Zoveel investeringskeuzes, zoveel potentiële portefeuillebeslissingen. De inventaris van aandelen, obligaties, fondsen en andere financiële activa die te koop staan, is groot genoeg om een ​​grote winkel te vullen. Maar winkelen bij financiële supermarkten heeft een keerzijde:het brengt complexiteit in het investeringsproces.

Dat kan leiden tot portefeuillefouten, zoals het najagen van hoogvliegers die al in prijs zijn gestegen, beleggen in activa die u niet begrijpt of een heleboel fondsen kopen die veel van dezelfde aandelen bezitten (wat betekent dat u minder gediversifieerd bent dan u denken). "Hoe complexer uw portefeuille is, hoe gemakkelijker het is om over uw ski's heen te komen", zegt Matt Fleming, vermogensadviseur bij Vanguard Personal Advisor Services.

Het goede nieuws? U kunt het eenvoudig spelen en een portefeuille opbouwen met slechts één tot drie fondsen. Als u de juiste keuze maakt, krijgt u een voordelige, gediversifieerde mix van aandelen en obligaties die gemakkelijker te volgen en te beheren is. Hier zijn drie manieren om een ​​afgeslankte, eenvoudige portefeuille op te bouwen. (Retouren en andere gegevens zijn van 10 september.)

One-stop-shopping. Als aandelenselectie of fondsselectie niet uw sterke punt is, overweeg dan een fonds met een streefdatum, een portefeuille met één fonds die aandelen, obligaties en soms contanten in verschillende combinaties bevat. Het mooie van deze spaarmiddelen, te vinden in de meeste 401 (k) -plannen, is dat het fonds (dat doorgaans andere fondsen bevat) de investeringsbeslissingen voor u neemt, inclusief periodieke herbalancering om ervoor te zorgen dat uw mix van posities niet uit de hand loopt. lijn met uw risicotolerantie.

De fondsbeheerders bepalen hoe agressief of conservatief de activamix van het fonds moet zijn op basis van hoeveel jaar u verwijderd bent van uw pensioen (of een ander spaardoel dat als uw 'doel' dient). Het enige wat u hoeft te doen is geld op de rekening te storten. "Het zet uw portefeuille op de automatische piloot, maar de profs zitten in de cockpit", zegt Jeffrey Wood, beleggingsadviseur bij Lift Financial.

Hoe dichter u bij uw gouden jaren komt, hoe minder risicovol uw streefdatumportefeuille wordt. Het fonds draait meer vluchtige aandelen terug en verhoogt de weging in tamere obligaties als je haar grijs wordt. Als u 40 bent en op 65-jarige leeftijd met pensioen wilt gaan, kunt u een fonds overwegen met een streefdatum van 2045. T. Rowe Price Retirement 2045 had bijvoorbeeld ongeveer 90% in aandelen en 10% in vastrentende beleggingen aan het eind van het jaar. einde van het tweede kwartaal, volgens fondstracker Morningstar. Gepensioneerden die T. Rowe Price Retirement 2020 bezitten, hebben daarentegen slechts 51% in aandelen en 49% in obligaties.

Het 'glijpad' van een fonds (of hoe de portefeuille in de loop van de tijd van agressief naar conservatief verandert) verschilt per fondsfirma. Op de lange termijn zal een reeks streefdatums met een grotere aandelenallocatie waarschijnlijk een groter rendement opleveren, maar meer risico met zich meebrengen.

Een van de belangrijkste fondsenreeksen voor streefdatums om te overwegen is T. Rowe Price met pensioen , met kostenratio's variërend van 0,53% tot 0,64%. De serie omvat portefeuilles met posities in meer dan twee dozijn andere T. Rowe-fondsen, waaronder Small Cap Value, een lid van de Kiplinger 25, de lijst met onze favoriete onbelaste fondsen. We houden ook van Fidelity Freedom (0,59% tot 0,75%). De serie geeft u toegang tot topmanagers, zoals Joel Tillinghast van Fidelity Low-Priced Stock en Steven Wymer van Fidelity Growth. Het Vanguard Target Pensioen (0,13% tot 0,15%) reeks fondsen biedt een verregaande blootstelling aan aandelen en obligaties in de VS en in het buitenland door portefeuilles te vullen met een handvol goedkopere indexfondsen voor de totale markt, zoals Vanguard Total Stock Market Index, die vrijwel alle aandelen bezit. beursgenoteerde Amerikaanse aandelen.

