Zoals hun naam al doet vermoeden, richten agressieve fondsen zich op een hogere vermogenswinst uit de markt door meer middelen toe te wijzen aan groeiaandelen. Meestal wordt het hogere risico van beleggen in deze fondsen gecompenseerd door een hoger potentieel rendement op de lange termijn.
Agressieve beleggingsfondsen zijn hybride fondsen die zich in het grijze gebied tussen aandelenfondsen en schuldfondsen bevinden, en profiteren van investeringsmogelijkheden in beide segmenten. De meeste hybride fondsen variëren in de percentages van de toewijzing van middelen aan activaklassen voor schuld en aandelen om de doelstelling van het fonds te bereiken. Om echter duidelijk onderscheid te maken tussen evenwichtige hybride en agressieve beleggingsfondsen, heeft SEBI de laatste geïdentificeerd, waarbij de aandelenallocatie kan oplopen tot 65 tot 80% van het totale corpus. Hier bespreken we agressieve fondsen en de cruciale factoren die u over deze fondsen moet weten voordat u gaat beleggen.
Agressieve beleggingsfondsen zijn hybride fondsen, wat betekent dat deze fondsen gebruik maken van investeringsmogelijkheden in activaklassen voor schulden en aandelen. Deze fondsen beleggen 65-80% van het belegbare corpus in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten en 20-35% in schuldbewijzen en geldmarktinstrumenten. Gewoonlijk hanteren hybride fondsen een evenwichtige benadering en maken ze geen gebruik van arbitragemogelijkheden, zelfs niet als de fondsbeheerder ervan overtuigd is een beter rendement te behalen. Agressieve beleggingsfondsen bieden fondsbeheerders meer autonomie bij het selecteren van investeringsmogelijkheden en -instrumenten om hogere vermogenswinsten te behalen. Daarom kunnen agressieve fondsbeheerders profiteren van arbitrage-opties. Bovendien kunnen ze groei- of waardebeleggingsstijlen kiezen voor het selecteren van aandelen en de beleggingen spreiden over effecten met verschillende gevoeligheden volgens veranderingen in rentetarieven. Het helpt fondsbeheerders om risico's te spreiden. Daarom zijn agressieve fondsen minder risicovol dan pure aandelenfondsen, en tegelijkertijd hebben deze fondsen het potentieel om op lange termijn hetzelfde rendement te genereren als aandelenfondsen.
Agressieve fondsen zijn investeringsprogramma's voor groei die niet risicomijdend zijn. In werkelijkheid hebben deze fondsen hogere bèta's en vertonen ze een sterke correlatie tussen prijsgroei en volatiliteit. Daarom presteren deze fondsen zeer goed tijdens oplevingen van de markt en lijden ze aanzienlijke verliezen tijdens neergang.
Agressieve groeifondsen zouden investeren in IPO's of beursintroducties, deze verkopen voor hogere winsten en zelfs investeringsopties in het derivatensegment verkennen. Als u van plan bent te beleggen in agressieve groeifondsen, moet u begrijpen hoe deze werken.
Agressieve groeifondsen beleggen in beide activaklassen samen:aandelen en schulden. Deze fondsen moeten ten minste 20% van het corpus beleggen in schulden en FD-achtige effecten om stabiliteit te bieden volgens de SEBI-regels. Het grootste deel wordt belegd in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten. Daarom zijn dit fondsen met een hoger risico dan gediversifieerde fondsen.
Als activaklasse kunnen aandelen goede rendementen opleveren en op lange termijn rijkdom genereren voor de beleggers. Aan de andere kant biedt beleggen in schuldinstrumenten stabiliteit aan het fonds en genereert het regelmatig inkomsten voor de beleggers. Door beide te combineren, proberen de agressieve hybride beleggingsfondsen het beste van twee werelden te bieden via één enkel beleggingsinstrument. De aandelencomponent creëert rijkdom voor de beleggers wanneer de aandelenmarkt booming is, en de schuldbeleggingen bieden een buffer wanneer de markt ondermaats presteert. Men moet echter geduld hebben met hun investering en een langetermijnhorizon hebben om een goed rendement te behalen.
Deze fondsen zijn perfect voor zowel nieuwe als ervaren beleggers.
