Een kijker op ons YouTube-kanaal vraagt:"Meneer, doe alstublieft een video ... hoe u alleen winst van beleggingsfondsen kunt inwisselen zonder eenheden te verminderen (als we winst boeken, wordt ons kapitaalbedrag ook verlaagd omdat eenheden worden verminderd)".

Ervaren beleggers en vaste lezers van freefincal zouden meteen weten dat het antwoord hierop is: Nee, het is niet mogelijk om alleen winsten van beleggingsfondsen (of aandelen) af te lossen, tenzij je bent een fan van mentale boekhouding.

Helaas is de term 'winstboeking' - populair onder handelaren - doordrongen van investeerders en beleggingsfondsen. Dit betekent niet letterlijk het verwijderen van (alleen) winsten.

Wanneer u een obligatie of een vast deposito of een rentedragend instrument koopt, kunt u de winst of winst - in dit geval de rente - scheiden van het geïnvesteerde bedrag (de hoofdsom).

Een dergelijke scheiding is alleen fictief in het geval van goederen die u tegen marktprijs moet kopen en verkopen. Als u één aandeel of fractionele eenheden van een beleggingsfonds koopt, is de huidige waarde =(aantal eenheden) x aankoopprijs + (aantal eenheden) x verandering in prijs.

Dit is natuurlijk hetzelfde als huidige waarde = (aantal eenheden) x huidige prijs.

U kunt de winst (prijsverandering) meten die aan elke eenheid is gekoppeld, maar u kunt die winst niet alleen verkopen.

U koopt bijvoorbeeld 25 MF-eenheden tegen een NAV van Rs. 10 per stuk. Na een tijdje wordt de NAV Rs. 20 per stuk. Dus uw investering van Rs. 250 is in waarde verdubbeld. Stel dat u Rs inwisselt. 250. Mentaal heb je je hoofdsom terug, maar het aantal eenheden is ook gehalveerd.

Een aflossing van Rs. 250 bij een NAV van Rs. 20 per eenheid houdt in dat er 12,5 eenheden zijn terugverkocht aan het AMC. U kunt de NAV-waardering dus niet alleen naar voren halen, terwijl u de eenheden constant houdt.

Stel dat u had geïnvesteerd in een dividendoptie van het fonds, en het AMC declareert een dividend van Rs. 10 per stuk. U ontvangt een bedrag van Rs. 250 een dividend (dat belastbaar is per plaat). Het aantal eenheden dat u bezit zal nog steeds 25 zijn, maar de NAV van het fonds na de dividenddeclaratie zal dalen tot Rs. 10 opnieuw (ervan uitgaande dat het dividend werd vastgesteld toen de NIW verdubbelde). Dus de waarde van uw investering zal slechts Rs zijn. 250.

Terugkomend op het voorbeeld van de groeioptie:12,5 eenheden werden afgelost tegen een NIW van Rs 20 per eenheid. Nu werden deze eenheden gekocht tegen een NAV van Rs 10 per eenheid.

Dus met behulp van:

Aflossingsbedrag =(aantal eenheden teruggekocht) x aankoopprijs + (aantal teruggekochte eenheden) x prijswijziging

250 =12,5 x (10) + 12,5 x (20-10).

Het punt is dat elke aflossing die we doen altijd een bepaald bedrag aan hoofdsom en een bepaald bedrag aan vermogenswinst of -verlies zal hebben. U kunt het een niet zonder het ander hebben, aangezien we eenheden van het AMC kopen wanneer we beleggen en eenheden verkopen aan het AMC wanneer we deze inwisselen.

Dit is nauwelijks een probleem. Als je het geld gaat verzilveren en gebruiken, is er niets om over te klagen. Als je gaat herbalanceren van eigen vermogen naar vastrentend, is er niets om over te klagen. We raden beleggers in beleggingsfondsen aan om de term winstboeking niet te gebruiken of in ieder geval te waarderen wat het inhoudt.