Met de recente onrust als gevolg van de pandemie van het coronavirus, worden mensen in het hele land geconfronteerd met enorme onzekerheid over hun financiële situatie. Als reactie op de crisis heeft het Congres de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act aangenomen, een budgettair stimuleringspakket van $ 2 biljoen, om zowel particulieren als bedrijfseigenaren de broodnodige verlichting te bieden om te voldoen aan hun kortetermijnbehoeften. cashflow eisen. Met name voor leners van federale studieleningen biedt artikel 3513 van de CARES-wet een volledige opschorting van betalingen van federale studieleningen zonder dat er rente wordt opgebouwd op die leningen tot en met 30 september 2020.
In deze gastpost legt Ryan Frailich – oprichter van Deliberate Finances, een financieel planningsbureau in New Orleans, Louisiana – uit wat de belangrijkste kenmerken zijn van deze noodvoorziening en hoe de opschorting van betalingen een rol speelt in vergevingsplannen. Daarnaast biedt hij strategieën die adviseurs kunnen gebruiken om hun klanten te helpen de beschikbare CARES Act-hulpvoordelen te benutten met betrekking tot hun studieleningen.
Klanten met directe studieleningen en Federal Family Education Loans (FFEL's) die eigendom zijn van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs, kunnen bijvoorbeeld profiteren van opgeschorte betalingen tijdens de vrijstellingsperiode, zonder dat de lener actie hoeft te ondernemen. Belangrijk is echter dat FFEL's die niet . zijn die eigendom zijn van het ministerie van Onderwijs, komen niet in aanmerking voor vrijstelling op grond van de CARES-wet, evenmin als andere soorten particuliere studieleningen. Bovendien kunnen leners bevestigen dat de rentetarieven op hun in aanmerking komende leningrekeningen zijn vastgesteld op 0% gedurende de vrijstellingsperiode, gedurende welke tijd eventuele onbetaalde rente op leningen niet wordt geactiveerd.
Ondertussen geldt voor leners in kwijtscheldingsprogramma's waarin de kwijtgescholden bedragen als belastingvrij inkomen worden beschouwd, zoals het programma voor openbaredienstlening (PSLF), de vrijstellingsperiode waarin betalingen worden opgeschort, meetellen voor betalingstermijnen; dienovereenkomstig moeten leners in dergelijke kwijtscheldingsprogramma's worden aangemoedigd om betalingen tijdens de uitstelperiode stop te zetten. Sommige leningen die in aanmerking komen voor vergeving en die geen belastingvrije vergeving bieden, zoals plannen voor inkomensafhankelijke terugbetaling (IDR), kunnen complexere uitdagingen opleveren over het al dan niet betalen tijdens de betalingsperiode van de vrijstelling, en de beste keuzes zullen grotendeels afhangen van de verwachte toekomstige inkomensniveaus en of er daadwerkelijk wordt gestreefd naar vergeving.
Andere klanten met unieke studieleningen kunnen ook profiteren van hulpverlening. Bijvoorbeeld, leners met FFEL- of Perkins-leningen die geen eigendom zijn van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs, dat niet in aanmerking komen voor vrijstelling van de CARES-wet, kunnen hun leningen mogelijk consolideren in een directe lening, die zal in aanmerking komen voor vrijstelling van de CARES-wet. Klanten die mogelijk een inkomensvermindering verwachten, kunnen baat hebben bij het aangaan van een IDR-plan, dat, na de vrijstellingsperiode, hun betalingen mogelijk met aanzienlijke bedragen kan verminderen. En tot slot kunnen klanten met een stabiel inkomensniveau dat niet door de crisis is getroffen en zonder hoge renteschuld beter af zijn om geen gebruik te maken van de optie om betalingen op te schorten, en in plaats daarvan meer voordeel kunnen halen door regelmatige betalingen zoals gewoonlijk te doen om zo minder hun hoofdsomleningen zo snel mogelijk aflossen (terwijl ze nog steeds profiteren van de rentetarieven terwijl ze zijn vastgesteld op 0% tijdens de vrijstellingsperiode).
