Investeringen zijn enorm belangrijk voor pensioenplanning. "Beleggen" betekent geld in een actief stoppen met de verwachting dat het zal groeien, dividenden zal opleveren of rente zal genereren. Beleggingen zijn bedoeld om uw geld te laten groeien, hoewel de meeste, zo niet alle, vormen van beleggen enige vorm van risico met zich meebrengen.

Volgens deze definitie zijn lijfrenten een verschrikkelijke investering. Waarom? Hieronder wegen de experts om drie redenen:

1) De meeste lijfrentes hebben geen belofte van financiële groei (ook al krijgt u misschien meer uit dan u erin stopt)

In tegenstelling tot andere financiële producten, leveren de meeste lijfrenten geen rendement op - ze moeten eigenlijk niet eens worden gezien als beleggingen.

"Het is geen beleggingsrekening, het is niet liquide en je rendement is volledig gebaseerd op hoe lang je leeft en wanneer je sterft", zegt Michael Kitces, partner en onderzoeksdirecteur bij Pinnacle Advisory Group in Columbia, Maryland. "De waarde van een levenslange lijfrente gaat niet op en neer op basis van wat de markt doet; het gaat op en neer op basis van hoe lang je leeft.”

Als u bijvoorbeeld $ 100.000 in een levenslange lijfrente stopt en $ 500 per maand voor het leven ontvangt, heeft u na 10 jaar slechts $ 60.000 uit uw lijfrente gekregen. Maar als u 20 jaar leeft, krijgt u $ 120.000 uit uw lijfrente. Buiten dat, als je 30 jaar leeft, krijg je $ 180.000; en na 40 jaar heeft u $ 240.000 van uw lijfrente gekregen.

"Als je het als een investering wilt zien, is een levenslange lijfrente een investering die je een hoger rendement oplevert naarmate je langer leeft", zegt Kitces, erop wijzend dat ze nog steeds niet als zodanig moeten worden beschouwd.

2) Uw geld is niet liquide - velen zijn bang 'hun geld vast te leggen' in lijfrentes

Liquiditeit is vaak een zorg voor veel oudere Amerikanen die bijna met pensioen gaan:als ik mijn geld nodig heb, zal ik er dan toegang toe hebben? Wat als ik overlijd voordat mijn lijfrente begint te betalen?

Dit zijn terechte zorgen en vormen de derde reden waarom lijfrenten niet als beleggingen, maar als pensioenverzekeringen moeten worden beschouwd.

Je moet nooit al je vermogen in een lijfrente stoppen, zegt Kitces.

"Het leven gebeurt - medische gebeurtenissen, huisreparaties, dingen die zich voordoen die je niet kunt betalen met een vast salaris - dus je moet absoluut op je hoede zijn om alles te annuïtiseren in een gegarandeerd inkomen."

Hoewel je meestal nog wel geld kunt opnemen uit een lijfrente, hangt daar een prijskaartje aan. Opnames die vóór de leeftijd van 59½ zijn gedaan, kunnen volgens Ameriprise Financial onderworpen zijn aan een IRS-boetebelasting van 10%, tenzij een uitzondering van toepassing is. Vroegtijdige opnames zijn dus kostbaar vanuit fiscaal oogpunt.

3) Levenslange lijfrentes zijn niet bedoeld als beleggingen

Lijfrenten voor het leven zijn bedoeld om levenslang inkomen te garanderen, niet om vermogensgroei te genereren.

Zoveel mensen zijn geconditioneerd om te denken dat geld moet worden 'belegd' om rente, rendement of dividend te produceren. Er zijn echter andere soorten financiële producten die andere — en vaak wenselijke — resultaten kunnen opleveren.

Een lijfrente is per definitie een verzekeringsproduct dat inkomen uitkeert. U geeft een bedrag ineens aan de verzekeringsmaatschappij, die u vervolgens levenslang uitkeert (in het geval van levenslange lijfrentes). In plaats van uw geld in een financieel vehikel te steken en te hopen op een rendement op de investering (zoals u zou doen bij het kopen van een beleggingsfonds), zet u uw geld in een financieel vehikel dat u een vooraf bepaald bedrag aan inkomsten garandeert voor zo lang zoals je leeft.

Omdat levenslange lijfrentes zijn gestructureerd als een garantie, met weinig risico's, is het onnauwkeurig om ze als "investeringen" te classificeren.

“Het zijn geen investeringen; het zijn producten voor risicooverdracht”, zegt Stan Haithcock, een lijfrente-expert die Stan the Annuity Man gebruikt. "Je koopt een lijfrente voor gemoedsrust."

Hoewel lijfrentes om een ​​aantal redenen worden gebruikt, geeft ongeveer de helft (49%) van de Amerikanen aan er een te kopen om een ​​voorspelbare bron van maandelijks inkomen voor pensionering veilig te stellen, volgens een onderzoek van Phoenix Companies uit 2014.

"Vanuit het pure doel om te proberen een pensioeninkomen te genereren, zijn levenslange lijfrentes vrij efficiënt", zegt Kitces. "Als je de uitdaging van het pensioeninkomen probeert op te lossen, is dit echt het perfecte voertuig."

Waarom moeten levenslange lijfrentes worden gebruikt voor pensioen?

Om de hierboven genoemde redenen zijn levenslange lijfrentes een vreselijke "investering". Ze kunnen echter een goede financiële beslissing zijn voor uw pensioen, omdat ze zijn ontworpen om risico's uit de financiële planning te halen.

"Levenslange" lijfrentes verwijzen naar lijfrentes die een levenslang inkomen garanderen. Hoewel de meeste mensen de uitdrukking gebruiken om te verwijzen naar onmiddellijke koopsompolissen, kunnen ze ook andere vormen aannemen, zegt Haithcock.

"De meeste mensen die 'levenslange lijfrente' zeggen, verwijzen naar onmiddellijke lijfrentes", zegt hij. “Voor mij is het een product dat levenslang inkomen garandeert. Het kan een verscheidenheid aan producten zijn:het kan een onmiddellijke lijfrente zijn, een langlevenlijfrente of een uitgestelde lijfrente met een inkomensrijder, [onder andere producten]."

Maar deze lijfrentes worden vaak gekarakteriseerd als een pensioeninvestering, wat leidt tot verdere verwarring en een breed begrip van het product.

Het komt neer op het doel voor uw pensioenvermogen. Wilt u rendement behalen of inkomen garanderen. Beide doelen hebben een plaats in een pensioenplan, maar je bereikt ze via verschillende soorten financiële middelen.

Overweeg om een ​​pensioencalculator te gebruiken om uw financiële doelen te bepalen. Ook kan het belangrijk zijn om eerst een financieel adviseur te raadplegen. Zoek vandaag nog naar een adviseur om het planningsproces te starten.