ICICI Prudential MF heeft onlangs haar nieuwe fondsaanbod aangekondigd op basis van het thema Speciale situaties - ICICI Prudential Opportunities Fund. Is dit nog maar een fonds of is er iets unieks?

Weet je wat het eerste fonds voor speciale situaties was dat in India werd gelanceerd? Het was het Fidelity (nu bekend als L&T) Special Situations Fund dat in 2006 werd gelanceerd.  Na de overname van Fidelity door L&T en met de nieuwe SEBI-categorisatienormen in 2018, staat het fonds nu bekend als L&T Large &Mid cap Fund.

Nog een ander fonds voor speciale situaties was met Aditya Birla SL Mutual Fund. Toen de nieuwe normen van SEBI van kracht werden, werd het fonds samengevoegd met Aditya Birla SL Equity Fund.

En nu deze NFO. Dus ja, dit is niet de eerste.

Een speciaal situatiefonds heeft een ander aandachtsgebied in termen van kansen die het nastreeft. Dit is hoe de beleggingsdoelstelling van het ICICI Prudential Opportunities Fund zet het als:

Om kapitaalgroei op de lange termijn te genereren door te beleggen in kansen die worden geboden door speciale situaties zoals bedrijfsherstructureringen, overheidsbeleid / wijzigingen in de regelgeving, bedrijven die tijdelijke unieke uitdagingen doormaken en andere soortgelijke instanties.

Weet je nog hoe jij of enkele van je vrienden de ICICI Bank-aandelen sprongen toen het wankelde onder een recente controverse, of Nestle-aandelen toen het grootste marktaandeelproduct, Maggi Noodles , geconfronteerd met regelgevende hindernissen. Dat is het soort werk dat dit fonds zal doen.

In het huidige scenario zou het de banksector kunnen zijn (gezien NBFC's met problemen worden geconfronteerd), telecom (met de consolidatiegolf die het doormaakt) en export (gezien de wereldwijde onzekerheid over handelstarieven). (Bron)

Nou, India en zijn bedrijven bevinden zich in een eeuwigdurende speciale situatie-modus.

In termen van zijn beleggingsstijl , zal het fonds waarschijnlijk een geconcentreerde portefeuille hebben met veel activiteit. Als aandelen/sectoren van ongunstig naar gunstig gaan en er nieuwe kansen opduiken, zal het fonds het niet tegenhouden om van de ene naar de andere te springen.

Fondsbeheerder

Het fonds zal worden beheerd door S. Naren en Roshan Chutkey. ICICI Pru MF heeft ontdekt dat de uitvoerend directeur en CIO een grote aanhang heeft en dat bijna elk nieuw gelanceerd aandelenfonds zijn naam als fondsbeheerder vermeldt.

Dit is waar het lastig wordt. Volgens het schema-informatiedocument voor de NFO wordt de naam van S Naren als fondsbeheerder geassocieerd met 38 andere schema's.

Sterrenfondsbeheerder, iedereen!

Moet u beleggen in de NFO van ICICI Prudential Opportunities Fund?

Ten eerste is dit fonds een thematisch fonds. Naast het thema bijzondere situaties is er niet veel unieks aan het fonds.

Het fonds kan zijn aandelen uit elke marktkapitalisatie of sector kiezen en lijkt in die zin op een multi-capfonds. Kijk, zelfs de indexbenchmark is Nifty 500. Het thema maakt het een subset van de categorie met meerdere kapitalisaties.

ICICI Pru MF heeft ook zijn vlaggenschip Value Discovery Fund, dat al aanwezig is in en veel vastlegt van wat het fonds voor speciale situaties zal doen. Het heeft in ieder geval ook een trackrecord.

Mijn vraag is dan of de multi-capfondsen niet zullen proberen de beste kansen voor hun portefeuilles te vinden?

Om nog maar te zwijgen over het PHD (gezondheidszorgthema), het infrastructuurthema, het exportthema en de op het Bharat-consumptiethema gebaseerde fondsen die al beschikbaar zijn voor investeerders.

En wat is er geworden van fondsen voor bijzondere situaties in India? Als de eerdere 2 voorbeelden van L&T en ABSL MF iets zijn om te gaan, niet veel. Het valt nog te bezien of ICICI Pru het tegendeel bewijst.

ICICI MF betekent zaken. Het is nu qua omvang het grootste fondshuis in India en doet veel moeite om aan de top te blijven. Een hele reeks thematische en closed-end fondsen is door het fondshuis gebruikt om nieuw geld aan te trekken.

De NFO is nog maar een schema om aan de poes toe te voegen.

De kleine particuliere belegger kan zich blijven concentreren op zijn bestaande fondsportefeuille en dit fonds veilig negeren.

Wat de anderen betreft, je zou moeten weten wat je doet.