuele pensioenrekeningen'.
Echtelijke bijdragen aan een traditionele IRA kwalificeren u ook voor belastingaftrek, ervan uitgaande dat u voldoet aan inkomens- en andere geschiktheidsvereisten.
Over het algemeen moeten belastingbetalers hun inhoudingen specificeren - in tegenstelling tot de standaardaftrek - als ze krediet willen voor donatie aan liefdadigheid. En na de inwerkingtreding van de federale wet op belastingverlagingen en banen van 2017 werden de standaardaftrekposten groter, wat betekent dat minder mensen profiteren van het specificeren.
Sommige gepensioneerden kunnen dit echter effectief omzeilen.
Na de leeftijd van 70 kunt u geld overmaken van een IRA naar een liefdadigheidsinstelling en het bedrag laten meetellen voor uw vereiste minimumuitkering (RMD) zonder voor u als belastbaar inkomen te tellen. De IRS noemt het een 'gekwalificeerde liefdadigheidsdistributie'.
Dit is geen echte belastingvermindering of -aftrek, maar heeft nog steeds tot gevolg dat uw belastbaar inkomen en dus mogelijk uw belastingaanslag wordt verlaagd, omdat uw RMD's anders normaal gesproken als belastbaar inkomen zouden meetellen.
Houd er rekening mee dat hoewel de Secure Act de leeftijd waarop u RMD's moet beginnen te gebruiken, heeft gewijzigd van 70 ½ in 72, die wijziging niet van toepassing was op gekwalificeerde liefdadigheidsuitkeringen. Dus ze kunnen nog steeds worden gemaakt op 70-jarige leeftijd, volgens Ed Slott &Co.
Voor de belastingjaren 2020 en 2021 is er een ander type liefdadigheidsaftrek beschikbaar voor belastingbetalers die hun aftrekposten niet specificeren.
De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act van 2020 heeft de federale belastingcode tijdelijk gewijzigd, zodat mensen die aanspraak maken op de standaardaftrek in 2020 tot $ 300 aan geldelijke donaties aan liefdadigheidsinstellingen kunnen afschrijven. jaar nu die pauze kunnen claimen bij hun terugkeer.
Vervolgens werd in december vorig jaar een afzonderlijke wet uitgevaardigd die deze afschrijving voor liefdadigheidsinstellingen voor 2021 verlengde en breidde, zoals we rapporteren in "2 Charitable Tax Breaks Have Been Extended for 2021."
3 fouten in de belastingplanning die gepensioneerden te vaak maken
12 vragen die gepensioneerden vaak verkeerd doen over belastingen tijdens hun pensioen
Hoe inkomstenbelastingkrediet werkt
Zie deze 4 studiefinanciering en collegegeldbelasting niet over het hoofd
Waarom meer werknemers en gepensioneerden boetes voor inkomstenbelasting betalen
3 populaire belastingvoordelen verlengd voor 2017-aangiften
Deze 13 staten belasten het inkomen van de sociale zekerheid