Dus u wilt uw vermogen laten groeien en uw toekomst veiligstellen, maar u denkt niet aan beleggen in een beleggingsfonds met een gesloten einde of een beleggingsfonds met een open einde? Nou, maak je geen zorgen. Hier volgt een korte uitleg over het verschil tussen de  open-end beleggingsfondsen en close-end beleggingsfondsen.

Hoewel beleggingsfondsen in India verschillen op basis van hun risicobereidheid en zich richten op verschillende categorieën beleggers, worden ze grofweg in twee soorten onderverdeeld:close-end en open-end. Om de dynamiek van open-end beleggingsfondsen versus close-end beleggingsfondsen te begrijpen, moet men ernaar kijken vanuit de lens van investeringsflexibiliteit.

Open-end-regelingen kunnen op elk moment worden gekocht of verkocht, terwijl regelingen met een gesloten einde alleen kunnen worden gekocht wanneer het fonds wordt gelanceerd en alleen kunnen worden afgelost wanneer de lock-in-periode voor de belegging voorbij is.

Laten we ze in meer detail bekijken:

Open-ended regelingen :

In het kader van deze regelingen kopen en bieden vermogensbeheerders dagelijks eenheden aan nieuwe investeerders. Dit vergemakkelijkt een gemakkelijke in- en uitstap voor beleggers. De beleggingsfondsen kunnen worden gekocht en verkocht nadat de tijdlijn van de nieuwe fondsaanbieding (NFO) is afgelopen. De eenheden in dit soort beleggingsfondsen worden verkocht en gekocht tegen de intrinsieke waarde (NIW).

Open-end fondsen hebben geen lock-in periode of looptijd. Ze zijn permanent open en dus gemakkelijk inwisselbaar. Ze hebben ook geen limiet op de maximale limiet van Asset Under Management (AUM) die ze van het grote publiek kunnen accepteren. In deze schema's wordt de NIW van de deelbewijzen berekend op basis van de waarde van de onderliggende waarde aan het einde van elke handelsdag.

Wanneer een belegger in een open-end-regeling belegt, koopt hij rechtstreeks van het fonds. Hun investering wordt vervolgens gewaardeerd volgens de reële-marktwaardemethode, die wordt gedaan aan het einde van de handelsuren, in wezen als afspiegeling van de slotkoers van de onderliggende effecten.

Dit zijn zeer liquide fondsen en geschikt voor kandidaten die een jaarlijks rendement van 12-15% willen behalen. Professionele fondsbeheerders beheren deze fondsen en aangezien de NIW dagelijks wordt bijgewerkt, genieten beleggers hier meer voordelen in vergelijking met die in de gesloten fondsen.

Beëindigde regelingen

Deze fondsen hebben een lock-in periode en kunnen niet worden afgelost vóór hun vervaldatum. Deze fondsen worden verhandeld op de beurzen. Gesloten fondsaandelen worden opgehaald via NFO's en vervolgens verhandeld op open markten. Hoewel de waarde van het fonds is gebaseerd op de intrinsieke waarde, is de werkelijke prijs van het fonds afhankelijk van de dynamiek van vraag en aanbod op de markt. Hierdoor is het heel goed mogelijk dat beleggingsfondsen met een gesloten einde worden verhandeld met een korting op de prijs van hun onderliggende activa.

Open-end beleggingsfondsen versus close-end beleggingsfondsen :

1. Hoge fungibiliteit :

Open-end fondsen kunnen op elk moment door de beleggers worden ingewisseld. Ze kunnen worden ingewisseld tegen de geldende NIW van de deelbewijzen. Beleggingsfondsen met een gesloten einde hebben een lock-in-periode en kunnen niet worden verzilverd vóór hun vervalperiode.

2. Beleggers kunnen de prestaties van het fonds volgen

In gesloten fondsen is het niet mogelijk om de prestaties van het beleggingsfonds te volgen. Bij open-end-regelingen kan men echter de prestaties van het fonds in de gaten houden gedurende verschillende economische en conjunctuurcycli en kan de belegger desgewenst ervoor kiezen om zijn investering terug te betalen in het geval hij een mooi rendement behaalt. Door te beleggen in een open-end-regeling krijgt u een duidelijker beeld van uw beleggingen.

3. Mogelijkheid van een systematische investering

Regelingen van onbepaalde duur zijn uitermate geschikt voor loontrekkende werknemers die rendement willen halen uit de markten. Open-end regelingen bieden werkende professionals de mogelijkheid om in kleine bedragen te investeren via Systematic Investment Plans (SIP). Dit is niet mogelijk voor fondsen met een gesloten einde, waarbij een belegger een forfaitair bedrag moet beleggen bij de lancering van een fonds. Dit is een relatief risicovollere belegging die beter geschikt is voor ervaren beleggers die de kern van de markt en het fonds kennen en volatiliteit kunnen doorstaan ​​in het geval dat de conjunctuurcyclus in strijd is met de beleggingsfilosofie van het gesloten beleggingsfonds.

4. Niet-fluctuerende activabasis

In een gesloten regeling mogen beleggers hun investering niet terugtrekken tot het einde van de lock-in-periode. Dit geeft de fondsbeheerder een verzekerde activabasis die niet vatbaar is voor frequente aflossingen. Dit helpt de fondsbeheerder bij het uitstippelen van een alomvattende beleggingsstrategie en om vast te houden aan de beleggingsfilosofie, ondanks de volatiliteit op de markten. Bezorgdheid over frequente aflossingen maakt de fondsbeheerder geen zorgen, in tegenstelling tot de fondsbeheerders van open-end beleggingsfondsen.

5. Prestaties

Marktonderzoek toont aan dat open-end regelingen potentieel een veel betere opbrengst hebben opgeleverd in vergelijking met closed-end regelingen. Fondsbeheerders kunnen toezicht houden op het beheer van een gesloten fonds zonder bang te hoeven zijn voor plotselinge uitstroom in een gesloten fonds. Desondanks zijn hun rendementen niet in staat geweest om het rendement van open-end fondsen te verslaan.

Het laatste woord :

Tussen open-end beleggingsfondsen en close-end beleggingsfondsen, suggereren experts dat het altijd beter is om te kiezen voor open-end-regelingen, omdat deze beleggers in staat stellen elk overschot dat ze in handen hebben te beleggen en hen ook in staat stellen de markten te verlaten als het fonds geeft hen een goed rendement en helpt hen hun financiële doelen te bereiken. Aan de andere kant sluiten gesloten fondsen investeringen vast en beleggers hebben geen duidelijk idee van hoe hun fondsen presteren.