Onlangs kwam er een nieuwe cliënt bij mijn praktijk en haar investeringskosten daalden met bijna 70%. Ze betaalde veel te veel voor een grote, oude merknaam met hun mooie pakken en hoge kantoorruimte. Haar accountant overtuigde haar er uiteindelijk van dat de 'waarde' die ze ontving de kosten niet waard was.

Ze is niet de enige belegger die tot dit besef komt. Zoals u wellicht al weet, ondergaat de financiële dienstverlening een enorme heruitvinding, aangezien technologie en overheidsbemoeienis tot kleinere marges leiden. Transparantie zorgt voor "vergoedingscompressie", waarbij de kosten voor de consument dalen, maar de uitgaven voor financiële professionals stijgen, waardoor de brutowinst afneemt. Met krimpende inkomsten en hogere regelgevingskosten moeten makelaars-dealers en adviseurs beslissen wat ze met hun bedrijf willen doen. Sommigen passen zich gewillig aan, maar anderen graven hun hielen in. Sommige verzekerings- en investeringsmaatschappijen verlagen de kosten door het aantal beleggingen dat ze aanbieden te verminderen. Financiële adviseurs besluiten om segmenten van hun minder winstgevende klanten te schrappen.

De realiteit is dat de industrie lange tijd heeft gewerkt met een reeks regels en verwachtingen die volgens mij niet langer gelden. De seismische verschuiving die door technologie wordt veroorzaakt, heeft de transactiekosten doen dalen en de gemiddelde belegger heeft toegang tot verbijsterende stapels informatie. De snelheid waarmee innovatieve en nuttige beleggingsproducten kunnen worden gemaakt en op de markt kunnen worden gebracht, is enorm toegenomen. (Vergeet niet, slechts 50 jaar geleden had je aandelen, obligaties, hele levensverzekeringen en een paar beleggingsfondsen. Kijk naar de opties nu!) En de verwachtingen van consumenten blijven verschuiven, vaak naar het onredelijke, in alle delen van leven.

Plukken beleggers al de vruchten van deze veranderingen? Mogelijk, maar er zijn enkele uitdagingen, omdat sommige kosten niet zo eenvoudig te verwijderen zijn als andere. Hier is een kort overzicht van de kosten van beleggen:

Houd er rekening mee dat deze kosten elk onafhankelijk van elkaar zijn. U kunt hoge transactiekosten betalen en geen relatie krijgen (niet ideaal). U kunt ook bescheiden relationele kosten betalen en innovatieve producten ontvangen. Of u kunt ervoor kiezen om af te zien van de relationele kosten in naam van de laagste transactiekosten. U kunt beslissen wat zinvol is voor uw situatie en uw verwachtingen.

Laat me echter overduidelijk zijn:er zijn kosten verbonden aan een relatie. U wilt hooggekwalificeerde mensen met een hoog karakter die met uw geld omgaan. En die mensen zullen niet gratis werken, op je werk of in de financiële sector. Maar neem geen ontslag door te geloven dat de enige manier om een ​​relatie te krijgen is door exorbitante vergoedingen te betalen.

Hier zijn een paar ideeën die u zou kunnen gebruiken om een ​​adviseur te vinden die bij u past: