"UTMA" vertaalt naar de Uniform Transfers to Minors Act, voor het eerst ingesteld in 1986 om volwassenen een manier te bieden om financiële geschenken aan minderjarigen te geven terwijl ze de controle over de fondsen behouden. Minderjarigen kunnen hun eigen investeringen niet legaal beheren, en met UTMA-accounts kunnen volwassenen de activa voor hen aanhouden en beheren, met inachtneming van enkele regels.

UTMA-accounts vallen onder de staatswet en niet alle staten erkennen ze. Sommige staten voorzien in plaats daarvan in Uniform Gifts to Minors Act, of UGMA, accounts, die marginaal verschillen.

Hoe UTMA-accounts werken

Stel dat u namens uw kind $ 25.000 bijdraagt ​​aan een UTMA-account. Je kunt zoveel bijdragen aan een UTMA-account als je wilt. Er zijn geen wettelijke limieten. U kunt uzelf wel of niet noemen als de bewaarder van de rekening - de volwassene die dat geld namens het kind belegt en beheert.

De bewaarder kan beleggen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, maar ze kunnen niet op marge kopen of aandelenopties nemen omdat deze laatste investeringen risicovoller zijn. En dit is tenslotte het geld van iemand anders dat de bewaarder beheert.

Je krijgt die $ 25.000 niet terug als je van gedachten verandert. Bijdragen aan UTMA-accounts zijn onherroepelijke giften. Uw kind is wettelijk eigenaar van dat geld zodra de overdracht is gedaan. Ze kunnen het geld gewoon niet beheren.

Kan een ouder geld opnemen van een UTMA-rekening?

Een ouder kan geld opnemen van een UTMA-rekening op voorwaarde dat hij/zij de bewaarder van de rekening is, maar de bewaarder kan het opgenomen geld alleen namens en in hun voordeel uitgeven. Dit betekent niet dat er geld moet worden geïnvesteerd in schoolkleding, wekelijkse toelagen of iets anders dat ouders geacht worden voor hun kinderen te zorgen. Opgenomen geld kan alleen worden besteed aan 'extra's', zoals een auto waarmee ze naar school of naar het werk kunnen of een computer die nodig is voor studie.

Wanneer de minderjarige de meerderjarigheid bereikt

Kinderen worden wettelijk volwassen op 18- of 21-jarige leeftijd, afhankelijk van de staatswet. Dit is het magische getal wanneer de bewaarder van een UTMA-account opzij moet gaan. In geen geval is het ooit later dan de leeftijd van 21, en dit is alleen onder speciale omstandigheden in sommige staten die bepalen dat het geld na de leeftijd van 18 nog een paar jaar kan worden vastgehouden.

De volledige controle over het geld gaat op dit moment over naar de jongvolwassene en ze kunnen absoluut alles doen wat ze willen met het geld en de activa. Donateurs van de rekening mogen geen voorwaarden stellen waaraan het geld kan worden besteed wanneer de begunstigde meerderjarig wordt.

Moet u belasting betalen over een UTMA-account?

De fondsen op die UTMA-rekening groeien vermoedelijk al een tijdje goed, en u kunt er zeker van zijn dat de IRS uiteindelijk haar aandeel in die groei zal willen hebben. Over de inkomsten van de rekening moet inkomstenbelasting worden betaald.

Het inkomen zou belastbaar zijn voor het kind of de begunstigde van de rekening, hoewel de eerste $ 1.100 is vanaf 2020 belastingvrij, in ieder geval tot de leeftijd van 18 jaar. De volgende $ 1.100 wordt belast tegen het "kinderbelasting" -tarief, dat van 19 tot 24 jaar ingaat als de begunstigde een voltijdstudent is. Naast deze verhogingen worden winsten belast tegen de vermoedelijk hogere belastingtarieven van de ouders, ervan uitgaande dat de begunstigde nog minderjarig is op het moment dat de opname wordt gedaan.

Deze regel is van toepassing tot 24 jaar, tenzij het kind voor meer dan de helft van zijn eigen levensonderhoud betaalt uit zijn eigen verdiende inkomen – niet uit beleggingsinkomsten of de opbrengst van de rekening.

Ouders hebben ook de mogelijkheid om de opnames op hun eigen belastingaangifte te melden, zodat ze geen aangifte hoeven in te dienen namens hun kind, maar het totale investeringsinkomen van het kind voor het jaar mag niet meer zijn dan $ 11.000 vanaf 2020 .