Uiteindelijk is het belangrijkste punt dat de verlichting die de CARES-wet biedt voor kredietnemers van studieleningen nog een andere manier is waarop adviseurs hun klanten kunnen helpen de huidige crisis het hoofd te bieden. Vooral in het licht van de snel veranderende wetgeving hebben klanten hun adviseurs nodig om te bepalen of hun leningbetalingen in aanmerking komen voor opschorting, hoe leningen die niet voor vrijstelling in aanmerking komen, het beste kunnen worden beheerd en hoe de regels van invloed kunnen zijn op die in complexere situaties. financiële omstandigheden.
Ryan Frailich is de CFP, oprichter van Deliberate Finances, een praktijk voor financiële planning tegen betaling die is gespecialiseerd in het werken met stellen van in de dertig, docenten en non-profitorganisaties. Voordat Ryan planner werd, was hij zelf leraar en werkte hij vervolgens aan de groei van een charterschoolorganisatie als directeur van Talent &Human Resources. Gezien hun leeftijd en beroepen zijn studieleningen een prioriteit voor de meerderheid van zijn klanten, dus hij heeft vele uren besteed aan het vinden van de juiste manieren om klanten informatie te verstrekken over hun studieleningen. Je kunt hem vinden op Twitter, hem een e-mail sturen op [email protected] of op elk festival in New Orleans met heerlijk eten en drinken.
De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, vorige maand aangenomen om economische verlichting te bieden in het licht van de huidige pandemische crisis, biedt leners van federale studieleningen een verscheidenheid aan vormen van verlichting.
De grootste impact op studieleningen wordt met name beschreven in sectie 3513 van de wet, die voorziet in de volledige opschorting van de meeste federale betalingen voor studieleningen en de opbouw van rente op die leningen tot en met 30 september 2020. Beheerders van studieleningen geven aan dat verlichtingsmaatregelen automatisch zijn geïmplementeerd voor alle leners op 10 april 2020, en dat er geen actie door de lener nodig is.
De United States Education Department (USED) heeft een handige FAQ uitgebracht die duidelijkheid verschaft over sectie 3513, maar de informatie verandert snel, en het is waarschijnlijk dat er veranderingen zullen blijven plaatsvinden en dat er nog meer vragen zullen komen naarmate servicers werken aan het implementeren van al deze veranderingen in een zeer korte periode.
Omdat de CARES-wet alle onvrijwillige inning (inclusief loonbeslag, inbeslagname van belastingteruggave en inbeslagname van socialezekerheidsuitkeringen) gedurende deze periode van 6 maanden opschort, hebben zelfs leners van studieleningen op wiens loon beslag wordt gelegd nu recht op restitutie voor beslagleggingen gemaakt na 13 maart 2020 (hoewel het mechanisme voor het ontvangen van terugbetalingen nog onduidelijk is).
Gezien de economische moeilijkheden waarmee zoveel individuen momenteel worden geconfronteerd, bevinden financiële adviseurs zich in een uitstekende positie om hun klanten met studieleningen te helpen bepalen of, en hoe, de voorzieningen van de CARES-wet hen ten goede kunnen komen.
Alle leners van Direct Student Loans en Federal Family Education Loans (FFEL's) die eigendom zijn van het U.S. Education Department (USED) komen in aanmerking voor vrijstelling op grond van artikel 3513 van de CARES-wet. Leners kunnen vertellen welk type lening ze op naam van de lening hebben, die zal zeggen of het een "Directe" of "FFEL" lening is. Leners die hun schuld hebben afgesloten vóór 2010, toen de meeste leningen werden geconsolideerd in het kader van het programma voor directe leningen, hebben meer kans op FFEL-leningen.
Het is belangrijk op te merken dat niet alle FFEL's eigendom zijn van de federale overheid, omdat leningen die niet zijn eigendom van de federale overheid zal niet in aanmerking komen voor opvang op grond van de CARES-wet. De eenvoudigste manier om te bevestigen of leningen in aanmerking komen, is door de lener in te loggen op de website van zijn leningbeheerder en te controleren of de rentetarieven van de leningen op 0% zijn ingesteld. Als dat zo is, zijn hun FFEL-leningen eigendom van de federale overheid. Als de leningen van de lener nog steeds aantonen dat betalingen verschuldigd zijn en geen 0% rentepercentage zien, zijn hun leningen eigendom van een derde partij en doen ze niet komen in aanmerking voor de vrijstelling in de CARES-wet.
