Met miljoenen die in de schulden verdrinken, herfinancieren veel Amerikanen hun leningen. Herfinanciering kan een geweldige manier zijn om een ​​betere rente te krijgen en u op de lange termijn geld te besparen. En als studieleningen je stijl belemmeren, vraag je je misschien af:Moet ik mijn studieleningen herfinancieren? Laten we het uitzoeken!

Wanneer u studieleningen moet herfinancieren

Voor veel mensen voelen studieleningen als een wegversperring die hun dromen vertraagt.

We begrijpen het. Het is niet eenvoudig om zelf uit te zoeken hoe u uit uw studieschuld kunt komen. Het is alsof ze zijn ontworpen om zo verwarrend mogelijk te zijn en blijf je vastzitten met betalen meer rente bij elke betaling.

Maar herfinanciering kan een goede optie zijn om uw schuldaflossing te versnellen.

Klinkt dit je bekend in de oren?

1. De rente van mijn studielening is te hoog.
2. Mijn variabele rente maakt het moeilijk voor mij om te budgetteren.
3. In dit tempo zal het een eeuwigheid duren voordat ik mijn studieleningen heb afbetaald.

Als dit een belletje doet rinkelen, kan herfinanciering een goede optie zijn. Maar we alleen een refi aanbevelen als al het volgende voor u geldt:

• Het is helemaal gratis om de wijziging aan te brengen.
• U kunt een vast tarief behouden of een variabel tarief vervangen door vast. (Het laatste dat u wilt doen, is uw geldschieter de mogelijkheid geven om uw maandelijkse betaling zonder kennisgeving omhoog te krikken!)
• U hoeft zich niet aan te melden voor een langere aflossingstermijn. (En hey, als de nieuwe lening de aflossingstermijn verkort, is dat nog beter!)
• Uw nieuwe rentetarief zou lager zijn dan uw huidige rentetarief.

Op dit moment particuliere studieleningen herfinancieren

Aangezien particuliere studieleningen niet werden beïnvloed door enige vrijstelling van de CARES-wet of de verlenging van de studielening, is dit het perfecte moment om uw particuliere studieleningen te herfinancieren.

Hoeveel kan het herfinancieren van een studielening u besparen?

Stel je voor dat je een studielening hebt van $ 25.000 met een variabele rente die momenteel op 7% staat. Je zou er waarschijnlijk graag vanaf willen, maar tot nu toe heb je de schuld niet echt aangevallen. U betaalt dus slechts de minimale maandelijkse betaling van $ 225. In dat tempo kost het je 15 jaar om af te betalen. Dat is bijna vier presidentsverkiezingen verwijderd!

Een refi op de juiste voorwaarden zou de zaken veel sneller in de goede richting kunnen brengen! Laten we eens kijken wat er zou gebeuren als u een geldschieter zou vinden die zou kunnen herfinancieren (zonder kosten) tegen een vast tarief van 5% op een 10-jarig tijdschema. We brengen het verschil hier in kaart:

Wauw! Door $40 extra per maand te betalen, verspil je de lening vijf jaar eerder en in die periode bijna $ 9.000 aan rente hebben bespaard. En er is geen wet die zegt dat je meer niet mag sturen dan het minimum nadat u herfinanciert. In feite zullen die nieuwe rentevoet en het dichtere uitbetalingsdoel u waarschijnlijk een ton motiveren. Van oude lening naar refi gaan is alsof je van inbelverbinding naar wifi gaat!

Wanneer u uw studieleningen niet moet herfinancieren

Studieleningen zijn er in alle soorten en maten - en hetzelfde geldt voor refi-deals! Dus, voordat we het hebben over de slimme manier om de uwe te herfinancieren, laten we het hebben over de redenen waarom u een herfinanciering misschien moeilijk zou moeten accepteren.

Als een van de volgende punten van toepassing is op uw huidige situatie, kunt u ze het beste laten zoals ze zijn. Doe niet herfinancieren als:

• Het gaat je geld kosten om het voor elkaar te krijgen. Aanvraag- of opstartkosten kunnen eventuele besparingen die u uiteindelijk krijgt, tenietdoen. U kunt beter al uw geld inzetten om snel schuldenvrij te worden, in plaats van geld te verspillen door alleen maar de schuld te herstructureren.
• Als u dat wel doet, krijgt u een hogere rente dan u al heeft. Houd er rekening mee dat een lagere maandelijkse betaling niet noodzakelijkerwijs betekent dat u financieel wint. En als het verlagen van die betaling uw rente verhoogt, stelt u uzelf op twee manieren terug:meer betalen en langer in de schulden blijven.
• De deal vereist dat je je aanmeldt voor een langere terugbetalingsperiode. Doe niets dat je date uitstelt met schuldvrijheid. Elke refi die die datum verder in de toekomst plaatst, is een absolute no-go.
• U bent onlangs failliet verklaard. De meeste kredietverstrekkers zijn niet zo bereid om een ​​herfinanciering aan te bieden na een faillissement. Als jij dat bent, heb je waarschijnlijk op meer dan één manier pijn. Het goede nieuws is dat de schuldensneeuwbal een beproefde methode is om uit de schulden te komen, ongeacht de rentetarieven!
• Uw nieuwe instelling voor eenmalige betaling kan ertoe leiden dat u uw motivatie verliest om uw schuld afbetalen snel. Houd je van abonnementen waarmee je het kunt instellen en vergeten? Een van de redenen waarom mensen herfinancieren, is om minder betalingen bij te houden. En dat is handig. Maar een refi is het niet waard als het uw momentum om de leningen volledig kwijt te raken, vertraagt. Nogmaals, u moet op zoek gaan naar manieren om niet alleen tijd en geld te besparen, maar ook om uw voortgang naar helemaal geen betalingen te versnellen.
• Als je een medeondertekenaar nodig hebt. Mede ondertekenen voor een lening is altijd een slecht idee - voor zowel de persoon die een lening zoekt en de persoon die medeondertekent. Waarom? Omdat het geld in relaties mengt! Dat is meestal een giftige puinhoop. Stel je voor dat je oom Ralph co-tekent voor je refi, en hem het dan op elke familiebijeenkomst hoort vertellen totdat het is betaald!

