Wanneer u een cheque op uw bankrekening stort, stuurt uw bank deze naar de bank die de rekening heeft waarop deze is opgenomen. Als de rekeninghouder voldoende geld heeft om de cheque te dekken, stuurt de bank die de rekening heeft het geld naar uw bank en uw bank schrijft dat geld bij op uw rekening. Als er echter niet voldoende geld is om de cheque te dekken, geeft de andere bank de cheque terug aan uw bank. Elke bank heeft zijn eigen procedures voor het afhandelen van geretourneerde cheques, maar in de meeste gevallen moeten mensen die onterechte cheques uitschrijven en mensen die onterechte cheques storten uiteindelijk boetes betalen.

Geretourneerde cheques

De Federal Reserve faciliteert het overmaken van geld tussen banken. Wanneer een bank weigert een cheque te honoreren vanwege het gebrek aan beschikbare middelen, moet die bank een administratieve vergoeding betalen aan de Federal Reserve voor het teruggeven van de cheque aan de bank die de cheque heeft geaccepteerd. Om die kosten te dekken en rekeninghouders ervan te weerhouden ongedekte cheques uit te schrijven, beoordelen banken roodstandvergoedingen die vaak meer dan $ 30 bedragen voor teruggestuurde cheques. Bovendien berekent de bank die de cheque voor storting heeft geaccepteerd een vergoeding voor geretourneerde cheques op de persoon die de cheque heeft gestort. Kosten voor geretourneerde cheques zijn meestal lager dan kosten voor rood staan, maar kunnen nog steeds $ 20 of $ 25 zijn.

Cheques opnieuw storten

Na ontvangst van een geretourneerde cheque, doen de meeste banken een tweede poging om de betaling op het item te innen door het terug te sturen naar de bank waarop het geld is opgenomen. In theorie zou een bank een teruggestuurde cheque meerdere keren kunnen terugstorten, omdat noch de staatswetten noch de federale wetten het aantal keren beperken dat een bank een item opnieuw kan storten. Als de cheque echter voor de tweede keer onbetaald wordt geretourneerd, proberen de meeste banken het geld niet voor de derde keer te innen; in plaats daarvan stuurt de bank de cheque terug naar de persoon die deze heeft gestort. De deposant en de chequeschrijver moeten boetes betalen telkens wanneer de cheque wordt geretourneerd.

Controle 21

In het verleden, wanneer u een ongedekte cheque deponeerde, gaf uw bank u de daadwerkelijke cheque terug, maar sinds 2004 sturen de meeste banken kopieën van cheques in plaats van de daadwerkelijke cheque. De Check 21 Act van 2004 stelt banken in staat cheques om te zetten in elektronische afbeeldingen om het vereffeningsproces van cheques te versnellen en kosten te elimineren door papierwerk te verminderen. Als een cheque wordt teruggestuurd, drukt de bank een kopie van de afbeelding van de cheque af en stuurt deze terug naar de deposant. Deze afbeeldingen van cheques zijn geldige cheques, dus u kunt proberen een vervangende cheque opnieuw te storten of te verzilveren.

Ongeldige cheques

Staatswetten met betrekking tot ongedekte cheques variëren enorm, maar in de meeste staten kunt u een aanklacht indienen tegen iedereen die u een ongedekte cheque uitschrijft als hij de zaak niet binnen een bepaalde periode regelt. Als u ervoor kiest om de cheque opnieuw te storten, kan uw bank een verlengde inhouding op de cheque plaatsen die tot zeven werkdagen kan duren. Federale wetgeving staat banken toe om deze zogenaamde "uitzondering" vast te houden op eerder geretourneerde cheques op basis van het feit dat de cheque één keer is teruggestuurd, zodat deze opnieuw kan worden teruggestuurd.