Ook komen de meeste Perkins-leningen niet in aanmerking, die rechtstreeks worden uitbetaald door hogescholen en universiteiten, en HRSA-leningen, die worden beheerd door het Bureau of Health Workforce, een overheidsafdeling die losstaat van het ministerie van Onderwijs .
Terwijl onderhandse leningen niet zijn opgenomen in de CARES-wet, reageren veel individuele geldschieters op de situatie en bieden ze een breed scala van hun eigen hulpverlening aan. Om een idee te krijgen van het scala aan opties voor leners, volgen hier een paar manieren waarop dit door verschillende bedrijven wordt afgehandeld:
De CARES-wet bepaalt dat de opschorting van de betalingen van de federale studieleningen op 30 september 2020 eindigt. Dit betekent dat leners in oktober opnieuw moeten beginnen met betalen, nadat de landelijke verdraagzaamheid is geëindigd.
Tijdens de vrijstellingsperiode van 6 maanden wordt er geen rente geheven over in aanmerking komende leningen en wordt de hoofdsom van leners van studentenleningen ook bevroren. Vanaf 1 augustus 2020 zullen beheerders beginnen met het informeren van leners via e-mail, post en telefoon wanneer het normale aflossingsschema van de lener wordt hervat.
Gelukkig voor leners die kwijtschelding van leningen nastreven via een federaal programma (zoals PSLF, Programma voor vergeving van lerarenleningen en vergeving op lange termijn via inkomensgestuurde terugbetalingsplannen ), zullen de betalingstermijnen die zijn opgeschort door de CARES-wet-hulpvoorziening worden opgenomen alsof betalingen zijn gedaan bij het tellen van het aantal verrichte betalingen voor het bepalen van vergeving. De tekst van artikel 3513(c) van de CARES-wet luidt als volgt:
Met name, hoewel het duidelijk lijkt dat de periode van zes maanden zal gelden voor leners die werken aan vergevingsprogramma's, is het bekend dat servicers fouten maken bij het toeschrijven van maanden dienst aan leners, dus adviseurs moeten hun klanten met gedekte leningen nog steeds aanmoedigen om te bevestigen dat ze krediet voor betalingen voor elk van deze maanden voor elke individuele lening die ze hebben in een vergevingsprogramma.
Nerd-opmerking: Er was een voorstel voor de regering om gedurende deze periode effectief betalingen te doen namens leners, waardoor de hoofdsaldi werden verminderd, maar het lijkt erop dat die taal niet in de eindafrekening is opgenomen.
Voor veel leners met een inkomensgestuurde terugbetalingsregeling (IDR) zijn hun betalingen lager dan het bedrag van hun opgebouwde rente, wat doorgaans resulteert in een negatieve afschrijving.
Met andere woorden, omdat de betalingen van de lener niet het volledige bedrag aan rente dekken dat elke maand wordt opgebouwd, blijft het bedrag aan opgebouwde rente dat niet wordt betaald als een uitstaand rentebedrag achter, waardoor de totale schuld in de loop van de tijd groeit.
Hoewel negatieve afschrijvingen altijd een potentieel nadeel van IDR-plannen zijn geweest, is het opmerkelijk dat wanneer een lener onder normale omstandigheden verdraagzaam wordt (bijvoorbeeld als gevolg van baanverlies of een andere tijdelijke noodzaak om maandelijkse betalingsverplichtingen te verlichten), hun onbetaalde rente zou kapitaliseren, zodat hun hoofdsaldo nog sneller groeit en ze uiteindelijk nog meer rente op rente betalen.
De mogelijkheid dat negatieve rente sneller zou toenemen als gevolg van verdraagzaamheid van de CARES-wet was een groot punt van verwarring tijdens deze wetgeving, waarbij verschillende dienstverleners verschillende verklaringen gaven.
De belangrijkste vraag- en antwoordpagina op studentaid.gov geeft op dit moment (per 20 april 2020) geen definitief antwoord op de vraag. Ron Lieber van The New York Times heeft echter bij het ministerie van Onderwijs bevestigd dat ze niet van plan zijn dat een lener rentekapitalisatie krijgt vanwege deze periode van geen betalingen.
