Zelfs als u nog nooit van de term 'geldvermenigvuldiger' hebt gehoord, kent u waarschijnlijk het proces waarnaar het verwijst:wanneer u uw geld op de bank zet, wordt dat geld niet echt in een kluis geplaatst en voor u bewaard. Het gaat naar de algemene pool en de bank mag alleen zoveel geld uitlenen als de Federal Reserve toestaat. Het geld dat door banken moet worden aangehouden, wordt 'reserves' genoemd en dat geld moet opzij worden gehouden in een vooraf bepaalde verhouding tussen reserves en deposito's. Deze verhouding wordt bepaald met behulp van een eenvoudige geldvermenigvuldiger.
Een bankdirecteur is verantwoordelijk voor het bijhouden van de huidige reserveratio. Elke dag, als er geld op de rekeningen valt, is die bankmanager verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat een bepaald percentage van dat geld opzij wordt gezet als reserves. Dus als een bank een reserveratio van 10 procent heeft, betekent dit dat de bank voor elke gestorte dollar $ 0,10 aan reserves moet reserveren. Een bank met in totaal $ 100 miljoen aan deposito's zou $ 10 miljoen hebben dat ze in geen enkele vorm zou kunnen uitlenen.
Het huidige reservebedrag is openbare informatie en verandert stapsgewijs. Vanaf november 2017 is de eerste $ 16 miljoen die een bank binnenkrijgt, vrijgesteld van reserveverplichtingen. Daarna wordt een reserveratio van 3 procent beoordeeld tot $ 122,3 miljoen. Een bank die meer dan 122,3 miljoen dollar heeft, moet 10 procent opzij zetten als reserves. Het geld moet als contant geld in een kluis worden bewaard, bij een Federal Reserve-bank worden gestort of op een doorgeefrekening bij een overeenkomstige instelling worden gestort.
Om de formule volgens de huidige regelgeving te berekenen, neemt u het volledige bedrag op uw bank en elimineert u de eerste $ 16 miljoen. Dus als uw bank $ 100 miljoen had, zou u $ 16 miljoen aftrekken, voor een totaal van $ 84 miljoen. Dit bedrag zou het totaal zijn dat elke dag onderhevig is aan reserveverplichtingen. Omdat uw $ 84 miljoen niet hoger is dan $ 122,3 miljoen, hoeft u alleen de regel van 3 procent toe te passen.
Zolang uw totale deposito's onder de $ 122,3 miljoen blijven, hoeft u slechts 3 procent aan reserves opzij te zetten. Een bank met een totaal van $ 100 miljoen zou de vermenigvuldigingsfactor van 3 procent dagelijks toepassen om ervoor te zorgen dat alle deposito's behalve $ 16 miljoen worden gedekt door de reserves die u in uw kluis heeft of bij een door de Federal Reserve goedgekeurde instelling. Op de dag dat u $ 84 miljoen aan deposito's had, zou $ 2,52 miljoen als reserves moeten worden aangehouden. Dit betekent dat $ 81,48 miljoen van uw $ 100 miljoen aan deposito's beschikbaar is voor leningen aan uw rekeninghouders.