Beleggingsfondsen zijn veelvoorkomende investeringsvehikels voor beginnende beleggers. Wanneer u in een beleggingsfonds belegt, krijgt u indirect toegang tot de volledige aandelenportefeuille en eigendom van de eenheid van het beleggingsfonds. De belegger heeft echter geen vrijheid om de componenten van de portefeuille te kiezen. Daar komt het redelijk nieuwe beleggingsproduct Smallcase in beeld.

Het concept is in 2015 tot stand gekomen door een fintech start-up genaamd Smallcase. Smallcase is een bundel aandelen die een bepaald thema, idee of sector vertegenwoordigen. Hiermee kunnen beleggers een aandelenportefeuille rechtstreeks op hun demat-rekening kopen zonder via beleggingsfondsen te beleggen. Veel makelaars en vermogensbeheerders hebben dit idee overgenomen en bieden smallcases als portefeuilles aan op het start-upplatform. Smallcase heeft tegenwoordig kant-en-klare portfolio's van gelicentieerde SEBI-professionals. Een Chemical Smallcase is bijvoorbeeld een portfolio van vooraanstaande bedrijven in de chemische productenindustrie.

Ze zijn gericht op een populair marktthema zoals elektrische mobiliteit, GST, slimme stad, enz., een financiële parameter zoals schuldenvrije bedrijven of verschillende risicoprofielen van een belegger. Ze kunnen ook gebaseerd zijn op investeringsfilosofieën zoals Graham, Warren Buffet, enz. Het is het oordeel van de belegger om te beslissen of hij geïnvesteerd moet blijven in het thema of besluit dat het thema is uitgespeeld. De smallcase kan echter een melding geven wanneer hetzelfde is uitgespeeld, of het model een wijziging heeft ondergaan.

Beleggers twijfelen vaak tussen Smallcase versus beleggingsfondsen. Smallcases zijn een goede beleggingsoptie voor beleggers die de aandelenmarkten goed kennen en in een portefeuille willen beleggen zonder fondsbeheervergoedingen te betalen. Dit komt omdat een smallcase een door een expert onderzocht mandje met aandelen aanbiedt zonder de kostenratio van een beleggingsfonds te dragen. Ook kan de aanbevolen aandelenportefeuille worden gewijzigd op basis van het oordeel en de vereisten van de belegger. Een belegger kan de gewichten wijzigen of bepaalde weglaten of zijn aandelen toevoegen aan zijn kleine zaak. Een beleggingsfonds biedt beleggers deze flexibiliteit niet.

Het verschil tussen smallcase- en beleggingsfondsen kan als volgt worden samengevat:

BijzonderhedenSmall CaseMutual FundControle over investeringsportefeuilleDe aandelen in een smallcase worden direct bijgeschreven op de demat-rekening van de belegger. De belegger heeft de keuze om elk aandeel van de smallcase te kopen of te verkopen wanneer en wanneer dat nodig is. Een belegger kan de vrijheid hebben om te kiezen tussen het type beleggingsfonds op basis van activaklasse, sector of thema, maar hij kan niet selecteren welke aandelen deze fondsen Investeer in.HoudpatroonDe demat-rekening wordt gecrediteerd met de aandelen en eventuele dividenden worden weerspiegeld op de bankrekening van de belegger.Beleggers krijgen eenheden van het beleggingsfonds en niet de aandelen van de portefeuille. Het is niet nodig voor de belegger om een ​​demat-rekening te openen. Betrokken risico Kleine gevallen brengen een veel hoger risico met zich mee dan beleggingsfondsen vanwege de meer verwaarloosbare diversificatie en geen ingebouwde hedging-strategieën. Aan de andere kant zijn beleggingsfondsen gebonden aan de beperkingen op hoeveel risico ze kunnen nemen. Fondsbeheerders passen verschillende risicobeperkende strategieën toe en zorgen voor regelmatige evaluatie en monitoring.Exit LoadSmallcases hebben geen lock-in-periode, en dus zijn er geen extra exit-load-kosten.Beleggingsfondsen hebben mogelijk een minimale lock-in-periode en een exit-load zal van toepassing zijn. Expense RatioElke kleine case heeft een andere Expense Ratio. Sommige zijn gratis, voor andere is een abonnement vereist. De vergoedingen worden in mindering gebracht op de handelsrekening. De vergoedingen voor het beheer van het fonds worden in mindering gebracht op het investeringsbedrag, dwz ze worden aangepast in de intrinsieke waarde (NIW). Investeringsbedrag Kleine gevallen hebben meer kapitaal nodig, aangezien de belegger ten minste één aandeel van elk moet kopen. bedrijf om een ​​portefeuille aan te maken. Met minder kapitaal kan men dus slechts een beperkte diversificatie bereiken. Beleggingsfondsen kunnen beleggers in staat stellen diversificatie te bereiken met veel minder kapitaal. Het minimumbedrag voor forfaitaire investeringen is Rs. 5.000, en voor SIP's kan het bedrag zo laag zijn als Rs. 500.

Smallcases en beleggingsfondsen zijn gebaseerd op een soortgelijk concept. Beide producten beleggen in een effectenportefeuille om beleggers te helpen bij vermogensgroei. Het verschil tussen een beleggingsfonds en smallcase is de werking van de twee producten. Beleggingsfondsen hebben lock-in perioden, exit-belastingen, minder transparantie, hogere kostenratio's en geven geen controle aan beleggers. Smallcases daarentegen zijn flexibeler, hebben geen lock-in periode, meer transparantie, hebben lagere tarieven, geen lock-in periodes, meer transparantie en meer controle over de portefeuille.

Men moet echter expliciete kennis van de aandelenmarkten hebben voordat men in een smallcase kan beleggen. Het tijdstip van in- en uitstappen wordt bepaald door de belegger. De verantwoordelijkheid voor het kiezen van de juiste smallcase op basis van zijn doelen en doelstellingen ligt bij de belegger.