Ontheffing van de CARES-wet kan voor alle kredietnemers een andere impact hebben, dus het is absoluut noodzakelijk dat adviseurs hun klanten helpen te begrijpen hoe hulpvoorzieningen hen ten goede kunnen komen.
Ten eerste moeten adviseurs alle klanten met federale studieleningen aanmoedigen om ervoor te zorgen dat hun betalingen zijn opgeschort voor leningen die in aanmerking komen. Leners kunnen ook inloggen op het accountportaal van hun studentenleningbeheerder om te controleren of hun rentetarieven nu zijn ingesteld op 0%. Ik heb dit geverifieerd voor meerdere leners bij verschillende dienstverleners, zoals Navient en FedLoan, maar elke lener moet dit voor zichzelf bevestigen bij elk van zijn geldschieters. Elke lener die een leningbetaling heeft laten verwerken na 13 maart 2020, kan ook een terugbetaling aanvragen bij zijn beheerder.
Voor klanten met een particuliere schuld voor studieleningen, hoewel ze niet profiteren van de vrijstelling van de CARES-wet, moeten ze toch worden aangemoedigd om contact op te nemen met hun individuele geldschieters om te bepalen welke verlichting er op dit moment wordt verleend. Informatie verandert dagelijks, dus leners kunnen volgende week andere antwoorden krijgen dan deze week.
Afhankelijk van de specifieke situatie van de klant, zullen adviseurs verschillende strategieën vinden die hun klanten het meest ten goede zullen komen. Hier zijn enkele van de meest voorkomende scenario's die adviseurs kunnen verwachten.
Voor adviseurs die klanten op schema hebben voor de kwijtschelding van openbare leningen (PSLF), moeten ze absoluut aanraden dat hun klanten niets betalen tijdens de vrijstellingsperiode van 6 maanden. Leners krijgen krediet voor deze 6 maanden, ongeacht of ze gedurende deze tijd betalingen doen, en aangezien er geen belasting wordt geheven op hun uiteindelijke kwijtschelding van leningen, zullen alle dollars die gedurende deze tijd worden besteed volledig worden verspild.
Een punt dat het ministerie van Onderwijs heeft verduidelijkt, is dat leners voorafgaand aan een in aanmerking komend terugbetalingsplan moeten hebben gehad. 13 maart 2020, om krediet te krijgen voor deze 6 maanden. Dus een lener die zich momenteel in de aflossingsvrije periode van 6 maanden bevindt die aan alle leners na het afstuderen wordt verstrekt, kan zijn leningen nu niet uit de aflossingsvrije periode in 'aflossing' opnemen en de PSLF (of kwijtschelding op langere termijn) maandelijkse kredieten krijgen. Dit zou alleen van toepassing zijn op leners die onlangs hun opleiding hebben afgerond en nog niet zijn begonnen met het terugbetalen van hun leningen.
Er zijn met name enkele leners die zijn ingeschreven voor programma's waarbij een derde partij hen geld geeft om hun vergeeflijke leningen te betalen, zoals een rechtenstudie of een werkgever. Elke lener moet contact opnemen met die derde partij om te zien of het mogelijk is om die betalingen om te leiden naar andere schulden voor studieleningen, indien van toepassing. De derde partij moet immers ook geen geld willen uitgeven aan betalingen die uiteindelijk geen impact zullen hebben op de lener.
Voor klanten die betalingen doen voor 20 of 25 jaar volgens een IDR Income-Driven Repayment (IDR) Plan (afhankelijk van het gekozen terugbetalingsplan), wordt het resterende schuldsaldo aan het einde van de periode kwijtgescholden. Bedragen die onder IDR-plannen zijn kwijtgescholden, worden echter als belastbaar inkomen beschouwd. Dit heeft meestal alleen zin als een lener veel meer schulden heeft dan het jaarinkomen en niet in aanmerking komt voor andere programma's voor het kwijtschelden van leningen. Door betalingsbedragen te bepalen op basis van inkomen, kunnen leners vaak een veel betaalbare betaling krijgen dan hun leningsvoorwaarden anders zouden dicteren, en zelfs met de belasting die verschuldigd is op eventuele kwijtschelding, kunnen hun totale terugbetalingskosten gedurende de looptijd van de lening worden verlaagd.
