Noot van de redactie:dit verhaal verscheen oorspronkelijk op The Penny Hoarder.

Een nieuw rapport van de Raad van Toezicht geeft enkele enge prognoses over de toekomst van de sociale zekerheid. Het vertrouwen van de sociale zekerheid dat betalingen aan gepensioneerden en anderen verstrekt, zal naar verwachting tegen 2034 zijn uitgeput.

Dat is een jaar eerder dan oorspronkelijk ingeschat, deels als gevolg van de economische schok van de COVID-19-pandemie.

Uit hun verband gerukt, zien de cijfers er angstaanjagend uit. Maar als je begrijpt hoe de sociale zekerheid werkt, zul je zien dat de zaken niet zo nijpend zijn.

U hoort misschien dat "de sociale zekerheid failliet gaat" of dat de sociale zekerheid er niet voor u zal zijn. Geen van beide verklaringen is waar. Hier zijn enkele veelvoorkomende mythes over de toekomst van de sociale zekerheid.

1. Mythe:de sociale zekerheid zal in 2034 geen geld meer hebben

De waarheid :Het socialezekerheidsstelsel betaalt nu meer aan uitkeringen dan het binnenkrijgt via loonheffingen. Maar arbeiders betalen nog steeds aan het systeem. Zolang ze blijven betalen, gaat de sociale zekerheid niet failliet.

Decennia lang nam de sociale zekerheid meer op dan het uitbetaalde aan uitkeringen. Zo vergaarde het $2,9 biljoen aan reserves.

Volgens de laatste prognoses zullen die reserves maar tot 2034 meegaan. Op dat moment haalt de sociale zekerheid nog geld op uit de loonheffingen. Maar alleen loonbelasting zou slechts 78% van de verplichtingen van de sociale zekerheid financieren.

2. Mythe:u krijgt slechts 78% van uw verwachte voordelen

De waarheid :Het is waar dat de sociale zekerheid tegen 2034 maar genoeg zal hebben om 78% van de verwachte uitkeringen te betalen. Maar dat is als het Congres niets doet. Dat lijkt hoogst onwaarschijnlijk. Sociale zekerheid is zeer populair bij kiezers over het hele politieke spectrum.

Wetgevers zouden de volledige pensioenleeftijd kunnen verhogen, zoals ze dat in 1983 deden. Ze zouden ook het loonbelastingtarief kunnen verhogen of het plafond op de loonbelasting kunnen verhogen. In 2021 betalen werknemers alleen socialezekerheidsbelastingen over de eerste $ 142.800 aan inkomsten. Het congres zou ook meer geld kunnen lenen om het dreigende tekort te compenseren.

3. Mythe:als je in de twintig of dertig bent, mag je geen voordelen verwachten

De waarheid :Nogmaals, zelfs als het Congres geen actie onderneemt, kan de sociale zekerheid nog steeds 78% van de beloofde uitkeringen betalen in 2034. Zelfs de jongste werknemers kunnen op een dag uitkeringen verwachten.

Tegen 2095 zou de loonbelasting nog steeds ongeveer 74% van de geplande betalingen dekken.

4. Mythe:de overheid laat de sociale zekerheid leeglopen om andere programma's te betalen

De waarheid :Sociale zekerheid heeft twee trustfondsen:de ene betaalt pensioen- en nabestaandenuitkeringen. De ander betaalt een arbeidsongeschiktheidsuitkering. Beide worden gefinancierd via loonheffingen.

Geen van beide wordt gebruikt om het algemeen fonds te ondersteunen, dat de operaties van de federale overheid financiert.

Er zit echter een kern van waarheid in deze mythe:de sociale zekerheid belegt zijn geld in Amerikaanse staatsobligaties.

Dit zijn obligaties uitgegeven door de federale overheid. Obligaties zijn schuldinstrumenten. De belegger (in dit geval de sociale zekerheid) is de schuldeiser en de uitgever (de federale overheid) is de schuldenaar. De federale overheid betaalt dat geld vervolgens terug aan de sociale zekerheid, plus rente.

Schatkisteffecten behoren tot de veiligste beleggingen ter wereld. Ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse regering, die nooit in gebreke is gebleven met haar schulden.

5. Mythe:Covid-19 zal een grote impact hebben op toekomstige voordelen

De waarheid :De schattingen van de trustees waren eigenlijk niet zo somber als veel voorspellers vreesden. Maar het is te vroeg om de langetermijneffecten van COVID-19 op de sociale zekerheid te bepalen.

Honderdduizenden levens zijn verloren gegaan door de pandemie. Die tragedie verlaagt de kortetermijnkosten van de sociale zekerheid omdat minder mensen een uitkering zullen ontvangen. Voorspellers schatten dat de sterfte tot 2023 hoger zal blijven.

De daling van de kosten wordt overschaduwd door de daling van de loonheffingen als gevolg van de massale werkloosheid in 2020. De immigratie- en geboortecijfers zijn beide sterk gedaald tijdens de pandemie. Beide dalingen zullen naar verwachting de inkomsten van de sociale zekerheid in de loop van de tijd verlagen.

Wat betekent dit voor u?

Raak niet in paniek over het laatste rapport van de trustees. Je kunt nog steeds verwachten dat de sociale zekerheid er in 2034 en daarna zal zijn.

Een realiteit om op voor te bereiden als u van plan bent met pensioen te gaan:uw socialezekerheidscontroles zullen lang niet zo ver reiken als bij uw grootouders.

Aanpassingen van de kosten van levensonderhoud van de sociale zekerheid, of COLA's, blijven achter bij de werkelijke kostenstijgingen waarmee senioren worden geconfronteerd. Volgens de Senior Citizens League hebben uitkeringen sinds 2000 30% van hun koopkracht verloren.

De sociale zekerheid vervangt ongeveer 40% van het inkomen van een gemiddelde werknemer die op 65-jarige leeftijd met pensioen gaat. Verwacht wordt dat de uitkeringen een krimpend percentage van het inkomen voor jongere generaties zullen vervangen.

Het is essentieel om zo snel mogelijk te beginnen met pensioensparen. Als uw werkgever een 401 (k) aanbiedt, draag dan op zijn minst genoeg bij om uw bedrijf te matchen. Overweeg ook om te sparen op een individuele pensioenrekening (IRA).

U kunt er nog steeds op rekenen dat u ooit een socialezekerheidsuitkering ontvangt. Maar uw maandelijkse cheques zouden slechts één onderdeel van uw pensioenplan moeten zijn.