ICICI Securities Limited (I-Sec) heeft via ICIC Direct een nieuw product gelanceerd, ETF-Intelligent Portfolios (EIP). Dit is vergelijkbaar met smallcase die eerder is beoordeeld, maar heeft enkele belangrijke verschillen. Een discussie over wat dit zijn en wie zou moeten overwegen om in EIP te investeren.

Voordat we beginnen, is er een videocollegereeks gelanceerd over Goal-Based Portfolio Management:technieken om angst, onzekerheid en twijfel te verminderen. Hierin worden strategieën besproken om de juiste assetallocatie te gebruiken en te beheren, ongeacht de marktomstandigheden. Details zijn beschikbaar op deze FAQ-pagina .

Wat is ETF Intelligent Portfolios (EIP) van ICICI Direct? Het is een mand met meerdere activa van lage ETF's die vier activaklassen volgt:large-capaandelen, mid-capaandelen, goud, obligaties (gilts). Het mandje wordt dagelijks gecontroleerd met herbalanceringstriggers.

Wat zijn de ETF's in het EIP-mandje? Dit zijn de momenteel gebruikte ETF's:ICICI Prudential Nifty ETF, Nippon India ETF Nifty Midcap 150, Nippon India ETF Long Term Gilt, ICICI Prudential Gold ETF

Welke opties zijn beschikbaar in het EIP-mandje? Beleggers kunnen de gewichten van de vier bovengenoemde ETF's kiezen op basis van hun risicobereidheid. Er zijn momenteel drie opties beschikbaar:conservatief (30% large cap, 0% midcap, 65% verguld, 5% goud); gematigd (40% large cap, 10% midcap, 45% verguld, 5% goud); agressief (50% large cap, 20% midcap, 25% verguld, 5% goud)

Wat zijn de kosten? 0,15% (per kwartaal) van het driemaandelijkse gemiddelde Asset Under Advice (AUA), plus GST. Geen bemiddeling bij het kopen en herbalanceren van transacties (volgens de portefeuilleregels) via het EIP-platform

Hoeveel kan iemand investeren? Min Rs. 1000. SIP en forfaitaire opties beschikbaar

Hoe gaat het ETF Intelligent Portfolio anders dan Smallcase? Smallcase heeft verschillende manden met ETF's en aandelen, terwijl EIP alleen ETF's heeft. De typische Smallcase-mand wordt periodiek eens per kwartaal of twee keer per jaar opnieuw uitgebalanceerd. EIP wordt dagelijks gecontroleerd en herbalancering wordt geactiveerd als er een +/- afwijking van 2,5% (min. Rs.250) is in een ETF.

Wat zijn de fiscale gevolgen? Belasting volgens de standaardregels die van toepassing zijn op aandelenfondsen en niet-aandelenfondsen zal van toepassing zijn op herbalanceringsgebeurtenissen en verkoop van de ETF-eenheden.

Hoe hebben EIP-portfolio's het in het verleden gedaan? Volgens de productpresentatie werd een forfaitaire investering gedaan op 3 januari 2011 gecontroleerd volgens de portefeuilleregels tot 13 juni 2019.

• De agressieve portefeuille werd 13 keer geherbalanceerd met een 7-jaars voortschrijdend rendementspread van 10,45% (slechtste) tot 13,99% (beste).
• De gematigde portefeuille werd 16 keer geherbalanceerd met een 7-jaars voortschrijdend rendementspread van 9,41% (slechtste) tot 12,64% (beste).
• De conservatieve portefeuille werd 12 keer geherbalanceerd met een 7-jaars voortschrijdend rendementspread van 8,28% (slechtste) tot 10,26% (beste).

Het is belangrijk dat lezers beseffen dat deze backtests zijn uitgevoerd met indices en niet met werkelijke ETF-prijzen.

Hoe te beginnen met investeren in EIP? Via een ICICI Direct-account. Het product is beschikbaar onder de sectie Onderzoek &Advies. U kunt desgewenst een vragenlijst over het risicoprofiel invullen en suggesties voor ETF-toewijzingen krijgen.

Wat zijn de voordelen? Asset allocatie beheerd op de automatische piloot; De ETF's zelf hebben lage kosten; geen bemiddeling voor automatisch herbalanceren

Wat zijn de nadelen? 0,15% (per kwartaal) op basis van de actuele waarde van onze beleggingen; de mogelijkheid van frequente herbalancering; Belastingincidentie op elke herbalanceringsgebeurtenis; Elke wijziging in de assetallocatie die door de belegger wordt aangebracht, is onderworpen aan een makelaardij.

ICICI ETF intelligente portefeuilles versus beleggingsfondsen:wat is beter? ICIC multi-asset beleggingsfonds (review link) is een uitstekende portefeuille met één fonds die geschikt is voor zowel nieuwkomers als risicomijdende beleggers. Dit zal de herbalancering afhandelen zonder belastingdruk. Het directe abonnement van Tts moet vergelijkbare of lagere kosten hebben dan het EIP, waardoor het een superieure optie is.

ICICI ETF Intelligent Portfolios vs Smallcase:wat is beter? Smallcase heeft geen AUM-gekoppelde vergoeding zoals EIP. Het heeft een vast bedrag (naast de makelaardij) voor herbalancering en hogere aankopen en andere voorwaarden die afhankelijk zijn van de smallcase-mand. Zie het vergoedingenschema voor details. Ook is de herbalancering voor de meeste smallcase-manden periodiek en niet tactisch (daarom minder frequent). Dit maakt het mogelijk minder duur van de twee. Prestaties (risico/opbrengst) zijn afhankelijk van het gekozen type mand.

Moet men beleggen in ICICI ETF Intelligent Portfolios? Nee. Een beleggingsfonds met evenwichtige voordelen of een multi-assetfonds dat tactische activaspreiding combineert, zou een beter alternatief moeten zijn.

Samenvatting: Dergelijke producten, hoewel op het eerste gezicht uitnodigend, werken alleen voor degenen die deze exclusief gebruiken. Dit argument geldt ook voor de alternatieven voor beleggingsfondsen zoals multi-asset- en andere hybride fondsen. Aangezien dit voor de meeste mensen met een demat-account onwaarschijnlijk is, kunnen ze het beste worden vermeden. Beleggers doen er beter aan ervoor te zorgen dat hun huidige investeringen in lijn zijn met de assetallocatie die geschikt is voor hun doelen.