Volgens de CARES-wet zijn er echter geen directe kosten voor een lener om in deze situatie te profiteren van de verdraagzaamheid, omdat de renteopbouw is vastgesteld op 0% en de uitstaande rente vóór 13 maart 2020 niet wordt geactiveerd. Ze krijgen de credits voor het betalen tijdens die maanden, zelfs als ze geen betaling doen. Ze gaan dus gewoon door met betalen in oktober 2020, maar hebben het geld dat normaal gesproken wordt besteed aan het betalen van studieleningen gedurende deze maanden voor andere doeleinden kunnen gebruiken.
Hoewel een lener die voor langdurige vergeving gaat, doorgaans veel meer schulden heeft dan zijn jaarsalaris, is het waarschijnlijk dat hij meerdere financiële verplichtingen zal hebben die wellicht dringender zijn.
Voor leners met IDR-plannen die uiteindelijk hun schuld volledig zullen afbetalen (bijvoorbeeld leners die verwachten dat hun inkomen drastisch zal stijgen vanaf het moment dat ze hun lening hebben afgesloten, en die hun leningen zullen afbetalen vóór de kwijtschelding van 20 of 25 jaar) periode), kan profiteren van verdraagzaamheid nog steeds aantrekkelijk zijn en de niet-kapitalisatie van leningrente is de belangrijkste reden.
Neem bijvoorbeeld een medische inwoner die jaarlijks $ 55.000 verdient en meer dan $ 300.000 aan studieleningen heeft. Ze hebben waarschijnlijk een IDR-plan terwijl ze in residentie zijn, en als ze niet voor PSLF gaan, zouden ze een standaardaflossingsplan aangaan of hun schuld particulier herfinancieren zodra ze hun artsenrol veiligstellen. Als het ministerie van Onderwijs hun uitstaande rente van ingezetenschap zou kapitaliseren, zou het hen later duizenden dollars kunnen kosten, omdat ze nu rente over die rente betalen.
Door hun rente niet te laten kapitaliseren, wordt er echter geen kwaad gedaan om te profiteren van deze tolerantie, en zullen leners nog steeds opties hebben om hun schuldsaldo later te herfinancieren en terug te betalen, terwijl ze contant geld opbouwen dat ze nu misschien voor andere doeleinden nodig hebben.
Een lener die van april-september geen betalingen doet, moet in oktober exact hetzelfde bedrag verschuldigd zijn als aan het begin van de respijt. Financiële adviseurs en klanten met IDR-plannen moeten echter goed in de gaten houden in oktober, aangezien serviceproviders heel verschillende antwoorden gaven toen ze naar dit scenario werden gevraagd en in de war leken te zijn over de vraag of de rente van vóór 13 maart 2020 in oktober zou worden geactiveerd.
Voor leners met FFEL- of Perkins-leningen die niet in aanmerking komen voor vrijstelling van de CARES Act, kunnen adviseurs overwegen aan te bevelen hun leningen te consolideren in een directe consolidatielening. Hierdoor zou de studielening(en) worden omgezet in een lening die eigendom is van de federale overheid, waardoor de lener kan profiteren van de 0% rente en geen betalingen in de komende 6 maanden. Het zou ook de lener instellen met het type lening dat het meest waarschijnlijk meer vrijstelling krijgt, als er in toekomstige wetgeving nog meer verlichting komt.
Het consolidatieproces is relatief eenvoudig, te beginnen met deze website. Leners kiezen de leningen die ze willen consolideren, kiezen hun terugbetalingsplan en nieuwe leningbeheerder en verstrekken wat informatie over inkomen. Binnen 1-2 maanden worden alle geselecteerde leningen volledig afbetaald en krijgt de lener in plaats daarvan een Direct Consolidation-lening.
