Modified Accelerated Cost Recovery System, of MACRS, is een manier om de afschrijving van activa te berekenen voor inkomstenbelastingdoeleinden. Voor financiële rapportagedoeleinden bepalen bedrijven hun jaarlijkse afschrijvingskosten op basis van verschillende afschrijvingsmethoden die zijn voorgeschreven in algemeen aanvaarde boekhoudprincipes of GAAP. Hoewel MACRS versnelde afschrijving in kortere jaren mogelijk maakt en dus hogere jaarlijkse afschrijvingskosten als belastingaftrek om investeringen te stimuleren, vereist GAAP een passende afschrijving binnen de normale economische levensduur van een actief om de kosten van het gebruik van het actief beter af te stemmen op het voordeel dat wordt verkregen uit het gebruik van het actief.
GAAP en MACRS verschillen in hun selectie van afschrijvingsperioden. Onder GAAP moeten bedrijven de levensduur van een actief schatten op basis van zowel fysieke als economische factoren. Onder MACRS volgen bedrijven een verplichte belastingduur op specifieke activa zoals voorgeschreven in relevante belastingcodes. De fiscale levensduur van een actief is over het algemeen korter dan de gebruiksduur, of economische levensduur, van het actief. Op basis van het type activa kan de belastingduur variëren van drie tot vijf jaar voor klein gereedschap en kantoorapparatuur tot 20 jaar en meer dan 30 jaar voor fabrieken en onroerend goed.
GAAP en MACRS verschillen meestal in hun gebruik van afschrijvingsmethoden. Elke afschrijvingsmethode die onder GAAP wordt gebruikt voor financiële rapportagedoeleinden, moet de economische essentie van het gebruik van een bepaald actief weerspiegelen om ervoor te zorgen dat de afschrijvingskosten het best overeenkomen met de economische voordelen die worden gegenereerd door het gebruik van het actief. Afschrijvingsmethoden die onder MACRS voor belastingdoeleinden worden gebruikt, maken vaak versnelde afschrijvingskosten mogelijk die helpen de belastingen te verlagen om meer kapitaalinvesteringen aan te moedigen. Volgens de MACRS-regels mogen bedrijven de methode met de dubbele aflopende balans of de anderhalf keer de aflopende-balansmethode gebruiken voor niet-vastgoedactiva.
Met behulp van GAAP schatten bedrijven vaak een restwaarde bij het in gebruik nemen van een activum. De restwaarde is het restant van de waarde van een activum op het moment dat het activum uit dienst wordt genomen. Voor financiële rapportagedoeleinden vereist GAAP dat de restwaarde wordt afgetrokken van de afschrijvingsbasis van een activum, omdat een restwaarde niet bijdraagt aan het economische voordeel dat het activum oplevert. Onder MACRS hoeven bedrijven echter geen restwaarde van activa te rapporteren en kunnen zij de totale aankoopkosten van een actief gebruiken als afschrijvingsgrondslag. Het toewijzen van een restwaarde van nul maakt hogere afschrijvingskosten en hogere belastingaftrek mogelijk.
Naast het voldoen aan MACRS-mandaten over afschrijvingstermijnen, afschrijvingsmethoden en restwaarde, moeten bedrijven ook bepaalde conventies volgen bij het gebruik van MACRS. Als een versnelde afschrijvingsmethode wordt gebruikt, moeten bedrijven teruggaan naar de lineaire methode wanneer de lineaire afschrijving eerst hoger is dan de versnelde afschrijving in een jaar. MACRS hanteert ook de zogenaamde halfjaarlijkse conventie. Bedrijven kunnen een afschrijving van een half jaar toekennen in het jaar van verwerving van activa en in het jaar van vervreemding, waardoor de afschrijvingskosten mogelijk toenemen, zelfs als bedrijven het actief tegen het einde van het jaar hebben gekocht of het actief aan het begin van het jaar hebben afgestoten .