De meeste mensen beleggen in beleggingsfondsen omdat ze gemakkelijk zijn.

De fondsmanager doet het onderzoek voor u, zodat u zelf niet veel tijd hoeft te besteden aan het kiezen van beleggingen of het monitoren van het fonds. U kunt gerust weten dat iemand anders zich zorgen maakt over diversificatie en de ups en downs van de markt, meestal voor een betaalbare initiële investering.

Maar zoals bij elk bedrijf, brengt het runnen van een beleggingsfonds kosten met zich mee die worden doorberekend aan beleggers. Sommige zijn duidelijk; sommige niet. Maar u moet ze allemaal begrijpen, want een fonds met hoge kosten moet beter presteren dan een goedkoop fonds om hetzelfde rendement te behalen.

Soms duurt het even voordat beleggers beseffen wat voor een hap die vergoedingen en kosten met zich meebrengen. Misschien presteert een fonds niet zoals verwacht, en kunnen ze er gewoon niet achter komen waarom. Als we gaan zitten en kijken wat er aan de hand is, kunnen we de problemen meestal vrij snel lokaliseren. En vaak is het een van de drie problemen:

1. Het is een eigen fonds, of er is een soort van stimulans voor de financiële professional om het te verkopen. Beleggingsfondsen proberen vaak beursvennootschappen te stimuleren hun producten te verkopen door overeenkomsten voor het delen van inkomsten aan te bieden. Als uw financiële professional een fonds pitcht met de naam van zijn makelaarskantoor of bank erop - of als het een merkfonds is - kan er een hogere commissie bij betrokken zijn. En die kosten kunnen via vergoedingen aan u, de belegger, worden doorberekend. Het kan ook betekenen dat u niet per se een fonds krijgt dat is gekozen met uw belangen in gedachten.

Terwijl regelgevers dit probleem blijven aanpakken, zouden de openbaarmakingsverklaringen moeten verbeteren, maar voor nu is het verstandig om uw financiële professional te vragen waarom hij voor een bepaald fonds heeft gekozen en of er een commissie bij betrokken was. Of misschien wilt u uw portefeuille voor analyse naar een onafhankelijke fiduciaire brengen.

2. Het fonds heeft een hoge omloopsnelheid. De omloopsnelheid van een fonds vertegenwoordigt het percentage van de beleggingen die het afgelopen jaar zijn veranderd, en het kan u een idee geven van hoe lang een beheerder een aandeel vasthoudt. Een lage omloopsnelheid (20%) duidt op een buy-and-hold-strategie. Een hoge omloopsnelheid (meer dan 100%) duidt op een strategie waarbij actief effecten worden gekocht en verkocht. Aan elk van die transacties zijn kosten verbonden, die worden doorberekend aan de belegger - en hoe meer transacties er zijn, hoe hoger de kosten worden. Er zijn ook fiscale gevolgen voor dividendinkomsten of vermogenswinsten. U zult deze kosten waarschijnlijk niet vetgedrukt in uw papierwerk vinden, maar een adviseur kan de berekeningen uitvoeren en u helpen beslissen of u krijgt waar u voor betaalt.

3. Het fonds is zeer volatiel. Hoe snel en hoe ver de waarde van een fonds stijgt en daalt, kan een goede indicator zijn voor het potentiële risico. Als al het andere gelijk is, heeft een zeer volatiel fonds meer risico dan een fonds met een lage volatiliteit. Het kan u een hoger rendement opleveren, maar dat komt waarschijnlijk omdat het meer risico neemt dan logisch is voor uw algehele plan en doelen. Als u bijvoorbeeld met pensioen bent en afhankelijk bent van uw beleggingen voor inkomsten, kan een plotselinge marktdaling verwoestend zijn als u met verlies moet verkopen. Uw adviseur kan de Sharpe-ratio, ontwikkeld door de Nobel Memorial Prize-winnende econoom William Sharpe, gebruiken om het rendement van een beleggingsfonds te vergelijken met zijn volatiliteit, en te bepalen hoe dit van invloed kan zijn op uw pensioen. Het verkrijgen van een algemene risicobeoordeling is een van de belangrijkste dingen die u kunt doen om uw portefeuille te beschermen.

Beleggingsfondsen zijn eenvoudig. Maar je bewijst je toekomstige zelf een slechte dienst als je geen aandacht schenkt aan wat er met die investering gebeurt of wat het je op de lange termijn kost. Bekijk je portfolio en vraag jezelf af:

• Zit ik in een fonds dat inkomsten deelt? En zo ja, weet ik zeker dat dit het beste fonds voor mij is?
• Is er veel handel gaande? En zie ik daardoor een beter rendement?
• Welke risico's zijn de beheerder of beheerders van dit fonds bereid te nemen? En past dat bij mijn tijdlijn en persoonlijke risicotolerantie?

Al deze factoren kunnen worden gemeten, en als er problemen zijn, zijn er ook oplossingen die u kunnen helpen bij een rijker pensioen.