Alabama-titelleningen zijn kortlopende leningen met een hoge rente die worden gedekt door de titel van een voertuig. Als de eigenaar geen maandelijkse rente op de titel betaalt, kan het bedrijf legaal beslag leggen op het voertuig. In Alabama worden titelschieters beschouwd als pandjeshouders en vallen ze niet onder de beperkingen van de Small Loan Act.
De titelleningen in Alabama vormen een onderwerp van stevige juridische discussie, aangezien kredietverstrekkers door sommige activisten ervan worden beschuldigd op de armen te jagen met leningen met hoge rentetarieven. In 1993 besloot het Hooggerechtshof van Alabama om titelgeldschieters te classificeren als pandjesbaasjes, waardoor ze onder de Pawn Shop Act konden vallen. In september 2006 kwam de Alabama Circuit Court Judge Charles Robinson Sr. tot de uitspraak dat delen van de Pawn Shop Act ongrondwettelijk waren. Rechter Robinson oordeelde dat titelbedrijven in Alabama tot 300 procent rente in rekening kunnen brengen, in vergelijking met andere staten die de rente op titelleningen beperken tot 24 procent per jaar. Met ingang van augustus 2010 heeft het Hooggerechtshof van Alabama deze uitspraak niet herzien, dus roofzuchtige rentetarieven op titelleningen in Alabama blijven van kracht totdat de hogere rechtbank een beslissing neemt.
Alabama titelleningen vallen onder de Pawn Shop Act. Als een titellener 30 dagen na de ondertekening van het oorspronkelijke contract geen betaling op een titellening ontvangt, wordt het voertuig wettelijk eigendom van de titellener. De titelverstrekker mag maximaal 25 procent van het bedrag van de lening per maand rente in rekening brengen. Aangezien de meeste titelleningen in Alabama minder dan $ 1.000 bedragen, kunnen veel arme leners de lening niet afbetalen en verliezen ze hun voertuigen.
Hoewel eigendomsleningen in Alabama vanaf augustus 2010 momenteel niet onder de Small Loan Act vallen, lobbyen sommige individuen om eigendomsleningen opnieuw in deze categorie in te delen. Volgens deze wet erkent Alabama dat de meeste loontrekkenden met een laag inkomen worden misbruikt door kredietverstrekkers van betaaldagleningen. De Small Loan Act heeft betrekking op leningen van $ 1.000 of minder en beperkt de rentebetalingen. Volgens de Small Loan Act mogen kredietverstrekkers niet meer dan 3 procent per maand in rekening brengen voor de eerste $ 200 en meer dan 2 procent rente op de lening tussen $ 200 en $ 1.000.
De staat Alabama legt zeer weinig beperkingen op aan bedrijven die titels uitlenen. Volgens de Pawn Shop Act moeten alle titelverstrekkers een jaarlijkse vergoeding aan de staat betalen voor licenties. Verleners van eigendomstitels in Alabama moeten volledige openbaarmaking van de voorwaarden van de titellening verstrekken en mogen geen valse advertenties gebruiken. Titelgeldschieters zijn verplicht om gedetailleerde gegevens bij te houden van alle transacties. Elke makelaar die de regels schendt die zijn vermeld in de Alabama Pawn Shop Act, krijgt een boete van maximaal $ 1.000 per titellening.