Als er echter onbetaalde rente op de oorspronkelijke lening uitstaat, dat rente wordt geactiveerd tijdens de consolidatie. Wat niet noodzakelijkerwijs problemen zou opleveren tijdens de respijtperiode - aangezien de rente op de hoofdsom nog steeds 0% is - maar impliciet zou resulteren in een samengestelde kapitalisatie van rente na de respijtperiode eindigt. Gezien de kosten is dit waarschijnlijk alleen zinvol voor leners die hun leningen al afbetalen en weinig of geen uitstaande rente hebben op het moment van consolidatie.
Bovendien, wanneer leningen worden geconsolideerd, zal het nieuwe rentetarief (dat van kracht wordt na deze vrijstellingsperiode) het gewogen gemiddelde zijn van de rentetarieven van de leningen die worden geconsolideerd, en vervolgens afgerond naar het dichtstbijzijnde ⅛%, wat standaard is op alle federale lening consolidatie. Dit zou leners ook beletten om betalingen strategisch te richten op leningen met de hoogste rentetarieven, wat zou leiden tot iets hogere totale terugbetalingskosten voor sommige leners die meer hebben betaald dan de minimale maandelijkse bedragen.
Adviseurs met klanten van wie het inkomen is verminderd of geëlimineerd, moeten hen duidelijk aanmoedigen om gedurende deze tijd geen studieleningen meer te betalen die in aanmerking komen voor vrijstelling van de CARES-wet, vooral gezien de gunstige bepalingen, niet alleen van de opgeschorte betalingen zelf (verlichting van de cashflow) maar ook van de verdraagzaamheid en niet-kapitalisatie van rente.
Bovendien kunnen leners die schulden hebben met een hogere rente, zoals creditcard- of particuliere studieleningen, de extra cashflow die vrijkomt gebruiken om die saldi gedurende deze tijd te verlagen.
Voor leners die een inkomensdaling ervaren, kan een Income-Driven Repayment (IDR) -plan gunstig zijn. Elke lener mag een aanvraag indienen voor hercertificering van zijn inkomen als hij of zij een verandering in omstandigheden heeft meegemaakt, zoals baanverlies of een verminderd inkomen. IDR kan resulteren in lagere betalingen, zelfs zo laag als $ 0 per maand (bijvoorbeeld op basis van hun verlaagde inkomensniveau en onafhankelijk van de opschorting van leningbetalingen), terwijl leningen een goede reputatie behouden, zelfs na het verstrijken van de betalingsopschorting op 30 september . Zelfs nadat het inkomen is teruggekeerd naar het vorige niveau, zou dit een lener de flexibiliteit geven om gedurende een bepaalde periode minder te betalen dan hij was als hij zich op andere financiële verplichtingen moet concentreren.
Gezien het huidige niveau van economische onzekerheid moeten leners die een IDR-lening overwegen echter wachten tot augustus om de beslissing te nemen. Dit kan de lener de tijd geven om hun persoonlijke situatie te beoordelen, en als ze ervoor kiezen om over te stappen op een IDR-plan, zouden ze de maanden van de verlaagde of $ 0-betalingen maximaliseren.
Laten we bijvoorbeeld eens kijken naar een lener die net zijn baan is kwijtgeraakt en nu een inkomen heeft van $ 0.
Als die lener zijn inkomen in mei 2020 opnieuw certificeert op basis van zijn baanverlies, en een vereiste studielening van $ 0 krijgt, zou hij zijn inkomen in mei 2021 opnieuw moeten bevestigen. Aangezien ze al een betaling van $ 0 hebben voor mei - september, ze zouden hun vereiste betalingsbedrag nu helemaal niet wijzigen.
Als diezelfde lener wacht tot september 2020 om zich opnieuw te certificeren en nog steeds werkloos is, mogen ze de betaling van $ 0 op hun leningen behouden tot september 2021, wat de volgende keer is dat ze zich opnieuw moeten certificeren. Dit geeft hen meer tijd om financieel weer op te bouwen voordat ze de betalingen voor studieleningen hervatten, hoewel dit ook moet worden afgewogen tegen de negatieve afschrijvingseffecten van het doen van een betaling van $ 0 zodra de vrijstelling van de CARES ACT afloopt.
