“Waar kan ik de NIW van mijn fonds zien?” een gebruiker heeft me gevraagd.

"Waarom moet je het zien?"

De gebruiker viel stil. Ik verstond het niet. Is het omdat de gebruiker dacht dat ik dom was om de vraag te stellen?

"Hoe weet ik de huidige prijs van mijn fonds?"

"Nou, wat maakt het uit?" Ik hield vol.

"Wat bedoelt u? Ik moet weten of het fonds duur of goedkoop is.”

Oh! Dus dat is de reden.

Helaas is het niet de juiste.

Oké, laat me aankondigen dat NAV als een op zichzelf staand nummer niets voor u als belegger heeft.

Voordat je een conclusie trekt over de geestelijke gezondheid van mijn geest, wil ik het eerst uitleggen.

NIW of netto-inventariswaarde is de waarde van de beleggingen van het fonds of de activa (minus) alle verplichtingen. In eenvoudiger bewoordingen, noem het de nettowaarde van het fondsschema.

Elke dag gebruikt het fonds de marktprijzen van zijn posities, trekt het alle toepasselijke kosten/kosten af ​​en komt het uit op de intrinsieke waarde of NAV.

Wanneer deze NAV wordt gedeeld door het totale aantal eenheden, wordt het de NAV / Eenheid. In feite is de NAV per eenheid het aantal dat openbaar beschikbaar is voor investeerders en het grote publiek.

Er zijn naar mijn mening twee doelen die de NAV dient:

EEN . Het maakt de toewijzing van eenheden aan nieuwe investeerders mogelijk. NAV / unit maakt het gewoon gemakkelijk. Verdeel het geïnvesteerde bedrag door NAV en u krijgt de eenheden die aan u worden toegewezen.

TWEE . Met een reeks NAV's over een bepaalde periode kunt u de prestatietrend bepalen en het risicoprofiel van de regeling analyseren. Dus als u een rendement van 1 jaar, 3 jaar of 5 jaar wilt berekenen of een Sharpe-ratio, Sortino-ratio, Treynor-ratio, enz. wilt berekenen, heeft u NAV-waarden nodig over een tijdsbestek. Elk jaar heeft 250+ NAV-waarden.

Dat is het simpele gebruik van een NAV of een set NAV's.

Snelle trivia :NAV's worden altijd berekend tot op 4 decimalen.

De grootste mythe over NAV

De markt heeft zijn eigen manieren en er zijn een paar mythes rond het gebruiken of begrijpen van NAV.

Laten we vandaag de grootste nemen.

Bekijk dit voorbeeld .

Twee fondsen ABC en XYZ zijn large-capfondsen.

ABC Fund heeft een NAV van Rs. 214. 3454.

XYZ Fund heeft een NAV van Rs. 133.2541.

Vraag:Is ABC-fonds duurder dan XYZ?

Nee!

Dat brengt ons bij de grootste mythe: een fonds met een hogere NAV is duur.

Veel beleggers zijn van mening dat de NAV vergelijkbaar is met een aandelenkoers. Het feit is dat een NAV niet is zoals een aandelenkoers. De prijs van een aandeel weerspiegelt zijn intrinsieke waarde en/of de verwachting van de markt over de activiteiten van het bedrijf dat wordt vertegenwoordigd door de aandeleneenheid.

Dat is niet het geval bij NAV.

Een NAV is slechts een aggregatie van de waarden van de onderliggende posities. Een fonds met een hogere NIW geeft ofwel aan dat het fonds goed is beheerd en investeringen heeft gedaan die het heel goed hebben gedaan, of dat het puur voor een langere periode heeft bestaan, waardoor meer winst wordt gemaakt en de NIW wordt verhoogd. (Ga hierboven terug om te zien hoe de NAV wordt berekend. )

Dus, contra-intuïtief, kan het hogere NAV-fonds een betere investering zijn.

Laat me dit verder illustreren.

U weet dat de intrinsieke waarde van directe plannen van een schema hoger is dan de reguliere plannen. Nu kan een misverkoper dit punt gebruiken om een ​​normaal abonnement aan u te verkopen. U bent blij dat u meer eenheden voor uw investering hebt gekregen.

Sorry dat ik u de lelijke waarheid moet vertellen. Een direct plan heeft een hogere intrinsieke waarde omdat het minder kosten heeft en dus meer van de winst beschikbaar is voor het fondsschema. Deze extra winsten vanwege lagere kosten verhogen de intrinsieke waarde.

Een eenvoudige manier om dit te controleren, is door te kijken naar de jaarlijkse winst van de directe plannen versus de reguliere plannen. Een direct abonnement geeft altijd een hoger rendement dan het reguliere abonnement. Het verschil komt door de lagere kosten in het directe abonnement.

Dezelfde truc wordt gebruikt om nieuwe fondsaanbiedingen of NFO's aan u te verkopen. De Rs. 10 NAV is de grootste mythe in de stad. Pas op!