Het kiezen van een carrière in de openbare dienst biedt veel beloningen, waaronder werkzekerheid, een gevoel van trots en de wetenschap dat je werk een verschil maakt voor anderen. Als u in de openbare dienst werkt, kunt u mogelijk ook een deel van uw studieleningen kwijtschelden via het programma Public Service Loan Forgiveness (PSLF).
Dit federale programma vergeeft het resterende saldo op de federale studieleningen van een lener wanneer ze aan bepaalde criteria voldoen. Het bepalen van geschiktheid is een beetje ingewikkeld, maar als u in aanmerking komt, zijn de beloningen de moeite waard. Hier leest u hoe u erachter komt of u in aanmerking komt en wat u moet doen om u aan te melden.
Het PSLF-programma is ontworpen om de schuldenlast te verlichten van afgestudeerden van de universiteit die banen in de publieke sector aannemen, zoals onderwijs of maatschappelijk werk, die doorgaans minder betalen dan vergelijkbare banen in de particuliere sector. Het programma is in 2007 in het leven geroepen door een besluit van het Congres om meer studenten aan te moedigen een loopbaan in de openbare dienst te betreden.
Voordat je echter te opgewonden raakt van het vooruitzicht om al je studieschuld weg te werken, is het belangrijk om te weten dat de PSLF je hele studielening niet vergeeft. Het vergeeft elk saldo dat overblijft op uw federale directe leningen zodra u 120 in aanmerking komende maandelijkse betalingen heeft gedaan onder een in aanmerking komend terugbetalingsplan terwijl u fulltime voor een in aanmerking komende werkgever werkt. (Zoals je kunt zien, zijn er veel kwalificaties waaraan je moet voldoen.) Toch was in juni 2020 het gemiddelde geleende bedrag dat in het kader van het programma werd kwijtgescholden $ 61.592 - niet bepaald zakgeld. Als je een federale studielening hebt, is het de moeite waard om meer te weten te komen over hoe PSLF werkt.
Om in aanmerking te komen voor kwijtschelding van openbare leningen, moet u aan de volgende criteria voldoen:
Alleen leningen die zijn verstrekt onder het Federal Direct Loan Program komen in aanmerking voor PSLF. Leningen van particuliere geldschieters, het Federal Family Education Loan-programma (FFEL) en het Federal Perkins Loan Program komen niet in aanmerking, tenzij u ze consolideert in een directe consolidatielening.
"Voltijds" werk betekent dat u voldoet aan de definitie van uw werkgever voor een voltijds dienstverband of dat u gemiddeld 30 uur of meer per week werkt. Het hebben van meerdere kwalificerende deeltijdbanen kan tellen als een voltijdbaan zolang uw totale gemiddelde aantal gewerkte uren 30 of meer uren per week bedraagt.
Werkgevers die in aanmerking komen voor PSLF zijn onder meer Amerikaanse federale, staats-, lokale of tribale overheidsorganisaties op elk niveau. Dit omvat:
Fulltime AmeriCorps- of Peace Corps-vrijwilliger zijn, wordt ook beschouwd als een kwalificerende baan voor PSLF.
De functietitel die u heeft, doet er niet toe; de sleutel is gewoon of u in dienst bent van een kwalificerende werkgever. Als u bijvoorbeeld fulltime voor een openbare school werkt, hoeft u geen leraar te zijn om in aanmerking te komen voor PSLF; je komt in aanmerking, ongeacht je functie.
Werknemers van non-profitorganisaties die zijn vrijgesteld van belasting op grond van sectie 501(c)(3) van de IRS-code komen ook in aanmerking voor PSLF. Dat geldt ook voor werknemers bij sommige non-profitorganisaties die niet zijn vrijgesteld van belasting op grond van sectie 501 (c) (3), maar een kwalificerende service bieden. Deze diensten omvatten rampenbeheer, openbare veiligheid, wetshandhaving, volksgezondheid, wetgeving van openbaar belang, onderwijs voor jonge kinderen, openbare bibliotheken, schoolbibliotheken of schoolgebaseerde diensten en openbare diensten voor ouderen en mensen met een handicap.
Werknemers van organisaties met een winstoogmerk komen niet in aanmerking voor PSLF. Ook degenen die voor vakbonden, partijdige politieke organisaties of als contractanten van de overheid werken, doen dat niet. U moet rechtstreeks voor de overheid werken om in aanmerking te komen.
Houd zoveel mogelijk arbeidsgegevens bij over uw werk voor een in aanmerking komende werkgever, inclusief W-2-formulieren, huurdocumenten en loonstrookjes. Wanneer u zich aanmeldt voor PSLF, moet u een formulier voor arbeidscertificering invullen en mogelijk aanvullende documenten indienen om te bewijzen dat u een voltijdse werknemer was van een in aanmerking komende werkgever, dus hoe meer documentatie u heeft, hoe beter.
