Het daadwerkelijke proces voor het sluiten van een Merrill Lynch-account is eenvoudig, hoewel u mogelijk te maken krijgt met sluitingskosten. Voor bepaalde soorten rekeningen, zoals individuele pensioenrekeningen, kan extra papierwerk en verwerking nodig zijn voordat u ze kunt sluiten.
Om uw Merrill Lynch-account te sluiten, moet u eerst contact opnemen met een autoriteit binnen het bedrijf. Meestal is dit uw makelaar. Als u echter niet tevreden bent over uw makelaar, kunt u uw account ook sluiten door met de filiaalmanager of een operations manager te praten. U kunt al deze personen bellen op het telefoonnummer dat op uw maandoverzicht staat of op de website van het bedrijf staat. U kunt het filiaal ook persoonlijk bezoeken. Vraag uw makelaar, of met wie u ook contact opneemt, wat u moet doen om uw account te sluiten.
Als u een gewone beleggingsrekening heeft en gewoon een cheque per post wilt ontvangen, hoeft u meestal geen extra papierwerk in te vullen. Sommige filialen kunnen u echter vragen om een ondertekende brief te sturen, zodat ze een record hebben voor hun bestanden. Als u geld of beleggingen wilt overmaken naar een ander bedrijf, moet u een overschrijvingsformulier invullen. Het overschrijvingsformulier is nodig om aan te geven waar u uw activa naartoe wilt sturen.
Als u een pensioenregeling heeft, zoals een IRA, moet u een IRA-distributieformulier invullen om uw account te sluiten en uw vermogen op te nemen. Geld in een IRA is nooit belast, dus u moet aangeven of u belasting wilt inhouden als u een cheque aanvraagt. Om belastingen en boetes te vermijden, is het meestal het beste om een directe rollover aan een andere financiële instelling aan te vragen. Net als bij een gewone beleggingsrekening, moet u dat op uw IRA-overschrijvingsformulier aangeven als u uw vermogen ergens anders naartoe stuurt.
Voor elk type accountsluiting kunt u een vergoeding verwachten aan Merrill Lynch. Sommige ontvangende makelaars zullen u echter de vergoeding terugbetalen als u uw account naar hen overdraagt. Als u de activa op uw account liquideert, moet u meestal ook een commissie betalen over alle transacties die u doet. Contante uitkeringen van een IRA die naar u worden verzonden, in plaats van naar een ander bedrijf, zijn volledig belastbaar. U bent doorgaans ook een boete van 10 procent verschuldigd als u jonger bent dan 59 1/2.