Het kopen van bepaalde soorten verzekeringen kan soms gevolgen hebben voor uw fiscale situatie. Het is goed om contact op te nemen met uw verzekeringsagent en belastingadviseur om inzicht te krijgen in de fiscale behandeling van een langdurige zorgverzekering

Hier is een overzicht van de fiscale behandeling van premies en polisuitkeringen voor langdurige zorg.

Zijn premies voor langdurige zorgverzekeringen fiscaal aftrekbaar?

Premies die een persoon betaalt voor een langdurige zorgverzekering kunnen kwalificeren als aftrekbare medische kosten. Om uw premies af te trekken van uw federale inkomstenbelastingen:

• De polis moet fiscaal gekwalificeerd zijn, wat de meeste polissen zijn. Uw verzekeraar kan bevestigen of uw polis fiscaal gekwalificeerd is.
• De polis moet gegarandeerd hernieuwbaar zijn en mag geen contante afkoopwaarde opleveren.
• De polis vergoedt of vergoedt geen kosten die zouden worden vergoed onder Medicare.
• U specificeert uw inhoudingen.
• Uw medische kosten moeten hoger zijn dan 7,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen en u kunt alleen kosten aftrekken die dat bedrag overschrijden. Als uw aangepast bruto-inkomen bijvoorbeeld $ 100.000 is, moet u $ 7.500 of meer aan aftrekbare medische kosten hebben om aftrek te krijgen. Als u $ 10.000 aan medische kosten heeft, kunt u $ 2.500 aftrekken ($ 10.000 - $ 7.500).

Niet-gekwalificeerde langdurige zorgpolissen hebben geen fiscale voordelen, maar ze hebben ook minder beperkingen. Ze hebben doorgaans minder beperkende regels voor het activeren van uitkeringen en bevatten meestal geen wachttijd om uitkeringen te ontvangen.

Aftreklimieten voor langdurige zorgverzekeringen

Er is een limiet aan het bedrag van uw premies voor langdurige zorg dat u kunt gebruiken om in aanmerking te komen voor de aftrek van medische kosten. Voor 2021 kunnen gekwalificeerde premies voor langdurige zorg, tot de hieronder vermelde bedragen, worden opgenomen als medische kosten op formulier 1040, schema A, gespecificeerde aftrekposten of bij het berekenen van de aftrek voor zelfstandige ziektekostenverzekering:

• Leeftijd 40 of jonger:$ 450
• Leeftijd 41 tot 50:$ 850
• Leeftijd 51 tot 60:$ 1.690
• Leeftijd 61 tot 70:$ 4.520
• Leeftijd 71 jaar en ouder:$5.640

Als u een Zorgspaarrekening (HSA) heeft, kunt u deze gebruiken om premies voor langdurige zorgverzekeringen te betalen tot de hierboven genoemde limieten. U kunt een flexrekening (FSA) echter niet gebruiken om premie te betalen. Uw polispremies kunnen ook niet worden gekocht met dollars vóór belasting onder een door de werkgever verstrekt cafetariaplan.

Belastingvoordelen en kredieten van de staat

Veel staten hebben ook belastingaftrek of kredieten voor verzekeringen voor langdurige zorg.

New York biedt bijvoorbeeld een belastingvermindering tot $ 1.500 voor belastingbetalers met een aangepast bruto-inkomen van minder dan $ 250.000, beginnend in 2020. Elke gekwalificeerde polis voor langdurige zorg die is goedgekeurd in New York en is afgegeven vóór 1 januari 1997, komt ook in aanmerking voor gunstige fiscale behandeling met bepaalde beperkte uitzonderingen.

Minnesota biedt een krediet dat gelijk is aan 25 procent van de kwalificerende premies voor langdurige zorgverzekeringen voor één begunstigde, tot een maximum van $ 100 voor individuen en tot $ 200 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen die beide dekking hebben.

Het krediet van North Dakota is gelijk aan de premies die tijdens het belastingjaar zijn betaald, met een maximum krediet van $ 250 per gekwalificeerd persoon.

AALCTI heeft een volledige lijst van belastingvoordelen en tegoeden voor langdurige zorgverzekeringen, maar houd er rekening mee dat op haar website staat dat de informatie pas geldig is vanaf december 2011.

Zelfstandigen kunnen ook premiekosten aftrekken

Als zelfstandige mag u ook 100 procent van de premie van uw langdurige zorgverzekering aftrekken, tot de hierboven genoemde bedragen. Dit omvat betaalde premies voor echtgenoten en personen ten laste.

Zelfstandigen kunnen echter geen premies voor langdurige zorgverzekeringen aftrekken gedurende een periode waarin ze in aanmerking kwamen voor deelname aan een gesubsidieerd plan, zoals betaald door een werkgever.

Meer informatie: Hoeveel kost een verzekering voor langdurige zorg?

Andere soorten bedrijven

De volgende ondernemers worden ook als zelfstandige personen belast:partners in een maatschap, leden van een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLC) die wordt belast als maatschap, en aandeelhouders/werknemers van Subchapter S Corporations die meer dan 2 procent van de corporatie. Het partnerschap, LLC of Subchapter S Corporation betaalt de premie.

De partner, het lid of de aandeelhouder/werknemer neemt de premie voor de langdurige zorgverzekering op in hun aangepast bruto-inkomen, maar mag tot 100 procent van de polispremie aftrekken zoals vermeld in het gedeelte van de individuele verzekeringnemer.

Door de werkgever betaalde premies voor werknemers zijn aftrekbaar

Als een werkgever de LTC-premies voor werknemers geheel of gedeeltelijk betaalt, is het gehele bedrag als beroepskost aftrekbaar voor de werkgever. Er zijn geen limieten of limieten op de aftrekbaarheid. Daarnaast wordt de werkgeversbijdrage niet meegerekend in het belastbaar inkomen van de werknemer.

Als de werkgever en werknemer de kosten splitsen, kan de werknemer hun deel gebruiken voor de aftrek van medische kosten, tot het hierboven vermelde maximumbedrag.

Zijn uitkeringen voor langdurige zorg belastbaar?

Premies voor langdurige zorgverzekeringen hebben dezelfde fiscale behandeling als premies voor ziektekostenverzekeringen. Evenzo hebben de voordelen van een LTC-verzekering een vergelijkbare fiscale behandeling als de voordelen van een ziektekostenverzekering.

IRS-publicatie 525 stelt dat geld dat door een verzekeringnemer wordt ontvangen voor "persoonlijk letsel of ziekte" over het algemeen uitsluit van het belastbare inkomen van een persoon.

Hoewel uw uitkeringen niet belastbaar zijn, kan de verzekeringsmaatschappij u belastingformulieren sturen in het (de) jaar(en) dat u polisuitkeringen ontvangt. Dat komt omdat de IRS van verzekeraars vereist dat ze eisers een 1099 verstrekken die betalingen op grond van het contract meldt. Als u gedurende het jaar uitkeringen ontvangt, zou u in januari van het volgende jaar een 1099 moeten krijgen wanneer u uw andere belastingformulieren ontvangt.

De kans is groot dat als u dit formulier ontvangt, u de uitkeringen die u ontvangt niet hoeft aan te geven als belastbaar inkomen. Misschien wilt u de IRS-website of uw belastingadviseur controleren.

Joel Palmer is een freelance schrijver en personal finance-expert die zich richt op de hypotheek-, verzekerings-, financiële dienstverlenings- en technologie-industrie. Hij bracht de eerste 10 jaar van zijn carrière door als bedrijfs- en financieel verslaggever.

De informatie en inhoud die hierin wordt verstrekt, is alleen voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als juridisch, fiscaal, investerings- of financieel advies, aanbeveling of goedkeuring. Breeze geeft geen garantie voor de juistheid, volledigheid, betrouwbaarheid of bruikbaarheid van eventuele getuigenissen, meningen, adviezen, product- of dienstenaanbiedingen of andere informatie die hier door derden wordt verstrekt. Individuen worden aangemoedigd om advies in te winnen bij hun eigen belasting- of juridisch adviseur.