Als u van plan bent om uiteindelijk PSLF aan te vragen, is het een goed idee om elk jaar een Public Service Loan Forgiveness:Employment Certification Form (ECF) in te dienen. Doe dit in ieder geval wanneer u van werkgever verandert. Dit bespaart tijd wanneer u uiteindelijk PSLF aanvraagt. Telkens wanneer u de ECF indient, wordt u op de hoogte gebracht van het aantal in aanmerking komende betalingen dat u heeft gedaan, dus het jaarlijks invullen van het formulier is een goede manier om ervoor te zorgen dat u op weg bent naar uw 120-betalingsdoel.
10 jaar betalingen :U moet 120 tijdige betalingen over een periode van 10 jaar doen voordat u in aanmerking komt voor het ontvangen van PSLF. Er is geen manier om dit proces te versnellen; je kunt het niet bespoedigen door extra of grotere betalingen te doen. Betalingen die zijn gedaan terwijl je op school zit, tijdens de aflossingsvrije periode van zes maanden nadat je de school hebt verlaten, of tijdens uitstel van betaling of uitstel van betaling, tellen niet mee. (U kunt uw leningbeheerder vragen om af te zien van het uitstel of de uitstel als u betalingen wilt doen die hiervoor in aanmerking komen.)
De 120 betalingen hoeven niet opeenvolgend te worden gedaan, maar alleen betalingen die worden gedaan terwijl u fulltime in dienst bent bij een in aanmerking komende werkgever, tellen mee voor het totaal. Stel dat u drie jaar als leraar op een openbare school werkt en vervolgens een baan aanneemt op een particuliere school. Betalingen voor studieleningen die zijn gedaan terwijl je voor de privéschool werkt, tellen niet mee voor de 120 benodigde betalingen; u verliest echter geen krediet voor betalingen die u hebt gedaan tijdens het lesgeven op de openbare school. Houd er rekening mee dat als u heen en weer springt van gekwalificeerde naar niet-gekwalificeerde werkgevers, het langer dan 10 jaar zal duren om in aanmerking te komen voor PSLF en, afhankelijk van uw geleende bedrag, tegen de tijd dat u misschien geen saldo meer heeft om te vergeven je hebt 120 gekwalificeerde betalingen gedaan.
Vrijwilligers van Peace Corps en AmeriCorps, en degenen wier leningen worden betaald door het Amerikaanse ministerie van Defensie, kunnen mogelijk één forfaitaire betaling doen die kan tellen voor maar liefst 12 in aanmerking komende betalingen.
Als u uw leningen consolideert, tellen eventuele eerdere betalingen die u op de leningen hebt gedaan niet mee voor de 120 betalingen. Alleen in aanmerking komende betalingen op uw nieuwe directe consolidatielening tellen mee.
Tijdige betalingen :Om betalingen te laten tellen, moeten ze uiterlijk 15 dagen na uw vervaldatum zijn gedaan. Als uw lening in gebreke blijft, kunt u betalingen doen om deze te herstellen, maar die betalingen komen niet in aanmerking voor PSLF.
Kwalificerende terugbetalingsplannen :U komt niet in aanmerking voor PSLF als u gebruikmaakt van het standaardaflossingsplan voor directe consolidatieleningen, het getrapte aflossingsplan, het verlengde aflossingsplan of het alternatieve aflossingsplan. Om in aanmerking te komen, moet u een van de inkomensgestuurde terugbetalingsplannen (IDR) gebruiken. Deze plannen baseren uw maandelijkse betalingsbedrag op uw inkomen.
Betalingen die zijn gedaan onder het 10-jarige standaardterugbetalingsplan tellen mee voor uw 120 betalingen, maar om kwijtschelding van leningen te ontvangen, moet u overschakelen van het standaardplan naar een IDR-plan. Waarom? Volgens een standaard aflossingsplan van 10 jaar wordt uw lening aan het einde van 10 jaar volledig afbetaald, zodat er geen leningsaldo meer over is om kwijt te schelden.
Zodra u aan alle bovenstaande criteria heeft voldaan, bent u klaar om vergeving van openbare dienstleningen aan te vragen. U moet het formulier Vergeving van openbare dienstlening:aanvraagformulier voor vergeving invullen en indienen. Uw werkgever moet het gedeelte Werkgelegenheidscertificering van de aanvraag invullen. Als u gedurende de periode van 10 jaar meerdere in aanmerking komende werkgevers had en niet jaarlijks arbeidscertificeringsformulieren hebt ingediend, moet u op dit moment voor elke werkgever een formulier indienen.
Mail of fax de aanvraag- en werkgelegenheidscertificeringsformulieren naar FedLoan Servicing, de federale leningbeheerder voor het PSLF-programma. Als FedLoan Servicing al uw leningbeheerder is, kunt u uw documenten aanvragen en uploaden op hun website.
Zodra FedLoan Servicing alle documenten heeft die ze nodig hebben om uw aanvraag te verwerken, zullen ze u hiervan op de hoogte stellen. U hoeft niet door te gaan met het betalen van leningen terwijl uw aanvraag voor kwijtschelding van leningen wordt verwerkt, hoewel u dit wel kunt doen als u dat wilt. Zodra uw aanvraag is goedgekeurd, wordt het resterende saldo van uw in aanmerking komende directe leningen, inclusief alle uitstaande rente en hoofdsom, kwijtgescholden en krijgt u een terugbetaling voor eventuele extra betalingen die u heeft gedaan.
