Een geaccumuleerde portefeuille van activa die worden gemengd, staat bekend als een gemengd fonds. Gemengde fondsen worden gebruikt om de kosten te verlagen die gepaard gaan met het afzonderlijk onderhouden van de accounts.
Een gemengd fonds kan worden gedefinieerd als een gepoolde belegging die niet beursgenoteerd is of niet beschikbaar is voor particuliere beleggers. Deze worden doorgaans gebruikt voor pensioenplannen, pensioenfondsen, verzekeringspolissen en andere institutionele rekeningen.
Gemengde fondsen worden gedefinieerd als fondsen die worden opgericht wanneer een groep beleggers ervoor kiest hun activa te bundelen. De cumulatieve hoeveelheid fondsen waarover deze investeerders gezamenlijk beschikken, moet aanzienlijk zijn wil het de moeite waard zijn om een gemengd fonds te starten.
Pensioenfondsen en verzekeringspolissen zijn veelvoorkomende soorten gemengde fondsen.
Nadat de initiële groep investeerders, zoals het hogere management van een bedrijf, een gemengd fonds vormt, kunnen mensen met relaties met die investeerders investeren.
Nadat ze de definitie van gemengde fondsen hebben onderzocht, moeten beleggers de doelstellingen van een gemengd fonds goed begrijpen en rekening houden met liquiditeitsproblemen voordat ze beleggen. Gemengde fondsen zijn niet geschikt voor kortetermijnbeleggingsdoelen, zoals noodfondsen, omdat ze moeilijk op te nemen zijn. In sommige gevallen kunnen uitbetalingsopdrachten aanzienlijk worden vertraagd of moet u wachten op een specifieke datum om op te nemen.
Vermenging is het proces van het combineren van de fondsen en investeringen van investeerders in één. Bij de meeste beleggingsfondsen is vermenging een cruciaal onderdeel. Bovendien kun je het gebruiken om verschillende soorten bijdragen voor verschillende doeleinden te combineren.
Beleggingsfondsen en gemengde fondsen hebben veel gemeen. Beleggen in financiële basisinstrumenten zoals aandelen, obligaties of een combinatie van beide zijn componenten van beide fondsen, die een of meer beheerders professioneel beheren.
Net als beleggingsfondsen genieten gemengde fondsbeleggingen schaalvoordelen, wat de handelskosten per geïnvesteerde dollar verlaagt, en diversificatie vermindert het portefeuillerisico.
In tegenstelling tot andere beleggingsfondsen, staan gemengde fondsen niet onder toezicht van de Securities and Exchange Commission (SEC), wat betekent dat ze niet allerlei langdurige openbaarmakingen hoeven in te dienen. Behalve dat ze zijn geregistreerd bij de SEC en de Investment Company Act van 1940 volgen, moeten beleggingsfondsen zich ook houden aan de Investment Company Act van 1940.
Hoewel gemengde fondsen niet onder toezicht staan, zijn ze onderworpen aan controle door de Comptroller of the Currency en individuele staatstoezichthouders.
Gemengde fondsen hebben geen prospectussen, maar ze hebben wel Summary Plan Descriptions (SPD). In SPD's worden de doelstellingen, de beleggingsstrategie en de achtergrond van de beheerders meer in detail beschreven. In SPD-documenten worden de rechten en plichten uiteengezet die deelnemers en begunstigden van het plan mogen verwachten. SPD's moeten zorgvuldig worden gelezen door deelnemers aan gemengde fondsen.
Een gemengd fonds heeft lagere juridische kosten en operationele kosten vanwege de lagere mate van regulering. Investeren in goedkopere fondsen vermindert de rem op het fondsrendement. Ervan uitgaande dat het nettorendement van een gemengd fonds identiek is aan dat van een vergelijkbaar beleggingsfonds, is de investeringskostenratio van het gemengde fonds waarschijnlijk beter dan die van het beleggingsfonds.
Het nadeel van gemengde fondsen is dat ze geen tickersymbool hebben en niet openbaar kunnen worden verhandeld. Vanwege dit gebrek aan transparantie kunnen externe beleggers het moeilijk vinden om de vermogenswinsten, dividenden en rente-inkomsten van het fonds te volgen. Het is gemakkelijker om toegang te krijgen tot deze informatie bij het omgaan met beleggingsfondsen.
In een gemengd fonds kan een adviseur, geldmanager of een team van beheerders al hun ideeën op één rekening bundelen. In plaats van tientallen, honderden of duizenden accounts aan te maken. Het kan een win-winsituatie zijn voor zowel adviseur als klant.
De beheer- en investeringskosten van het gebruik van één managementteam worden gedeeld tussen investeerders. Door op deze manier te beleggen, wordt er effectief geld bespaard voor beleggers.
Naast de lagere kosten, bestaan gemengde fondsen doorgaans uit een gediversifieerde mix van effecten. In vergelijking met bijvoorbeeld een portefeuille die alleen in large-capaandelen is belegd, kan diversificatie een lager marktrisico opleveren.
U kunt de prestaties van een gemengd fonds in het publieke domein niet controleren, aangezien het niet is geregistreerd bij de SEC. Een tickersymbool zal geen waarde toevoegen aan de markt, en er zullen ook geen updates worden aangebracht op belangrijke economische onderzoekswebsites. Als gevolg hiervan moeten beleggers erop vertrouwen dat de beheermaatschappij hen up-to-date houdt. Als ze niet buitengewoon communicatief zijn, moeten ze misschien harder werken om meer te weten te komen over hun investeringen.
Bij gebrek aan openbaarmaking en gezien het feit dat gemengde fondsen niet openbaar beschikbaar zijn, kunnen klanten moeite hebben om snel toegang te krijgen tot geld. Als ze denken dat ze binnenkort contant geld nodig hebben, moeten ze andere, meer liquide beleggingen bij de hand houden als dit de liquiditeit van hun activa vermindert.
Vermenging kan in sommige gevallen illegaal zijn. Een vermogensbeheerder schendt meestal een contract wanneer hij geld van klanten combineert met zijn eigen geld.
Beleggingsbeheercontracten beschrijven doorgaans de details van een vermogensbeheerovereenkomst. De fiduciaire verantwoordelijkheid van een beleggingsbeheerder is het beheren van activa volgens specifieke criteria en normen. De beleggingsadviseur kan activa die zijn overeengekomen om afzonderlijk te worden beheerd niet vermengen.
Individuen en klanten kunnen ook bijdragen aan de ontwikkeling van een project in andere situaties die zorgvuldig beheer vereisen. Vastgoedtransacties kunnen hier ook toe leiden, evenals rechtszaken en zakelijke rekeningen.
Kortom, beleggen in gemengde fondsen is effectief gebleken. Ze zijn echter niet zonder hun gebreken. Bij beleggingen in dergelijke fondsen moet rekening worden gehouden met het doel en de risicotolerantie van de belegger. Bovendien moeten beleggers ervoor zorgen dat hun doel en risiconiveau overeenkomen met het doel en het risiconiveau van het fonds.