Beleggers in beleggingsfondsen worden vaak verwend met keuzes als het gaat om het selecteren uit verschillende regelingen. Beleggingsfondsen op de geldmarkt beleggen in kortlopende schuldinstrumenten, contanten en kasequivalenten met de hoogste ratings, wat resulteert in een laag risicorendement. Daarom worden deze fondsen beschouwd als veilige beleggingen voor voorspelbare rendementen met een laag risico.
Geldmarktfondsen zijn bedoeld om te voorzien in financiële behoeften op korte termijn. Deze fondsen beleggen voornamelijk in geldmiddelen en kasequivalenten met een gemiddelde looptijd van één jaar. Maar dit kunnen ook hoogwaardige liquide instrumenten zijn, zoals T-bills, repo-overeenkomsten, commercial papers en depositocertificaten. Het primaire doel van deze fondsen is om rente te verdienen voor de houders van deelbewijzen en tegelijkertijd de fluctuatie van de intrinsieke waarde (NIW) te minimaliseren.
Geldmarktfondsen beleggen in de volgende soorten instrumenten.
Certificaat van stortingen : Dit zijn termijndeposito's zoals vaste deposito's uitgegeven door geplande banken. Een belangrijk verschil tussen FD en depositocertificaten is echter dat beleggers op cd's niet kunnen opnemen voor de vervaldatum.
Commerciële kranten : Het is een vorm van kortlopende, ongedekte bedrijfsschuld. Alleen grote organisaties met de hoogste kredietwaardigheid kunnen commercial papers (CP's) vrijgeven om geld uit de markt te halen. Dit zijn promessen die worden uitgegeven tegen een disconteringsvoet en worden afgelost tegen de nominale waarde. Het verschil tussen de twee prijzen is de winst voor de belegger.
Schatkistpapier : Schatkistpapier uitgegeven door de overheid hebben een maximale looptijd van 365 dagen. Omdat ze worden ondersteund door de staat, zijn T-bills het veiligste investeringsinstrument en de rente die hiermee wordt verdiend, wordt risicovrije rente genoemd. De rentevoet is echter ook de laagste van alle soorten investeringen.
Terugkoopovereenkomsten : Terugkoopovereenkomsten zijn een contract waarbij RBI geld leent aan commerciële banken. Het gaat om het gelijktijdig kopen en verkopen van overeenkomsten.
Geldmarktfondsen helpen bij de diversificatie van de portefeuille. Het primaire doel is om op korte termijn rendementen met een laag risico te genereren door te beleggen in geldmarktinstrumenten met een hoge rating. Het corpus wordt belegd in een goed gediversifieerde portefeuille om de hoogste winst op korte termijn te behalen. Beleggers met een korte beleggingshorizon van één jaar kunnen in deze fondsen beleggen.
Verder kunnen beleggers met een lage risicobereidheid die hogere rendementen zoeken dan traditionele beleggingsopties, zoals vaste deposito's, hun belegbare corpus parkeren in geldmarktfondsen die op korte termijn voorspelbare rendementen genereren.
Als u echter een beleggingshorizon op lange termijn heeft, zijn geldmarktfondsen mogelijk niet geschikt voor uw doeleinden. In plaats daarvan moet u beleggen in dynamische obligatiefondsen of gebalanceerde fondsen, die nog steeds beleggingen met een laag risico zijn die meer rendement kunnen opleveren dan geldmarktfondsen.
Zelfs als u belegt in een beleggingsoptie met een laag risico, zijn er nog enkele factoren waarmee u als belegger rekening moet houden.
Risico : Geldmarktinstrumenten brengen renterisico's, kredietrisico's en herbeleggingsrisico's met zich mee. In het geval van renterisico, als de prijs van de onderliggende waarde stijgt, zal de rente dalen. Bovendien kan de fondsbeheerder, om aantrekkelijke rendementen te genereren, beleggen in risicovolle effecten, waardoor de algehele risicoblootstelling van uw belegging toeneemt.
Retourneren : Deze fondsen storten in geldmarktinstrumenten die een hoger rendement bieden dan reguliere spaarrekeningen. Maar deze rendementen zijn niet gegarandeerd. De NAV-waarde verandert met de wijzigingen in het renteregime. Een daling van de rente zou de waarde van de onderliggende waarde verhogen en een beter rendement opleveren.
Kosten : De fondsbeheerder zou kosten in rekening brengen om uw belegging te beheren. SEBI heeft echter de bovengrens vastgesteld op 1,05 procent die vermogensbeheerders in rekening mogen brengen. Naarmate het beheerde vermogen (AUM) in de regeling toeneemt, heeft dit de neiging de bedrijfskosten te verlagen.
Beleggingshorizon : Deze fondsen zijn geschikt voor korte termijn beleggingsdoelen van drie maanden tot een jaar. Als u een gemiddelde beleggingshorizon heeft, selecteert u dynamische obligatiefondsen.
Financiële doelen : Als u op zoek bent naar een kortetermijnoptie om overtollige belegbare fondsen te parkeren die een hoger rendement zouden opleveren dan gewone spaarrekeningen, kunt u beleggen in geldmarktfondsen.
Belastingen : Kapitaalwinst onder geldmarktfondsen is belastbaar. Het hangt af van hoe lang u in het fonds belegd blijft. Als de bezitsperiode korter is dan drie jaar, is de kortlopende vermogenswinstbelasting van toepassing. De winst op korte termijn draagt bij aan het inkomen van de belegger en wordt belast volgens de inkomstenbelasting.
Omgekeerd wordt voor bezitsperioden van meer dan drie jaar de vermogenswinstbelasting op lange termijn geheven tegen een vast tarief van 20 procent na indexering.
Geldmarktfondsen concurreren met de andere schuldgerelateerde beleggingen en traditionele beleggingen op de markt. Deze fondsen beleggen echter in bredere variëteiten van activa terwijl ze streven naar een hoger rendement.
Het primaire doel van deze fondsen is om veilige beleggingsmogelijkheden te bieden voor het beleggen in veilige en zeer liquide kasequivalenten en op schulden gebaseerde activa met behulp van een klein deel van de belegging. In het beleggingsformaat voor beleggingsfondsen zijn deze regelingen beleggingen met een laag risico en een laag rendement.
Daarom beleggen beleggers die op zoek zijn naar kortetermijnbeleggingsoplossingen met een hoge liquiditeit, vaak in deze regelingen. Deze fondsen zijn echter niet geschikt voor pensioenplanning op lange termijn vanwege de beperkte kapitaalgroei.
Positief is dus dat deze fondsen zeer liquide, goedkope en ontworpen zijn om een beter rendement te bieden dan de spaarrekening van een bank.
Aan de andere kant zijn dit ongedekte beleggingen waarvan de waarde kan veranderen met de veranderingen in het renteregime. Ten tweede is de kapitaalgroei aanzienlijk minder.
Geldmarktfondsen zijn ontworpen om financiële kortetermijndoelen te bereiken. Als u uit de bovenstaande beschrijving denkt dat deze beleggingsopties geschikt zijn voor uw portefeuille, onderzoek dan de markt voor de beste geldmarktfondsen voordat u gaat beleggen. Als u een teveel aan belegbaar fonds heeft dat u voor korte tijd moet parkeren, zijn geldfondsen geschikt voor portefeuillediversificatie.