Een 'in trust for'- of ITF-account is een niet-geregistreerd plan dat beleggingsondernemingen aanbieden om een ​​persoon in staat te stellen namens een kind geld te sparen. Een ouder, grootouder, tante, oom of iemand anders kan een ITF-account voor veel doeleinden gebruiken. Een ITF-account in combinatie met een geregistreerd onderwijsspaarplan (RESP's) kan er bijvoorbeeld voor zorgen dat een kind het geld heeft dat ze nodig heeft om naar de universiteit te gaan.

Hoe werkt een ITF?

Een volwassene – een persoon die meerderjarig is (AOM) – maakt een ITF-account aan om activa in bewaring te geven voor een minderjarige, dat wil zeggen iedereen die nog niet wettelijk erkend is als volwassene.

Een vertrouwde volwassene fungeert als de trustee van de ITF-account en is de enige rekeninghouder totdat het kind volwassen wordt. Op zijn beurt is het genoemde kind de onherroepelijke begunstigde van het account, een persoon die, eenmaal genoemd, niet van het account kan worden verwijderd. Het enige activum op een ITF-rekening is contant geld.

In tegenstelling tot een formele trustrekening, heeft de ITF-rekening geen advocaat nodig om zeer gespecialiseerde juridische documentatie op te stellen. Iedereen die geïnteresseerd is in het openen van een ITF-account kan dit doen door rechtstreeks samen te werken met een beleggingsonderneming.

Wie is de ITF-begunstigde?

De maker van een ITF-account kan elke minderjarige aanwijzen als de begunstigde van het account. Een ITF-account kan niet meerdere begunstigden of voorwaardelijke begunstigden hebben. Dit geldt ongeacht het aantal mensen dat contant geld op de rekening stort.

Wie is de eigenaar van het ITF-account?

Een genoemd minderjarig kind wordt de "uiteindelijk eigenaar" van de ITF-accountactiva genoemd vanaf het moment dat de account is aangemaakt. Alle rekeningdonoren doen onherroepelijk afstand van eigendom van en recht op geld dat zij bijdragen aan de rekening aan de begunstigde van de rekening

Wie beheert een ITF-account?

Wanneer een ITF-account wordt aangemaakt, benoemt de maker een vertrouwde volwassene om te dienen als de trustee van het account - de wettelijke autoriteit van het account - totdat de begunstigde volwassen is geworden.

De curator houdt de rekening ten behoeve van de minderjarige en heeft tekenbevoegdheid over de rekening. Deze regeling stelt de trustee in staat om als fiduciair op te treden, wat inhoudt dat de persoon wettelijk verplicht is om de activa op de rekening prudent en in het beste belang van de begunstigde van de rekening te beheren.

Effect van het bereiken van de vervaldatum van de begunstigde

Zodra een begunstigde de meerderjarigheid (AOM) bereikt, vervangt zij niet automatisch de trustee als de geregistreerde rekeninghouder. In plaats daarvan erft de begunstigde op dat moment dezelfde autoriteit over de rekening als die van de trustee.

Als de begunstigde eenmaal meerderjarig is, delen zij en de trustee dus het beheer van de rekening. Door deze regeling kan elk van hen instructies geven met betrekking tot de rekening en zijn activa, onafhankelijk van de ander. Aflossings- en overdrachtsopbrengsten mogen echter alleen rechtstreeks aan de begunstigde worden betaald.

Begunstigde als enige autoriteit van de rekening

Wanneer de begunstigde meerderjarig wordt, regelt de trustee de rekening naar de begunstigde. De formele overdracht van de rekening is geen belastbare gebeurtenis in die zin dat de eigendom van de activa op de rekening ongewijzigd blijft; de begunstigde was en blijft altijd eigenaar van die activa. De overdracht is echter de juridische gebeurtenis die moet plaatsvinden voordat de begunstigde de enige autoriteit over de rekening is.

Als een volwassen begunstigde onafhankelijk van de trustee een instructie geeft met betrekking tot de rekening, zal de beleggingsonderneming de rekening overschrijven op naam van de begunstigde om te zorgen voor een correcte rapportage van belasting- en rekeningactiviteiten.