Een belangrijke opmerking:u moet voor een gekwalificeerde werkgever werken wanneer u uw PSLF-aanvraag indient en wanneer uw leensaldo is kwijtgescholden. Als u overweegt om van baan te veranderen naar een niet-kwalificerende werkgever, doe dit dan niet totdat u zeker weet dat het proces voor het kwijtschelden van leningen is voltooid.
Als FedLoan Servicing vaststelt dat u niet in aanmerking komt voor kwijtschelding van leningen, krijgt u een melding waarin wordt uitgelegd waarom uw aanvraag is afgewezen en moet u doorgaan met het betalen van leningen. Vanaf juni 2020 werd meer dan de helft van de aanvragers van het programma afgewezen omdat ze geen 120 kwalificerende betalingen hadden gedaan. Als dat uw situatie is, komt u mogelijk in aanmerking voor tijdelijke kwijtschelding van leningen terwijl u doorgaat met het doen van gekwalificeerde betalingen om de 120 te bereiken.
Als je PSLF-aanvraag wordt afgewezen, zijn er een paar alternatieven:
Vind de juiste terugbetalingsmethode. Het verlagen van uw maandelijkse betalingen kan de hap die uw studieleningen uit uw budget halen, verminderen. De federale overheid biedt vier inkomensgestuurde terugbetalingsplannen die uw maandelijkse betalingen kunnen krimpen tot slechts 10% van uw discretionaire inkomen. Hoewel het verlengen van de looptijd van uw lening tot 20 of 25 jaar betekent dat u meer rente betaalt gedurende de looptijd van de lening, kunt u deze optie overwegen als u moeite heeft om uw betalingen te doen. Raadpleeg uw leningbeheerder om te zien of u in aanmerking komt voor op inkomen gebaseerde terugbetaling (IBR), Pay As You Earn (PAYE), Revised Pay As You Earn (REPAYE) of Income-Contingent Repayment (ICR) plannen en bepaal welk plan het beste werkt voor jou.
Onderzoek andere programma's voor het vergeven van studieleningen. Elk van de vier inkomensgestuurde terugbetalingsplannen hierboven biedt vergeving van leningen na 20 tot 25 jaar. In tegenstelling tot PSLF wordt het kwijtgescholden bedrag behandeld als inkomen in het jaar waarin het is kwijtgescholden en belast.
Overweeg om uw leningen te herfinancieren. Het herfinancieren van uw federale studieleningen tegen een lagere rente kan zowel uw maandelijkse betalingen als de totale rente die u betaalt, verlagen. Herfinanciering gebeurt via een particuliere geldschieter, die uw studieleningen afbetaalt en u voor dat bedrag een nieuwe lening verstrekt. U kunt één lening herfinancieren of meerdere leningen samenvoegen tot één lening en het gemakkelijker maken om uw betalingen bij te houden. Houd er rekening mee dat wanneer u uw federale lening herfinanciert bij een particuliere geldschieter, u geen toegang meer hebt tot federale leningbeschermingen zoals uitstel, kwijtschelding van leningen en inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen.
Over het algemeen heeft u een FICO ® . nodig Score ☉ van 670 of hoger, een lage schuld-inkomensverhouding en een vast inkomen om studieleningen te herfinancieren. Voordat u een lening aanvraagt, moet u een kopie van uw kredietrapport krijgen en uw kredietscore controleren om te zien waar u aan toe bent. Als uw score niet helemaal is waar u wilt, kan het verbeteren van uw score voordat u een lening aanvraagt, uw kansen op kwalificatie vergroten.
Bekijk het consolideren van uw leningen. Als u verschillende federale studieleningen heeft, kunt u baat hebben bij het consolideren van uw leningen. Consolidatie combineert verschillende federale studieleningen in één federale studielening met één maandelijkse betaling. Dit zal uw rentepercentage niet verlagen - uw nieuwe lening heeft een vaste rentevoet die een gewogen gemiddelde is van de tarieven voor uw vorige leningen, naar boven afgerond op de volgende een achtste van 1%. Bovendien wordt eventuele uitstaande rente toegevoegd aan uw saldo, zodat u rente opbouwt over een groter leenbedrag. Voor sommige inkomensgestuurde aflossingsplannen moet u uw leningen consolideren. Misschien wilt u ook leningen consolideren om uw betalingen te vereenvoudigen en te voorkomen dat u vervaldatums mist.
Wat voor soort aflossingsplan je ook hebt, probeer je studielening altijd op tijd te betalen; dit helpt bij het opbouwen van uw credit score. Als u echter aan bepaalde criteria voldoet, heeft het betalen van uw studieleningen de toegevoegde bonus dat u in aanmerking komt voor vergeving van openbare dienstleningen. Zelfs als uw aanvraag voor PSLF wordt afgewezen, kunnen opties zoals het aanpassen van uw terugbetalingsplan, het herfinancieren van uw leningen of het consolideren van uw leningen het gemakkelijker maken om op de hoogte te blijven van uw leningbetalingen - een belangrijke factor bij het behouden van een sterke kredietscore.