Industriële aandelen hebben de afgelopen jaren de brede markt overtroffen, omdat beleggers (terecht) hebben gewed dat een groeiende economie hun bedrijven een boost zal geven. De nieuwe belastingwet zou de verkoop verder kunnen stimuleren, waardoor de sector een goede manier is om in te spelen op het economisch herstel, met extra winst uit belastingverlagingen.

Industriële bedrijven variëren van fabrikanten van bouwmachines en fabrieksmachines tot ruimtevaart- en transportbedrijven. Enkele van de grootste zijn conglomeraten zoals Honeywell (symbool HON) en United Technologies (UTX). Andere zijn Caterpillar (CAT) en FedEx (FDX).

Deze bedrijven hebben de neiging om de omzet te zien stijgen in een sterke economie en in te storten wanneer de groei vertraagt, waardoor ze nu een goede gok zijn. Kiplinger verwacht dat de Amerikaanse economische groei in 2018 2,9% zal bereiken, tegen 2,3% in 2017. De industrie zal waarschijnlijk ook profiteren van de stijgende groothandelsinflatie en een verschuiving naar meer uitgaven voor apparatuur en machines, zegt Jim Paulsen, hoofd investeringsstrateeg van Leuthold Group , een fondsbedrijf en investeringsonderzoeksbureau in Minneapolis. Dit is niet alleen een Amerikaans verhaal. De industriële groei in Europa, Azië en andere delen van de wereld neemt toe. De Amerikaanse dollar is ook gedaald, waardoor Amerikaanse fabrikanten meer goederen in het buitenland kunnen verkopen door ze goedkoper te maken in vreemde valuta.

Belastingvoordelen kunnen de kicker zijn. Bedrijven kunnen nu de komende vijf jaar 100% van de kosten van kapitaalgoederen aftrekken. Dat zal waarschijnlijk de vraag naar machines en andere industriële goederen stimuleren, zegt aandelenstrateeg Scott Wren van het Wells Fargo Investment Institute. Industriële aandelen zijn niet goedkoop, maar "er is nog ruimte om te blijven stijgen", zegt hij.

Daarom voegen we Fidelity MSCI Industrials Index . toe (FIDU) naar de Kiplinger ETF 20. Het fonds volgt een index van 341 aandelen, waarbij de nadruk ligt op giganten als Boeing, General Electric, 3M en Honeywell. Deze bedrijven genereren een groot deel van hun omzet in het buitenland en zouden profiteren van een sterkere economische groei in het buitenland en een zwakkere dollar, waardoor winsten in vreemde valuta ook meer waard worden wanneer ze worden omgezet in dollars.

Ongeveer een derde van het fonds bestaat uit kleine en middelgrote aandelen. Dit zijn meestal op het binnenland gerichte bedrijven die meer zouden moeten besparen door lagere belastingtarieven dan multinationals, die al relatief lage tarieven betalen. Bovendien bieden de kleinere bedrijven meer blootstelling aan subsectoren, zoals elektrische apparatuur, bouw en techniek, en dat draagt ​​bij aan de diversificatie van het fonds. Nog een pluspunt:de jaarlijkse kostenratio van het fonds van 0,08% is lager dan die van andere industriële ETF's.

Om ruimte te maken voor het fonds, verwijderen we iShares Global Infrastructure. We houden nog steeds van zijn inkomensgerichte line-up, maar het totale rendement van de ETF (prijswinsten en dividenden) is teleurgesteld. In een sterke aandelenmarkt, ondersteund door een groeiende economie, geven we de voorkeur aan de industriële ETF.