Impactbeleggen zit in de lift, aangezien steeds meer private equity (PE)-investeerders een solide financieel rendement willen behalen en tegelijkertijd een aantal van de grootste sociale en ecologische uitdagingen willen oplossen waarmee we worden geconfronteerd. Naarmate de mogelijkheden voor impactbeleggen blijven groeien, moeten Canadese PE-bedrijven stappen ondernemen om voorop te lopen en zich voor te bereiden op de onvermijdelijke vragen van beleggers. Degenen die vroeg verhuizen, worden leiders in de Canadese impactinvesteringsruimte.

Impactbeleggen:een aanpak die aan kracht wint

Als beleggingsbenadering of -lens kan impactbeleggen worden toegepast in alle activaklassen, sectoren, regio's en bedrijven in elke fase, van start-up tot groei tot volwassenheid, zowel particulier als publiek. Impactbeleggen omvat ook verschillende soorten kapitaal. Soms is geduldig kapitaal of kapitaal nodig, maar met name PE-firma's vinden steeds meer mogelijkheden voor commerciële investeringen en rendementen.

Volgens het recente rapport van KPMG, Enlightened capital:The role of trust in impact investing in private capital , is de hoeveelheid kapitaal die is geïnvesteerd in impact de afgelopen vijf jaar sterk gegroeid, met weinig tekenen van afname. De activiteit op het gebied van impactbeleggen neemt toe in de PE-industrie, waarbij een aantal PE-bedrijven impactbeleggingsfondsen lanceren en miljarden aan nieuw kapitaal injecteren in het proces.

De markt is al aanzienlijk en heeft een enorm groeipotentieel. Het Global Impact Investing Network schat de markt voor impactbeleggen op $ 502 miljard, met meer dan 1.340 organisaties die wereldwijd activa voor impactbeleggen beheren. De International Finance Corporation schat de belangstelling van beleggers en het marktpotentieel voor impactinvesteringen op meer dan $26 biljoen, of 10 procent van de financiële activa die worden aangehouden door instellingen en huishoudens wereldwijd.

Verschillende factoren die van invloed zijn op de groei van investeringen

De maatschappelijke verwachtingen over de rol en verantwoordelijkheden van het bedrijfsleven verschuiven. Senior PE-managers die voor ons rapport zijn geïnterviewd, wijzen zelfs op een groeiende behoefte aan oplossingsgericht kapitaal, een drive om onvervulde behoeften aan te pakken en eisen van investeerders zelf. In veel gevallen waren deze leidinggevenden van mening dat impactbeleggen al goed was afgestemd op de cultuur en waarden van hun bestaande portefeuille van bedrijven waarin ze beleggen.

Beleggers zijn allemaal op zoek naar de volgende grote kans, en ze realiseren zich steeds meer dat bedrijven die de grootste problemen van de samenleving aanpakken, hun volgende grote ticket kunnen zijn. De problemen die deze bedrijven aanpakken lijken met de dag groter, groter en groter te worden, maar schaaloplossingen vereisen commercieel kapitaal. Verschillende bedrijven met sterke leiders zetten zich in om een ​​katalysator voor verandering te zijn — door een commerciële lens te gebruiken en gebruik te maken van de beste bedrijfspraktijken. Een aantal algemene PE-partners gelooft zelfs dat een impactfocus hen in staat stelt om kansen met een hoog potentieel te zien en te grijpen die anderen missen.

Vertrouwen zal een grote rol spelen bij de groei van impact investing

Uit ons onderzoek blijkt dat de belangstelling van beleggers voor impactbeleggen groot is en dat de impactmarkt een enorm potentieel heeft. Om dat potentieel te realiseren, zullen PE-bedrijven moeten werken om zowel investeerders als het grote publiek te betrekken en het vertrouwen te winnen. Normen voor rapportage en transparantie rond impact staan ​​nog in de kinderschoenen, en PE-fondsen zullen moeten aantonen dat hun bedoelingen zuiver zijn, hun aanpak geloofwaardig en hun financiële en impactprestaties op het doel.

Het creëren en omarmen van een gedetailleerde communicatiestrategie is een kernelement van succes voor PE-bedrijven die de introductie van een impactinvesteringsstrategie overwegen. PE-bedrijven moeten duidelijk zijn hoe impactbeleggen hun algemene investeringsaanpak zal vormgeven en hoe ze impactbeheer en -meting zullen opnemen in hun algemene besluitvorming. Veel PE-firma's overwegen derde partijen in te schakelen om onafhankelijke zekerheid te bieden over de impact van hun investeringen, net als bij financiële resultaten.

Het is tijd voor Canadese investeerders om impact na te streven

Zoals ons rapport illustreert, hebben Amerikaanse PE-bedrijven aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van impactbeleggen. Canadese PE-firma's zijn langzamer betrokken geraakt bij de ruimte, maar we zien geen reden om te wachten. We moedigen Canadese PE-bedrijven aan om te leren van de ervaringen met impactbeleggen van hun Amerikaanse tegenhangers en deze kennis te gebruiken om proactief te zijn en hun eigen impactbeleggingsstrategieën te ontwikkelen. Hoe sneller Canadese bedrijven bewegen, hoe beter ze in staat zullen zijn om te reageren op de vragen van hun commanditaire vennoten over impactbeleggen  — en kansen met een hoog potentieel na te streven.

Impactbeleggen is de toekomst

Impactbeleggen is geen modegril. Bij KPMG geloven we dat dit de toekomst van beleggen is, vooral binnen PE. Impactbeleggen biedt belangrijke en onmiddellijke kansen voor Canadese PE-bedrijven om een ​​leidende rol te spelen in deze snelgroeiende markt.

Tania Carnegie is leider en hoofdkatalysator van de Impact Ventures-praktijk bij KPMG LLP.