In de wereld van beleggen is een "coupon" geen cent-off-bonus voor slimme shoppers. Deze financiële term wordt echter gebruikt om te verwijzen naar daadwerkelijke coupons die door beleggers worden gepresenteerd om hun rentebetalingen te ontvangen. Door een couponbetaling te berekenen, weet u hoeveel u aan rente ontvangt voor uw investering. Maar zelfs als u geen wiskundige bent, is de couponbetalingsformule een eenvoudige berekening die u gemakkelijk onder de knie kunt krijgen.
Een couponrente is gewoon de rente die wordt betaald op een bepaald type belegging, een vastrentende waarde genaamd , meestal weergegeven door een obligatie. Vastrentende effecten worden zo genoemd omdat ze met periodieke tussenpozen vaste rentetarieven betalen tot de vervaldatum van een effect, waarna beleggers de hoofdsom ontvangen die ze hebben belegd. Gedurende de looptijd van de obligatie verandert de couponrente niet, ongeacht schommelingen in de marktrente. Gemeentelijke obligaties, bedrijfsobligaties en staatsobligaties zijn voorbeelden van vastrentende beveiligingsproducten.
Voordat u de berekening uitvoert die resulteert in een berekening van couponbetalingen, moet u eerst de nominale waarde van uw beveiliging bepalen. Par-waarde is de nominale waarde van een obligatie , wat niet noodzakelijk de prijs is die u betaalt om in de obligatie te beleggen. Een obligatie-uitgever kan een obligatie verkopen tegen een korting of een premie, bijvoorbeeld vanwege de marktrente. Als een obligatie voor meer dan zijn nominale waarde wordt verkocht, handelt hij tegen een premie; als een obligatie voor minder dan de nominale waarde wordt verkocht, wordt deze verhandeld voor een korting.
Nadat u de nominale waarde van uw beveiliging hebt bepaald, berekent u het totale aantal periodieke rentebetalingen dat u in een jaar ontvangt. Als al uw betalingen een gelijk bedrag zijn, vermenigvuldigt u het aantal betalingen met het bedrag van elk van uw jaarlijkse rentebetalingen (de couponbetalingen) om de totale jaarlijkse couponrente te kennen.
Onthoud de vergelijking:totale jaarlijkse couponbetaling =(periodieke betaling) x (aantal betalingen per jaar).
Als al uw betalingen variëren, is uw totale jaarlijkse couponbetaling gewoon de som van alle jaarlijkse betalingen.
Nadat u de totale jaarlijkse couponbetaling heeft berekend, deelt u dit bedrag door de nominale waarde van het effect en vermenigvuldigt u dit met 100 om dit totaal om te zetten in een percentage. Onthoud de vergelijking:formule voor couponrente =(totale jaarlijkse couponbetaling) gedeeld door (nominale waarde van het effect) x 100 procent.
Gebruik de wiskunde die hierboven is uitgelegd en bekijk enkele echte voorbeelden die zijn aangesloten op de coupontariefformule.
Tweejaarlijks gelijke couponbetalingen. Als de nominale waarde van uw waardepapier $ 1.000 is en u twee couponbetalingen van elk $ 25 ontvangt, is uw jaarlijkse betaling $ 50 ($ 25 x 2 betalingen per jaar). Uw couponrente is 5 procent:$ 50 (totale jaarlijkse couponbetaling) gedeeld door $ 1.000 (nominale waarde) x 100 procent.
Ongelijke periodieke betalingen. Uw borg kan bijvoorbeeld drie uitkeringen per jaar betalen, en deze uitkeringen kunnen verschillende bedragen zijn. U ontvangt mogelijk een betaling van $ 25 aan het einde van vier maanden, een tweede betaling van $ 15 aan het einde van negen maanden en een derde betaling van $ 15 aan het einde van het jaar - voor een totale jaarlijkse couponbetaling van $ 55. Als de nominale waarde van uw waardepapier $ 1.000 is, is uw couponrente 5,5 procent:$ 55 (totale jaarlijkse couponbetaling) gedeeld door $ 1.000 (nominale waarde) x 100 procent.