Een evenwichtige aanpak. De ouderwetse gebalanceerde portefeuille van 60% aandelen, 40% obligaties is een andere optie om te overwegen, aangezien het obligatiegedeelte diversificatie, inkomsten en een soepeler ritje met minder wilde prijsschommelingen biedt. Tegenwoordig hebben evenwichtige fondsbeheerders enige speelruimte om hun portefeuillewegingen boven de traditionele 60-40-verdeling te kantelen, afhankelijk van hun marktvooruitzichten; veel gebalanceerde fondsen hebben nu een aandelenweging van 70% of meer. Als aandelen wiebelen, zorgen obligaties voor ballast. Evenwichtige fondsen beleggen in op groei gerichte en dividendbetalende aandelen van grote bedrijven, evenals in obligaties variërend van Amerikaanse staatsobligaties tot investment-grade bedrijven.

"Een evenwichtige aanpak is altijd een goed idee", zegt Josh Simpson, investeringsadviseur bij Lake Advisory Group. “Gestage groei moet altijd het doel zijn. Mensen komen in de problemen als ze homeruns proberen te slaan.” Een nadeel is echter dat deze fondsen, zelfs met enige speelruimte om hun allocaties enigszins aan te passen, mogelijk te weinig aandelen aanhouden en daardoor te conservatief zijn voor jonge beleggers met een zeer lange beleggingshorizon.

Toch is een goede optie om te overwegen Fidelity Balanced (symbool FBALX, 0,52%), die in het afgelopen jaar 27,6% opleverde en daarmee 88% van zijn categoriegenoten overtrof. Volgens het meest recente rapport hield het fonds 72% van zijn portefeuille in aandelen en 28% in vastrentende waarden; topposities waren Microsoft en Apple. Een andere solide keuze is Dodge &Cox Balanced (DODBX, 0,53%), dat een rendement van 32,3% op één jaar opleverde, beter dan 93% van de vergelijkbare bedrijven, en volgens het laatste rapport 68% in aandelen en 32% in obligaties had. De grootste weging in de aandelensector van het fonds was financiële dienstverlening, die 24% van de portefeuille uitmaakte en topposities zoals Wells Fargo en Charles Schwab omvatte.

De hele markt in drie fondsen. Deze strategie, gepopulariseerd door "Bogleheads" (beleggers die de goedkope, indexfondsbenadering omarmen die werd omarmd door de oprichter van Vanguard, wijlen John Bogle), omvat beleggingen in drie activaklassen:Amerikaanse aandelen, internationale aandelen en Amerikaanse obligaties. De portefeuille bestaat uit indexfondsen of op de beurs verhandelde fondsen die bodemprijzen in rekening brengen en beleggen in mandjes met effecten die een heel beleggingsuniversum bestrijken.

Een populaire benadering is om één fonds te kopen dat belegt in de totale Amerikaanse aandelenmarkt, een die de totale internationale aandelenmarkt volgt en een die de totale Amerikaanse obligatiemarkt dekt. "Het geeft je blootstelling aan alles", zegt Simpson. Vanguard Total Stock Market Index gebruiken (VTSMX, 0,14%), Vanguard Total International Stock Index (VGTSX, 0,17%) en Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, 0,15%), krijgt u blootstelling aan het equivalent van zo'n 3.900 Amerikaanse aandelen, 7.500 buitenlandse aandelen en 18.000 Amerikaanse obligaties. (ETF-versies van de fondsen zijn ook beschikbaar.) Het opbouwen van een vergelijkbare portefeuille met behulp van totale marktfondsen aangeboden door providers zoals Fidelity en iShares is net zo eenvoudig.

Om deze strategie te laten werken, moet u ervoor zorgen dat uw doelwegingen van Amerikaanse aandelen, buitenlandse aandelen en obligaties in lijn blijven met uw risicotolerantie. En het is aan jou om de portefeuille periodiek opnieuw in evenwicht te brengen. Onthoud ook dat het beste wat u met indexfondsen kunt doen, de winst van de index is, minus eventuele kosten. Je zult de markt niet verslaan. Maar dat is oke. "Gemiddeld zijn is prima, omdat het rendement van zoveel mensen onder het gemiddelde ligt", zegt Wood.

Nog een laatste advies:om een ​​eenvoudig portfolio te laten slagen, moet u zich aan het plan houden. "Zelfs eenvoudige oplossingen mislukken als je op het verkeerde moment borgt", zegt Vanguard's Fleming.