Als geen van de bovenstaande punten op u van toepassing is, is de kans groot dat herfinanciering niet alleen veilig is, maar op dit moment ook een goede optie kan zijn.

Consolidatie versus herfinanciering

Hier is nog een term waar je tegenaan kunt lopen na je studieschuld:consolidatie . Het is gerelateerd aan (maar verschilt van) herfinanciering. Hoewel herfinanciering u een nieuw tarief kan opleveren voor een combinatie van particuliere of federale studieleningen, betekent consolidatie alleen het combineren van uw bestaande leningen.

Federale consolidatie van studieleningen

Consolidatie voor federale studieleningen is alleen beschikbaar via de overheid en er zijn geen particuliere leningen toegestaan ​​- alleen de leningen die u al via de overheid hebt. Als u voor deze optie kiest, nemen ze de federale leningen die u al hebt, samen en gebruiken ze het gewogen gemiddelde van alle oorspronkelijke rentetarieven om u een nieuw gewogen gemiddelde te geven.

Houd er rekening mee dat deze aanpak u geen geld zal besparen. Het grote voordeel is dat u hiermee in één keer kunt betalen. Sommige mensen houden van het gemak van een enkele betaling, en het zou een goede zet voor u kunnen zijn.

Maar dezelfde voorwaarden voor een slimme herfi zijn ook van toepassing op consolidatie. En misschien kun je die leningen beter gescheiden houden en de schuldsneeuwbalmethode gebruiken om je te motiveren om ze sneller af te betalen. (Vergeet niet dat het doel hier altijd snelheid is en het vrijmaken van de vermogensopbouwende kracht van uw inkomen.)

Het belangrijkste om te weten over het consolideren van studieleningen is dat de enige manier om het gratis te doen (wat ook de enige manier is om het na te streven) via de overheid is. En je kunt het maar één keer doen (met uitzondering van een paar zeldzame uitzonderingen).

Consolidatie van particuliere studieleningen

Hoe zit het met het consolideren van uw particuliere studieleningen (of een mix van particulier en federaal)? Daar kan de overheid je niet bij helpen. Het kan alleen worden gedaan met een particulier bedrijf.

Net als bij een federale consolidatie, zal de geldschieter al uw leningen in één nieuwe lening opnemen. Maar hier is wat geweldig is:als je deze route volgt, geven ze je niet alleen een gewogen gemiddelde rente, maar geven ze je een nieuwe rente! Als het nieuwe tarief dat ze u aanbieden lager is dan sommige of al uw bestaande tarieven, kunt u aanzienlijk geld besparen. Klinkt bekend? Het zou moeten omdat dit herfinanciering wordt genoemd.

Andere opties voor studiefinanciering

We willen je helpen snel van je schulden af ​​te komen, dus als je onderzoek doet naar herfinanciering, moet je ook weten wat de andere opties zijn voor het aflossen van studieleningen. Maar hier is de deal. Herfinanciering is de enige optie die we aanbevelen. Ja, er zijn een paar andere opties die op de markt worden gebracht als 'reliëf'. Maar als je ernaar kijkt, zul je zien dat ze meer problemen opleveren dan ze waard zijn.