Adviseurs kunnen klanten die geen kwijtschelding van leningen wensen en die een stabiel inkomen, kasreserves en geen hoge renteschuld hebben, aanraden om gewoon door te gaan met het betalen van hun leningen en af te zien van de verlichting die wordt geboden door de CARES-wetbepaling om de hoofdsom van hun lening zo snel mogelijk te verlagen. mogelijk.
De terugbetaling van de hoofdsom nu - vooral wanneer de volledige betaling (of gedeeltelijke betaling, aangezien er geen minimumbedragen vereist zijn tijdens de vrijstellingsperiode) in de richting van kan gaan hoofdsom omdat er geen rente wordt opgebouwd - kan later aanzienlijk besparen op rentekosten, zodra de rentetarieven weer normaal worden nadat de SECURE Act Relief-periode is afgelopen.
En omdat er geen minimaal vereiste betalingsbedragen of vervaldata zijn tijdens de vrijstellingsperiode, hebben leners ook de vrijheid om betalingsbedragen selectief te richten op specifieke leningen (bijv. leningen met hogere rentetarieven), omdat ze geen minimumbedrag hoeven te betalen. betaling op elke afzonderlijke lening.
Met andere financiële kernverplichtingen in orde, kunnen deze klanten hun tijdlijn versnellen om vrij te zijn van studieleningen.
Klanten die getrouwd zijn, kunnen situaties hebben die extra complexiteit met zich meebrengen, met een combinatie van een van de hierboven beschreven soorten klanten.
Als de ene echtgenoot naar PSLF werkt terwijl de andere werkt om hun schuld af te betalen en het paar anders een stabiel inkomen heeft, kunnen ze alle cashflow die was besteed aan het doen van in aanmerking komende PSLF-betalingen ombuigen en in plaats daarvan betalingen doen aan de leningen die ze hebben. werken om zijn vruchten af te werpen.
Meer specifiek kan het paar alle betalingen richten op de individuele lening met de hoogste rente en deze tijd gebruiken om hun studieleningen met de hoogste rente aanzienlijk te verlagen.
Een echtpaar dat zowel federale als particuliere studieleningen verschuldigd is, zou de uitstel van de federale leningbetalingen kunnen gebruiken om sneller particuliere studieleningen af te betalen die nog steeds rente in rekening brengen en maandelijkse betalingen vereisen.
Leners die federale studieleningen hebben die niet in vergevingsprogramma's zitten, kunnen profiteren door hun leningen te herfinancieren naar particuliere studieleningen met lagere rentetarieven. Voor deze kredietnemers kan het een moeilijke beslissing zijn om te kiezen of ze willen profiteren van de verdraagzaamheidsuitkeringen van de CARES Act. Enerzijds kan herfinanciering de rentelasten verminderen tegen hogere tarieven die anders aanzienlijk zouden zijn opgebouwd gedurende de looptijd van de lening; aan de andere kant zou dit de lener beletten te profiteren van de huidige verdraagzaamheidsvoordelen van de CARES Act (en alle andere voordelen die beschikbaar zijn voor leners van federale studieleningen).
Een lener met bijvoorbeeld $ 90.000 aan federale studieleningen tegen een gemiddelde rente van 6,8% kan verwachten meer dan $ 34.000 aan rente te betalen als de schuld binnen 10 jaar wordt afgelost.
Vóór de CARES-wet had een lener met een goed krediet en inkomen deze schuld mogelijk gedurende 10 jaar kunnen herfinancieren met een particuliere studielening tegen 4,5%. Dit zou hun rente hebben teruggebracht tot iets minder dan $ 22.000, wat een besparing van $ 12.000 zou opleveren. Maar nu zouden ze de vrijstellingsperiode van zes maanden hebben gemist om helemaal geen rente te betalen.
Voor klanten die een herfinanciering van een onderhandse lening overwegen, moeten ze eerst zoveel mogelijk tijd nemen voordat ze het aanbod bevestigen of weigeren. Ik heb momenteel een klant die een aanbieding heeft om te herfinancieren, en de aanbieding loopt eind april af. Gezien hoe snel de zaken de afgelopen weken zijn gegaan, is het verstandig om op zijn minst de tijd te nemen om de betalingen op hun federale studielening nu voort te zetten tegen 0% rente, en te kijken of er aanvullende informatie naar buiten komt die hen ervan kan weerhouden hun herfinanciering af te ronden .
