Open Ended Investment Company (OEIC) is de thuisbasis van het Verenigd Koninkrijk en is een beleggingsfonds dat professioneel wordt beheerd door een ervaren beleggingsbeheerder. Een OEIC betekent dus een instelling voor collectieve belegging die is gestructureerd om in verschillende markteffecten te beleggen. Beleggingsfondsen hebben de afgelopen jaren veel aandacht gekregen vanwege hun unieke businessmodel. Ze maken het mogelijk om een klein bedrag te spreiden over verschillende beleggingsproducten. Het mooie van een beleggingsfonds is dat één persoon naast meerdere andere beleggers kan beleggen, zodat niet één persoon het volledige risico hoeft te nemen dat met beleggen gepaard gaat.
In ons geval bundelt het fonds, of het bedrijf, geld dat is ingezameld van uiteenlopende beleggers en belegt dit deel vervolgens in aandelen, obligaties, andere vastrentende effecten of een combinatie van het bovenstaande op welke manier dan ook. Het bedrijf verandert voortdurend zijn investeringscriteria en -mechanisme om aan zijn doelstellingen te voldoen.
OEIC's vallen onder de Open-Ended Investment Company Regulations van 2001. Deze collectieve beleggingsregeling wordt de "Open Ended Investment Scheme" genoemd omdat het kapitaal van een OEIC blijft fluctueren. Dit betekent dat het aantal uitgegeven aandelen van een Open-Ended Investment Company afhankelijk is van de vraag die er in de markt naar is. Stel dat nieuwe investeerders op een bepaald moment in deze fondsen willen investeren, om deze investeerders binnen de OEIC-gemeenschap te huisvesten, zal het bedrijf nieuwe aandelen creëren en deze vervolgens uitgeven aan de geïnteresseerde investeerders.
Evenzo, stel dat een belegger het in de Open-Ended Investment Company geïnvesteerde bedrag wil terugbetalen. In dat geval keert het fonds het aflosbare bedrag uit en annuleert het de aandelen die eigendom zijn van de belegger. Deze creatie en annulering van aandelen is mogelijk op elk moment van de looptijd van het fonds en is uitsluitend naar goeddunken van de beleggers.
Dit in tegenstelling tot een Close Ended Investment Fund. In een closed-end fonds wordt het aantal uitstaande aandelen vastgesteld op het moment van een beursgang. Na de IPO kunnen de beleggers de aandelen van het fonds alleen op de secundaire markt verhandelen.
In een open-end fonds zoals een OEIC is het aantal aandelen echter onbeperkt. De OEIC geeft de aandelen/deelbewijzen rechtstreeks aan investeerders uit.
U vraagt zich vast af hoe deze aandelen geprijsd zijn en hoeveel een belegger moet betalen om de aandelen te kopen. Het waarderingsmechanisme lijkt dus sterk op dat van een beleggingsfonds. De prijs van een aandeel is afhankelijk van de waarde van de activa die de OEIC bezit. De marktwaarde van de netto activa (activa minus passiva) wordt gedeeld door het aantal uitstaande aandelen/participaties. Dit geeft de NAV van de Open-Ended Investment Company en wordt eenmaal per dag berekend. De prijs van een eenheid wordt dus niet beïnvloed door vraag- en aanbodkrachten, maar hangt volledig af van de waarde van de activa die eigendom zijn van het bedrijf. Dus wanneer u aandelen/deelbewijzen van een OEIC koopt, wordt u mede-eigenaar van de activa die deze bezit.
Een belegger uit het VK en 18 jaar of ouder kan kiezen uit een breed scala aan OEIC-fondsen, afhankelijk van hun risicobereidheid. Men kan ervoor kiezen om te beleggen in inkomstengenererende fondsen, groeifondsen, small-cap of zelfs large-cap fondsen. OEIC's zijn geschikt voor mensen die niet de tijd of kennis hebben om hun geldportefeuilles te beheren
zelf. OEIC's zijn doorgaans langetermijninvesteringen met een looptijd van 5-10 jaar.
U kunt ook namens uw kind beleggen. Dat wil zeggen dat wanneer uw kind meerderjarig wordt (de leeftijd van 18 jaar wordt), de investering aan hem/haar kan worden overgedragen. Dit is een handige functie, omdat ouders vooraf besparingsbeslissingen kunnen nemen en investeringen kunnen doen.
Het zou dus helpen als u een inwoner van het VK was om in dit soort beleggingsvehikels te beleggen. Sommige bedrijven accepteren mogelijk aanvragen van niet-VK. bewoners ook. Deze subsidies kunnen echter aan bepaalde beperkingen onderhevig zijn. Er moet ook aanvullende informatie worden verstrekt door aanvragers om hun aanspraken op geschiktheid te staven.
Nee, deze beleggingen zijn onderhevig aan marktrisico, net als elke andere belegging in de markt. De overheid, OEIC of enige andere autoriteit garandeert geen rendement van deze investeringen. Er is dus een mogelijkheid van een volledige vernietiging van kapitaal. Dit is echter over het algemeen niet het geval. Aangezien het hoofddoel is om de fondsen van beleggers te diversifiëren en veel activa in verschillende sectoren in de portefeuille te verkrijgen, is het daaraan verbonden risico kleiner dan bij een enkele belegging in een bedrijf/sector.
Een OEIC wordt ook wel een investeringsmaatschappij met veranderlijk kapitaal genoemd. De Britse regering heeft het pad geëffend voor de lancering van de OEIC's in het Verenigd Koninkrijk in de jaren negentig. Met de bedoeling om de traditionele Unit Trusts die daar heersen te vervangen, begonnen ze de reis van het legaal opnemen van een investeringsvehikel met een bedrijfsvorm die geen beperkingen had op het uitgeven van aandelen of het terugkopen van aandelen wanneer het maar wilde. Dit kwam de beleggers ten goede, omdat ze konden genieten van de gemakkelijke liquiditeit van hun bezit en alleen transacties konden uitvoeren volgens de geldende NIW.
Het is de moeite waard om op te merken dat inkomsten van Open Ended Investment Companies niet belastingvrij zijn. Inkomsten zijn belastbaar, ongeacht of u ervoor kiest om uw inkomsten op te nemen of opnieuw in het fonds te beleggen. Of uw inkomen als rente of dividend wordt belast, hangt af van de aard en kenmerken van de investeringen die door de OEIC worden gedaan. Als meer dan 60% van de marktwaarde van het fonds afkomstig is uit contanten of vastrentende effecten, dan wordt het fonds geclassificeerd als 'niet-aandelen' en worden de inkomsten die u op uw belegging verdient, behandeld als rentebaten. In elk ander geval wordt de belegging geclassificeerd als 'eigen vermogen' en wordt het inkomen dat u verdient als dividendinkomen beschouwd.
Ga door de Britse belastingwetten om te begrijpen hoe de regelgeving van invloed kan zijn op uw inkomsten. Zorg ervoor dat u het instrument en alle daaraan verbonden risico's begrijpt voordat u een investeringsbeslissing neemt.