Elke reguliere belegger is zich terdege bewust van de verschillende beleggingsopties die op de markt beschikbaar zijn en de risico's die eraan verbonden zijn. Het is belangrijk om de financiële doelen en het doel vast te leggen voordat u in een van deze fondsen investeert. Elke slimme belegger zal beleggen in beleggingsfondsen voor een laag risico en een hoog rendement, rekening houdend met de volatiliteit van de markt. Iedereen die in het schuldfonds belegt, is zich bewust van het kredietrisico. Dergelijke schuldfondsen die gebruik maken van kredietmogelijkheden worden een kredietopportuniteitsfonds genoemd.
Dit zijn de schuldfondsen die zich meestal richten op het opbouwen van rente en beleggen in bedrijfsobligaties. De inkomsten zijn verzekerd in de vorm van couponbetalingen op de obligaties en hebben een hoge couponrente. Door deze hoge couponrente kunnen de beleggers een nog hoger rendement behalen in de vorm van renteopbouw in vergelijking met de rente op de vaste deposito's.
De fondsen voor kredietmogelijkheden nemen kredietrisico om hoge opbrengsten te genereren. Er wordt een opbouwstrategie gevolgd om te helpen bij het rendement. Deze strategie is het kopen van een bedrijf dat momenteel een lagere kredietwaardigheid heeft, en de hoop dat de ratings in de toekomst kunnen stijgen. De vermogensbeheerder beschouwt elk schuldfonds met een rating onder AA en een beetje aan de riskantere kant. Soms zal de fondsbeheerder met opzet een fonds met een lagere rating kiezen en anticiperen op een verhoging van zijn ratings, wat op zijn beurt de prijs zal verhogen.
Net als elke andere investering in de markt, brengen de fondsen voor kredietkansen een behoorlijk risico met zich mee. De beleggers moeten er rekening mee houden dat de stijging en daling een voortdurende cyclus is met deze fondsen. Soms is bekend dat zelfs de lager gewaardeerde kranten downgraden tegen de verwachtingen in. Investeren in deze fondsen is dus niet iets voor angsthazen.
Beleggers die de risicofactor minimaal willen houden en een vast inkomen willen, moeten wegblijven van deze kredietopportuniteitsfondsen. Beleggers die tot de hoogste belastingschijven behoren en belastingen willen besparen, kunnen kiezen voor de kredietopportuniteitsfondsen. Als ze hiervoor kiezen, moeten ze dan 20% vermogenswinstbelasting op lange termijn betalen in plaats van 30%.
Belastingefficiëntie: Voorheen waren dividenden vrijgesteld van belasting in handen van de investeerders. Nu worden ze belast afhankelijk van de inkomstenbelasting van de belegger. Meerwaarden op lange termijn of de winsten na drie jaar bezit zijn belastbaar @20%, terwijl de meerwaarden op korte termijn belastbaar zijn tegen het totale inkomen van de belegger en volgens hun inkomstenbelastingschijf.
Rol van fondsbeheerder : Kredietmogelijkhedenfondsen zijn afhankelijk van het bedrijf dat de fondsbeheerder kiest. Praktisch gesproken zou de fondsbeheerder niet alleen naar de kredietwaardigheid moeten kijken. De omvang van het groeipotentieel van het bedrijf moet ook een belangrijke beslissende factor zijn. Als het bedrijf meer groeikansen heeft, zal het een lonende keuze blijken te zijn voor de fondsbeheerder.
Liquiditeit : Op het gebied van liquiditeit hebben kredietopportuniteitenfondsen meer risico's. Bedrijfsobligaties met een lage rating hebben een lage liquiditeit. In het geval dat de obligatie met een lagere rating downgrades of in gebreke blijft, zal het moeilijk zijn voor de fondsbeheerder om het spel te verlaten.
Deze fondsen behalen rendement door ofwel voordeel te halen uit de compressie van de rendementsspreads ofwel door de couponbetalingen op te bouwen die voortvloeien uit de effecten die ze aanhouden. Ze nemen het kredietrisico op zich door te beleggen in effecten met een lagere rating en het kan in de toekomst worden opgewaardeerd.
Het gemiddelde kredietkwaliteitsprofiel van de fondsen voor kredietkansen is uitzonderlijk, zelfs wanneer het gewogen gemiddelde wanbetalingspercentage van de portefeuille erg laag is. Ook het renterisico van kredietopportuniteiten is beperkt. Omdat de fondsen voor kredietopportuniteiten ook populair zijn omdat ze 2-3% extra rendement opleveren in vergelijking met risicovrije beleggingen, zijn de risico-rendementen vrij hoog.
1. Bij het beleggen in Credit Opportunity Funds kunnen beleggers het beste kiezen voor grote fondsen. De reden hiervoor is dat het grotere corpus de investeerders een betere ruimte geeft om de risico's te spreiden en te diversifiëren.
2. Het is raadzaam geen kredietgerelateerde beslissingen te nemen, tenzij u een ervaren belegger bent, met name in een grotere hoeveelheid fondsen. U moet de beslissingen nemen via gediversifieerde beleggingsfondsen.
3. Voor beginnende beleggers is het een goed idee om een fonds te kiezen met een lagere kostenratio.
4. Ook moet ervoor worden gezorgd dat de portefeuille van het fonds niet geconcentreerd is in een van de effecten van de specifieke groep. De beleggingen in kredietmogelijkheden moeten idealiter binnen het bereik van 10-15% van de vastrentende portefeuille worden gehouden. Kies voor een fonds met een ervaren en gereputeerde fondsbeheerder om aan de veilige kant te spelen.
In de financiële markt zijn risico's en rendementen recht evenredig. Hoe hoger de risico's, hoe hoger het rendement. Obligaties hebben doorgaans hogere risico's in vergelijking met andere vastrentende effecten, omdat ze een lagere rating hebben. Het gaat om een hoge blootstelling met weinig beveiliging. De obligatierating heeft een merkbare invloed op het rendement. Als de ratings dalen, neemt de waarde van de obligatie af en holt het volledige rendement van de fondsen uit.
Als u een nieuwe belegger bent, is het raadzaam om te beginnen met minder agressieve fondsen die niet voor een bedrijf met een lage rating gaan. Credit Opportunity Funds is misschien geen verstandige zet vanwege de omvang van het risico. Als u een risiconemer bent, kunnen aandelenfondsen ook uw doel dienen.