De zekerheid van het inkomen van de lener moet ook worden overwogen bij de beslissing om hun federale studielening te herfinancieren. Als ze een mogelijke vermindering van het inkomen of banenverlies voorzien, is het verstandig voor kredietnemers om af te zien van eventuele besparingen van herfinanciering om de genereuze bepalingen van inkomensgestuurde terugbetalingsplannen en federale verdraagzaamheidsregels te behouden. Als hun inkomen relatief zeker is en ze geldreserves hebben om elk baanverlies te verwerken, kan het nog steeds de moeite waard zijn om te herfinancieren, maar met de wetenschap dat ze zichzelf voor de kop kunnen slaan als verdere verlichting van studieleningen op het spel komt voor leners van federale leningen.
Hoewel het altijd het beste is om klanten te adviseren op basis van de huidige wetgeving en niet op speculatie over de toekomst, is het ook belangrijk om te erkennen dat klanten met aanzienlijke studieleningen veel krantenkoppen zien die hun besluitvormingsproces gedurende deze tijd kunnen beïnvloeden.
Tijdens de onderhandelingen over de CARES-wet hebben vier Democratische senatoren zelfs voorgesteld om de leningbetalingen effectief namens de leners te laten doen, in plaats van simpelweg te bevriezen. Hun voorstel omvatte ook $ 10.000 aan vergeving van studieleningen. Beide voorstellen zouden die voordelen ook belastingvrij hebben gemaakt.
Een ander voorstel in het Huis van Afgevaardigden bevatte soortgelijke bepalingen, maar met $ 30.000 aan schuldkwijtschelding. Deze bepalingen lijken niet te zijn opgenomen in de meest recente gesprekken over een tweede ronde van de CARES-wet, maar de oproep om vergeving is uitgebreid tot politici die zich vorig jaar nog verzetten tegen het idee.
De vermoedelijke Democratische kandidaat Joe Biden kondigde op 10 april een uitbreiding aan van zijn visie op vergeving van studieleningen. Dit plan omvat de oproep van Elizabeth Warren tot onmiddellijke vergeving van $ 10.000 voor alle leners, maar breidt dit uit met het volgende:
Degenen die deelnemen aan openbare dienstverlening komen in aanmerking voor extra kwijtschelding van federale leningen, inclusief $ 10.000 per jaar aan kwijtschelding gedurende maximaal vijf jaar.
Deze voorstellen zouden enkele maanden geleden waarschijnlijk vergezocht hebben geleken, maar enkele maanden geleden zou ook niemand een betalingstermijn van 6 maanden, 0% rente en $ 0 hebben gezien.
Hoewel klanten over het algemeen niet moeten worden geadviseerd om beslissingen te nemen op basis van toekomstige wetgeving in plaats van op de huidige wetgeving, laat de snelheid waarmee onlangs wetgeving is voorgesteld en aangenomen, de mogelijkheid open dat er aanvullende vormen van kwijtschelding van leningen kunnen plaatsvinden.
Ondanks het feit dat er geen zekerheid is dat er aanvullende kwijtscheldingsvoordelen voor leningen beschikbaar zullen komen, dienen adviseurs zich ervan bewust te zijn dat klanten zijn het zien van koppen en nieuwsberichten over deze problemen en vragen zich af hoe deze persoonlijk kunnen worden beïnvloed.
Accordingly, it is important for advisors to stay abreast of legislative activity so that they will be prepared to respond to questions about previous and future proposals, as Congress continues to find ways to provide relief to those impacted during these difficult times.
4 vermogensstrategieën voor vermogende gepensioneerden onder de SECURE Act
Veelgestelde vragen over de CARES-wetverlichting voor leningnemers van studieleningen
Wat is tolerantie voor studieleningen en is het het waard?
Alles wat u moet weten over de CARES-wet en uw mogelijkheden voor hulpverlening
Hoe stapelen de afbetalingsplannen van uw student CARES Act op?
De beste bedrijven voor studieleningen voor herfinanciering
Hoe de 'respijtperiode' van de studielening uw schuldenprobleem daadwerkelijk kan verergeren?