Voor het eerst investeerders: Deze fondsen zijn geschikt voor beleggers die voor het eerst in aandelen willen beleggen, maar tegelijkertijd niet het risico willen nemen dat gepaard gaat met pure aandelenbeleggingsregelingen. Deze fondsen combineren schuldbeleggingen om de portefeuille te stabiliseren en risico's in evenwicht te brengen, terwijl ze rendementen genereren uit beleggingen in aandelen.
Beleggers met een investeringshorizon van 3-5 jaar: Deze fondsen zijn op korte termijn het meest volatiel vanwege een hoog percentage beleggingen in aandelen. Daarom moeten beleggers een matige tot lange beleggingshorizon hebben om goede rendementen te behalen. Het zal het fonds in staat stellen zijn volledige potentieel te realiseren.
Als pensioenfonds: Beleggers die de pensioengerechtigde leeftijd naderen, kunnen investeren in agressieve fondsen om een pensioenfonds op te bouwen.
Agressieve hybride fondsen streven naar het creëren van regelmatige inkomsten en het genereren van vermogen op de lange termijn door de portefeuille bloot te stellen aan activaklassen met schulden en aandelen. Veel beleggers beschouwen deze fondsen als risicovoller dan gebalanceerde hybride fondsen. Maar deze fondsen kunnen passen bij de beleggingsdoelen van individuele beleggers met een gematigde risicobereidheid en een beleggingshorizon van vijf jaar.
De risico's van deze fondsen vloeien voornamelijk voort uit de selectie van small- en mid-capaandelen.
Alle agressieve hybride fondsen hebben enkele typische kenmerken.
Hoog risico: Deze fondsen hebben een hoge risicoblootstelling doordat er meer gewicht wordt toegekend aan beleggingen in aandelen. Ze zijn ontworpen om te presteren wanneer de markt aantrekt en kunnen aanzienlijke verliezen lijden wanneer deze zichzelf corrigeert. Daarom moeten risicomijdende beleggers deze fondsen vermijden.
Retouren: Het hoge risico van beleggen in deze fondsen wordt meestal gecompenseerd door het potentieel voor hogere rendementen. Door meer middelen toe te wijzen aan aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten, kunnen deze fondsen op lange termijn welvaart genereren. Tegelijkertijd biedt de schuldcomponent stabiliteit en een kussen tijdens een neergang op de markt.
Financiële doelen: Deze fondsen zijn geschikt voor beleggingsdoelen op middellange termijn, zoals het kopen van auto's of het plannen van uw droomvakantie. Een hogere blootstelling aan aandelen maakt deze fondsen echter ook volatiel. U moet er rekening mee houden dat uw winstpotentieel een klap kan krijgen terwijl de markt zichzelf corrigeert of gedurende een periode vlak blijft. Beleg daarom met een langetermijninvesteringsplan om het fonds zijn volledige potentieel te laten realiseren.
Kosten: Beleggers moeten rekening houden met de kostenratio van beleggen in de regeling om het absolute rendement te berekenen. Agressieve fondsen brengen jaarlijkse vergoedingen in rekening voor het leveren van fondsbeheerdiensten. Een hogere kostenratio zal dus de winst van uw investering verminderen. U kunt zorgen voor een lagere kostenratio door directe investeringsplannen te selecteren.
Er zijn een paar voordelen van beleggen in agressieve fondsen.
Diversificatie: Deze regelingen bieden een goede diversificatie door het selecteren van aandelen met een hoog risico en een hoog rendement en schuldfondsen met een laag risico en een vast inkomen. Het zorgt ervoor dat het rendement niet alleen afhankelijk is van één activaklasse, zoals bij pure aandelenfondsen. Met deze fondsen kunnen beleggers profiteren van een hogere vermogensgroei door beleggingen in aandelen, terwijl ze een buffer bieden tegen marktvolatiliteit door middel van geldmarktinvesteringen.
Gemak : Deze fondsen elimineren de noodzaak om meerdere aandelen te kopen voor diversificatie. Het maakt het volgen van portfolioprestaties eenvoudig. Professionele fondsbeheerders beheren uw fonds en verplaatsen zich om het beste rendement per marktomstandigheid te genereren.
Automatische herbalancering: Agressieve fondsen maken een rigoureuze herbalancering mogelijk binnen de reikwijdte van de fondsen. Fondsbeheerders zullen dus meer middelen aan aandelen toewijzen voor een hogere kapitaalgroei wanneer de markt stijgt. Evenzo zouden ze de portefeuille opnieuw in evenwicht brengen en de schuldinvesteringen verhogen in een bearish markt.
Belasting: Agressieve fondsen worden belast als aandelenfondsen, ondanks het feit dat ze schulden in de portefeuille hebben. Dit komt door een blootstelling van meer dan 65% aan aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten.
Lagere volatiliteit : Hoewel we hebben gezegd dat agressieve beleggingsfondsen een hogere volatiliteit hebben vanwege hun blootstelling aan aandelenbeleggingen, zijn deze nog steeds minder risicovol in vergelijking met pure aandelenbeleggingen. Dit komt door de schuldbeleggingscomponent van het fonds. Wanneer de markt daalt, is het risico van het agressieve fonds beperkt tot het aandelengedeelte. De schuldcomponent van de portefeuille zou een buffer bieden en inkomsten blijven genereren voor beleggers.
Agressieve hybride beleggingsfondsen worden behandeld als pure aandelenfondsen bij het berekenen van vermogenswinstbelasting. De meerwaarde op lange termijn wordt berekend als de investeringsperiode langer is dan een jaar. Elk bedrag boven de waarde van Rs 1 lakh wordt belast tegen een tarief van 10% zonder indexatie.
Meerwaarden op korte termijn worden gerealiseerd op eenheden die vóór één jaar worden verkocht. Het tarief van de vermogenswinstbelasting op korte termijn is 15%.
Agressieve hybride fondsen zijn uitstekend geschikt voor het behalen van substantiële rendementen door te beleggen in aandelen en gerelateerde instrumenten. Wanneer u dit schema selecteert, wordt het fonds belegd volgens verschillende marktaannames. Deze veronderstellingen worden in verschillende stadia van de investeringsperiode opnieuw berekend. Daarom brengen agressieve fondsen hogere risico's met zich mee in vergelijking met de andere groeifondsen. Het primaire doel van deze fondsen is om hogere vermogenswinsten uit beleggingen in aandelen te halen. Beleggers moeten dus regelmatig de risicostatistieken van deze fondsen in de gaten houden.
Beleggers in beleggingsfondsen kunnen meer te weten komen over drie risicomaatstaven:standaarddeviatie, Sharpe-ratio en bèta om verschillende risicoblootstellingen van de fondsen te berekenen.
Beleggers dienen er rekening mee te houden dat deze fondsen zeer goed of slecht kunnen presteren, afhankelijk van de marktomstandigheden. In een bullmarkt kunnen agressieve fondsen uitstekende rendementen genereren terwijl ze aanzienlijke verliezen lijden tijdens neerwaartse trends. Dit komt door de hoge prijsinstabiliteit. Agressieve fondsen kunnen echter uitstekende rendementen genereren, en daarom zou uw portefeuille een beperkte blootstelling aan deze fondsen moeten hebben voor het creëren van vermogen.
Waar beleggen de agressieve hybride beleggingsfondsen?
Agressieve fondsen beleggen in aandelen en schuldinstrumenten waarbij de percentages voor aandelenbeleggingen tussen 65-80% liggen en schuldbeleggingen tussen 20-35%.
Wie moet beleggen in agressieve beleggingsfondsen?
Agressieve fondsen moeten deel uitmaken van uw portefeuille vanwege hun vermogen om uitstekende rendementen te genereren uit beleggingen in aandelen. Deze fondsen zijn geschikt voor beleggers die op lange termijn vermogen willen creëren. Het is geschikt voor ervaren beleggers en beginners die exposure willen krijgen op de aandelenmarkt.
Is er een lock-in periode voor beleggen in beleggingsfondsen?
Agressieve fondsen hebben geen lock-in. U kunt uw eenheden op elk gewenst moment inwisselen. Als u het echter binnen een jaar intrekt, moet u een uitstapvergoeding betalen.
Hoeveel moet ik betalen voor de uitstapbelasting?
Een uitstapvergoeding is een vergoeding die de fondsbeheerder in rekening brengt wanneer beleggers hun deelbewijzen binnen een jaar terugkopen. Het tarief varieert tussen de bedrijven, maar ligt meestal rond de 1%.
Hoe worden deze fondsen belast?
Ondanks blootstelling aan schuldinstrumenten, worden agressieve fondsen belast als pure aandelenfondsen.