Hier leest u hoe u NIfty 50 (Nifty of N50) en Nifty Next 50 (NN50) indexfondsen kunt combineren om large- en mid-cap indexportefeuilles te creëren. Aangezien zowel N50- als NN50-indexfondsen al vele jaren bestaan, kunnen indexbeleggers deze twee gebruiken in plaats van nieuwe of lage AUM ETF's of indexfondsen zoals Nifty 100, Nifty 100 Equal Weight, Nifty Midcap 150 of Nifty Large Midcap 250.

Het voordeel van het opbouwen van een indexportefeuille door twee niet-overlappende indexfondsen te combineren, is flexibiliteit. Het risico- en opbrengstpotentieel kan worden aangepast aan de marktomstandigheden of aan het doel. Tactische assetallocatie is ook mogelijk, zoals besproken tussen large- en small-caps hier: Winstboeking van Small Cap Mutual Funds:werkt het?

In wat volgt zullen we verschillende combinatieresultaten beschouwen en hun rendement en risico voor verschillende duur bespreken. U kunt de videoversie hieronder bekijken om te zien hoe dit werd gedaan. Het idee is om een ​​combinatie van Nifty 50 en Nifty Next 50 te kiezen die qua risico en opbrengst sterk lijkt op een bepaalde index. Een match van 100% is niet mogelijk voor elke mogelijke duur, maar een pasvorm die nauw genoeg is, is voldoende.

We beginnen met de NIfty 100 Equal Weight Index. Dit heeft de top 100 aandelen van de NSE in gelijke verhoudingen. U kunt er hier meer over lezen:Zullen large-cap beleggingsfondsen moeite hebben om de Nifty 100 Equal Weight Index te verslaan?

Opmerking: De blend-portfolio's zijn samengesteld met dagelijkse herbalancering, wat duidelijk een overkill is. In het echte leven wordt een gemengde portefeuille eenmaal per maand geherbalanceerd door een instelling (bijv. Nifty Large Midcap 250) of eenmaal per jaar door een individuele belegger. Dus de ervaring zal waarschijnlijk variëren. De mengverhoudingen moeten opnieuw worden samengesteld nadat de rendementen van geval tot geval zijn vergeleken,

Nifty 100 Equal Weight Index met 50% NN50 en 50% N50 (10 jaar)

Dit is een 50:50 blend over tien jaar. Rollende rendementen worden weergegeven in het bovenste paneel en de rollende standaarddeviatie (risico) wordt weergegeven in het onderste paneel. De match in rendement is redelijk, maar de blend heeft meer volatiliteit

Nifty 100 Equal Weight Index met 50% NN50 en 50% N50 (15 jaar)

De 50:50-mix presteert echter beter dan de Nifty 100 Equal Weight over 15 jaar (met iets meer risico)

Nifty 100 Equal Weight Index met 40% NN50 en 60% N50 (15 jaar)

Een lager NN50-gewicht tot 40% of minder kan op de lange termijn beter overeenkomen met het rendement met N100EW

Vervolgens zullen we verschillende combinaties van Nifty 100 bekijken. Dit is een naar kapitalisatie gewogen index van de top 100 aandelen in de NSE en slechts een klein beetje NN50 zou voldoende zijn voor een fatsoenlijke match. U kunt hier meer lezen over het belang van de Nifty 100: Slechts vijf Large Cap-fondsen hebben Nifty 100 comfortabel verslagen!

NIfty 100 met 20% NN50 en 80% N50 (10 jaar)

NIfty 100 met 20% NN50 en 80% N50 (15 jaar)

NIfty 100 met 10% NN50 en 90% N50 (10 jaar)

NIfty 100 met 10% NN50 en 90% N50 (15 jaar)

Men kan zien dat zelfs 10% NN50 zelfs het risico en een beloning van N100 over 10 en 15 jaar reproduceert. Een portefeuille met 20% NN50 zou mogelijk beter kunnen presteren dan N100 met een hogere volatiliteit.

De volgende is de Nifty Large Midcap 250. Dit is 50% van Nifty 100 en 50% van Nifty 150.

NIfty Large Midcap 250 met 30% NN50 en 70% N50 (10 jaar)

Er zijn niet genoeg gegevens om over 15 jaar te controleren. Vervolgens hebben we de Nifty Midcap 150.

NIfty Midcap 150 met 50% NN50 en 50% N50 (10 jaar)

Zelfs een midcap-fonds kan worden gerepliceerd met deze gemengde portefeuille. Het is grappig dat de blend een hogere volatiliteit heeft dan de midcap-index. Dit is de reden waarom ik blijf waarschuwen dat Nifty Next 50 GEEN large-cap-index is!

Je kunt zelfs proberen om Nifty 200 of Nifty 50 even zwaar te maken met deze blend, de NN50-blootstelling kan vrij klein zijn. Iemand vroeg op YouTube (zie onderstaande video) naar Nifty low volatiliteit 30. Aangezien deze index een lagere volatiliteit heeft dan Nifty 50, heeft het geen zin om de blend te gebruiken om het te repliceren, omdat de USP van lage volatiliteit verloren zou gaan.

Videoversie

Meer van freefincal op YouTube