U bent zich op dit moment waarschijnlijk goed bewust van fondsen die proberen "goed te doen" door te beleggen in bedrijven die proberen het goede te doen, op grond van verschillende ecologische, sociale en governance-factoren (ESG).

Een gloednieuwe ETF neemt echter een meer, ahem, actieve overstag.

De Simplify Health Care ETF (PINK), vandaag gelanceerd, is een actief beheerd aanbod in de gezondheidszorgsector dat zal worden bestuurd door een portefeuillebeheerder van hedgefondsen die al tientallen jaren actief is in het beheren van aandelenportefeuilles in de gezondheidszorg. Dat levert een zeldzame optie in de actieve sector op in een zee van voornamelijk geïndexeerde producten.

Maar wat PINK nog meer onderscheidt, is dat het meeste van wat beleggers betalen om in de ETF te investeren, uiteindelijk naar een goed doel gaat.

Maak kennis met PINK

Simplify Health Care ETF is meteen een zeldzaamheid in zijn categorie omdat er een mens aan het roer staat. ETF.com vermeldt meer dan 50 zorggerelateerde exchange-traded funds, en de overgrote meerderheid zijn indexproducten - Cathie Wood's ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) is een van de meest opvallende uitzonderingen.

Het schip wordt bestuurd door Michael Taylor, die meer dan 20 jaar ervaring heeft met beleggen in de gezondheidszorg, waaronder meer dan een decennium bij hedgefonds Critical Mass Partners, evenals stints bij Citadel, Diamondback Capital en Oppenheimer Funds.

Daarvoor? Hij was een viroloog die werkte in de ontwikkeling van geneesmiddelen.

"Het gebied waarop hij zich echt concentreert, is het begrijpen van het medische regelgevingskader van goedkeuringen van medicijnen en apparaten, begrijpen hoe de cashflows voor verschillende medicijnen en apparaten er in de loop van de tijd uitzien", zegt Brian Kelleher, Chief Revenue Officer van ETF-aanbieder Simplify.

In het verleden, zegt Kelleher, zal Taylor proberen alfa te genereren door ondergewaardeerde bedrijven te identificeren en activa te concentreren in een klein aantal bedrijven.

PINK is gelanceerd met 50 posities. Dat is iets minder dan de 64 van het S&P 500-beperkte Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), en een fractie van de honderden holdings waarop andere grote ETF's in de gezondheidszorgsector pochen, zoals de Vanguard Health ETF (VHT, 456 holdings). ) en de iShares Biotechnology ETF (IBB, 268). In plaats daarvan is het grotendeels in lijn met de 40-60 aandelen die ARKG wil houden.

Niemand zal met zijn ogen knipperen bij de gemiddelde eencijferige blootstelling aan gezondheidszorgreuzen zoals Johnson &Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH) en Abbott Laboratories (ABT) - u vindt dat in de meeste brede sectoraanbiedingen.

Maar bij de lancering heeft de PINK ETF een grotere neiging tot medische apparatuur (met 36% van de activa) dan de meeste van zijn tijdgenoten. Het heeft ook iets minder gewicht in farmaceutische producten (20%) en biotech (12%), die niettemin een aanzienlijke aantrekkingskracht op het fonds hebben. Hulpprogramma's en diensten voor biowetenschappen, en gezondheidszorgdiensten behoren tot nog een half dozijn industrieën die PINK completeren met een enkelcijferige blootstelling.

Een liefdadigheidsinvestering

PINK's andere onderscheidende kenmerk:het stelt beleggers in staat om aan een goed doel te geven door simpelweg op de "Koop"-knop te tikken.

Volgens de lanceringsrelease:"The Simplify Health Care ETF, handelend onder het symbool PINK, doneert alle nettowinsten van het beheer van het fonds op jaarbasis aan Susan G. Komen." Komen is 's lands grootste stichting voor onderzoek naar en bewustmaking van borstkanker, en heeft zowel een gouden transparantieclassificatie van GuideStar.org als een sterke score van 82 (van de 100) van CharityNavigator.org verdiend.

De ETF voor gezondheidszorg van Simplify is niet het eerste fonds dat is gekoppeld aan een goed doel. Jay Hatfield, CEO van ETF-aanbieder InfraCap - wiens producten InfraCap MLP ETF (AMZA) en InfraCap REIT Preferred ETF (PFFR) omvatten - beloofde 10% van de bruto-inkomsten te doneren aan Tutoring America, dat Hatfield in 2017 lanceerde. En in 2015 Loncar Brad Loncar, CEO van Investments, beloofde 4 basispunten van het beheerd vermogen op jaarbasis voor de Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR) te doneren aan het Cancer Research Institute. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)

Toch is PINK's aanbod van "alle nettowinsten" vermeldenswaard, vooral gezien het feit dat Taylor pro bono beheert .

Het fonds is niet bepaald gratis. Beleggers moeten nog steeds 50 basispunten aan jaarlijkse uitgaven poneren voor toegang tot PINK. Dat is minder dan de 75 basispunten die in rekening worden gebracht voor het beheer van ARKG door Wood en is concurrerend tussen actieve fondsen, maar nog steeds veel meer dan u zou betalen voor de meeste gangbare passieve sectorstrategieën op de markt.

Hoewel het grootste deel van die hogere kosten normaal gesproken het salaris van een manager zou betalen, zegt Kelleher dat Taylor 'in de nabije toekomst' geen cent zal betalen voor het runnen van het fonds. Een paar basispunten van de uitgaven van beleggers zullen noodzakelijkerwijs naar notering, bewaring en andere vergoedingen gaan, maar de "overgrote meerderheid" gaat naar Susan G. Komen.

Daar komt nog bij:Kelleher zegt dat Simplify heeft toegezegd in het eerste jaar van PINK minimaal $100.000 aan de stichting te schenken.

"Dus als we uitkomen en het is een totale blindganger, zal het fonds niet veel inkomsten genereren, maar Simplify zal de cheque hoe dan ook verlagen."