• Vergeving studentenlening. Laten we beginnen met een van de slechtste opties. Het probleem hier is dat bijna niemand zijn studieleningen kwijtgescholden krijgt - het is uiterst zeldzaam! Eén manier is via een vorm van openbare dienstverlening met zeer specifieke regels. Nou, hoe vaak lukt het? Tot november 2020 hadden maar liefst 227.382 mensen 296.340 aanvragen ingediend voor kwijtschelding van studieleningen via openbare dienstverlening. ¹ Van die 296.340 aanvragen werden er slechts 6.493 goedgekeurd en kregen slechts 3.776 mensen daadwerkelijk kwijtschelding van studieleningen. Dat is slechts 1,7%! Onder de streep? Stel je hoop niet op. Het is beter om te herfinancieren als je in staat bent, en blijf dan gefocust op het snel afbetalen van de leningen.
• Inkomensafhankelijke terugbetaling. Als u deze route volgt, kunt u kiezen uit verschillende dienstregelingen waarmee u uw maandelijkse betalingen kunt beperken van 10% tot 20% van uw discretionaire inkomen. Dat is nog eens budgettair! En sommige opties omvatten de mogelijkheid om het saldo na een paar decennia van betalingen kwijt te raken. Het probleem is dat het uw terugbetaling verlaagt -en dat is geen manier om financieel te winnen.
• Voordelen voor serviceleden. Er zijn een paar manieren waarop militairen hun studieleningen kunnen verlagen (wat een goed idee is!) Of betalingen kunnen verlagen of uitstellen (wat meestal een slecht idee is). Tenzij je problemen hebt om voor de Four Walls te zorgen - dat zijn voedsel, nutsvoorzieningen, onderdak en transport - heeft het geen zin om je inspanningen voor het afbetalen van je schulden uit te stellen.
• Studentenleningen uitstellen. Zoals we al eerder zeiden, raden we je af om langzamer te gaan met het afbetalen van schulden. Hoe langer je verschuldigd bent, hoe langer je wee.
• Verdraagzaamheid bij studieleningen. Dit gebeurt alleen als je uitstel hebt aangevraagd en bent afgewezen. Natuurlijk is uitstel over het algemeen niet de beste manier om schulden te benaderen! Maar verdraagzaamheid is nog een andere optie als u vastbesloten bent om uw leningaflossingen uit te stellen. (Hint:herfinancieren is slimmer en zorgt ervoor dat u sneller uit de schulden komt!)
• Uitbreiding studieleningbetaling. Als onderdeel van de CARES-wet om mensen te helpen die het moeilijk hebben tijdens de COVID-19-pandemie, heeft de federale overheid enkele maatregelen genomen om studieleningen te verlichten. En die zijn onlangs verlengd tot 30 september 2021. ² Dit heeft op drie manieren invloed op leningen:het schort alle betalingen op, het stopt de opbouw van nieuwe rente en het pauzeert alle incasso's en loonbeslagen voor leningen die momenteel in gebreke blijven. Maar hier is nog iets om over na te denken:u kunt uw leningen nog steeds herfinancieren, zelfs als u er niet voor betaalt! Natuurlijk is het fijn dat er voorlopig geen rente wordt geïnd, maar die schulden gaan niet voor altijd weg - en de rentelasten ook niet. Je kunt ze zo snel mogelijk afbetalen met de nul procent rente (een heel slimme zet) of je kunt ze nu herfinancieren (nog een geweldig idee).

Kunt u uw studieleningen herfinancieren?

Laten we het hebben over wat u in aanmerking komt om te herfinancieren. Er zijn vier dingen waar kredietverstrekkers naar kijken. Je hebt nodig:

• Een kredietscore van 660 of meer (Nee, we zijn nog niet van FICO gaan houden. Sterker nog, we haten het nog steeds. Maar als je leningen hebt, heb je een score - en dit is het minimum om te herfinancieren.)
• /li>
• Een jaarinkomen van minimaal $ 36.000
• Een diploma
• Een lage verhouding tussen schuld en inkomen

De kans is groot dat je die vakjes aanvinkt. Maar zelfs als je niet in aanmerking komt, ben je al op de goede weg! En je zou moeten blijven werken om je studieleningen zo snel mogelijk af te betalen. Als je wat aanmoediging en specifieke stappen wilt om dat te doen, bekijk dan onze Quick Read Vernietig je studieschuld .

Is het herfinancieren van studieleningen een goed idee?

Zoals bij de meeste financiële beslissingen, hangt de vraag of u uw studieleningen moet herfinancieren af ​​van uw persoonlijke omstandigheden. Eén ding is zeker, schulden hebben is klote! En hier is iets dat helpt:het voor altijd achterlaten, zo snel mogelijk.

Voor veel mensen helpt herfinanciering hen om sneller door de Baby Steps te gaan. Hoe? U kunt een variabel tarief en alle zorgen die het veroorzaakt vervangen door een vast tarief en enige gemoedsrust.

Een refi kan ook verlagen uw rentepercentage, waardoor u veel geld kunt besparen terwijl u uw lening aflost. Of het kan het tijdschema voor de looptijd van de lening verkorten, waardoor uw uitbetalingsdatum veel hoger wordt. Dat versnelt uw schuldensneeuwbal! Bekijk hoeveel sneller je je leningen kunt aflossen met de Rekenmachine Studielening Uitbetaling.

En als een herfinanciering u er één oplevert, of misschien zelfs al die voordelen, raakt u misschien zo opgewonden over het afbetalen van de lening dat u er nog intenser tegenaan gaat dan ooit tevoren!

Klaar om te zien hoe herfinanciering u tijd en geld kan besparen? Je kunt in ongeveer 10 minuten een nieuwe rente voor studieleningen krijgen, zonder dat er kosten aan verbonden zijn. U kunt niet alleen een lagere vaste rente krijgen, u kunt het spaargeld ook gebruiken om nog sneller uit de schulden te komen!

Kijk of een herfinanciering van een studielening geschikt voor je is.