Hier zijn acht thematische of sectorale beleggingsfondsen die consequent de Nifty 100 Total Returns Index hebben verslagen in termen van zowel risico als beloning. Vijf ervan met hetzelfde thema!

De analyse is uitgevoerd met 85 sectorale/thematische fondsen. De volledige details van het onderzoek, samen met gegevens voor andere categorieën van beleggingsfondsen, vindt u hier:Prestatiescreener voor aandelen van beleggingsfondsen in april 2020 .

Beleggers mogen deze gegevens niet gebruiken voor investeringsbeslissingen. Sectorfondsen zijn over het algemeen volatieler dan gediversifieerde indices of onderlinge fondsen met een variabel rendement van periode tot periode.

Hoewel de meeste particuliere beleggers dergelijke fondsen veilig kunnen vermijden, kunnen geïnteresseerden met deze fondsen spelen met hun satellietportefeuille nadat ze de risico's volledig hebben gewaardeerd.

De fondsen werden gebenchmarkt met Nifty 100 TRI en niet met hun eigen individuele benchmark. Geïnteresseerden in deze fondsen wordt aangeraden dieper te graven. De gepresenteerde gegevens zijn zoals op 9 april 2020. De prestaties kunnen sindsdien veranderd zijn.

Ook kan het mandaat van de regeling in het recente verleden zijn gewijzigd als gevolg van de SEBI-regelgeving. Hiermee is geen rekening gehouden in de berekeningen.

Hoe de fondsen werden geselecteerd

We houden rekening met alle mogelijke investeringsvensters van 1,2,3,4 en 5 jaar op 1 januari 2013 en 9 april 2020.

We zullen een consistentie van rendement-outperformance definiëren =aantal keren dat de index van het fonds slaat/tot geen rendement. Stel dat we 100 rendementsgegevens over 13 jaar hebben en dat een fonds in 65 van die gevallen een hoger rendement behaalde dan de index. Retourneer dan consistentie van outperformance =65/100 =65%.

Vervolgens definiëren we een neerwaartse beschermingsconsistentie met behulp van de neerwaartse capture-ratio. Dit meet hoeveel van de maandelijkse verliezen van een benchmark (indien maandelijks rendement <0) een fonds behaalt. Een daling van 80% betekent dat een fonds slechts 80% van de indexverliezen heeft opgevangen. Lees meer: Bieden actieve beleggingsfondsen een neerwaartse bescherming? Of is het een mythe?

Consistentie van neerwaartse bescherming wordt gedefinieerd als het aantal beleggingsperioden waarvoor het fonds minder daalde dan de index (minder verliezen geleden) gedeeld door het totale aantal perioden. Dit wordt berekend voor alle mogelijke vensters van 1,2,3,4 en 5 jaar.

Om te kwalificeren als "uitstekend" of als "consistent presterende" moet het fonds een consistente rendementsoutperformance van 70% en een neerwaartse beschermingsconsistentie van 70% of meer hebben over perioden van 1,2,3,4 en 5 jaar.

Acht consistente sectorale/thematische beleggingsfondsen

1. Aditya Birla Sun Life India Gennext Fund (consumptie)
2. Canara Robeco Consumer Trends Fund (consumptie)
3. DSP Natural Resources and New Energy Fund (energie)
4. Franklin Build India Fund (infrastructuur)
5. ICICI Prudential FMCG Fund (consumptie)
6. Mirae Asset Great Consumer Fund (consumptie)
7. Sundaram Rural and Consumption Fund (consumptie)
8. SBI PSU-fonds

Reliance US Equity Opportunites Fund maakte ook de cut, maar werd niet opgenomen in de lijst omdat het een vrij jong fonds is in vergelijking met de rest. Het Reliance-fonds heeft bijvoorbeeld slechts 167 vier- en vijfjaarlijkse gegevenspunten voor voortschrijdend rendement, terwijl de rest 500+ vijfjaarlijkse rendementen en 750+ vierjarige rendementen had om mee te werken.

Deze informatie is slechts een startpunt voor verdere analyse als u geïnteresseerd bent in sectorfondsen of beleggingen in FMCG-aandelen.