Een sale-leaseback is een strategie die bedrijven vaak gebruiken om toegang te krijgen tot kapitaal of om schulden af te lossen. Sale-leaseback vindt plaats wanneer een bedrijf een onroerend goed verkoopt en het vervolgens voor een langere periode van de koper terughuurt. Het stelt bedrijven in staat om het exclusieve gebruik van een onroerend goed te behouden, terwijl ze hun balans verbeteren en in sommige gevallen belastingvoordelen realiseren. Voor de koper van onroerend goed biedt het een investering met een gestage inkomstenstroom. Deze transacties kunnen complex zijn, dus voordat u dit type overeenkomst aangaat, is het belangrijk om transactievoorwaarden te berekenen die voor zowel de koper als de verkoper acceptabel zijn.
Beoordeel de waarde van het onroerend goed. Vraag indien mogelijk een onafhankelijke taxatie om ervoor te zorgen dat de waarde juist is en om geschillen tussen de koper en verkoper te voorkomen.
Bepaal een geschikt kapitalisatiepercentage, of 'cap rate'. De cap rate is de jaarlijkse huurinkomsten die een onroerend goed genereert, gedeeld door de waarde van het onroerend goed. Onderzoek de gemiddelde cap-rates in uw regio om een idee te krijgen van de huidige marktniveaus. Overweeg het type bedrijf dat het onroerend goed gaat verhuren. Voor bedrijven met een sterke kredietwaardigheid, zoals banken, kan het passend zijn dat de cap-rates iets lager zijn dan gemiddeld. Voor bedrijven met volatiele inkomsten of lagere kredietprofielen kan een hoger dan gemiddeld cappercentage geschikt zijn.
Bereken de huurprijs. Vermenigvuldig het kapitalisatiepercentage met de waarde van het onroerend goed om de jaarlijkse huurprijs te bepalen. Deel dit cijfer door 12 om de maandelijkse huurprijs te berekenen. Vergelijk het huurtarief met de gemiddelde tarieven in dezelfde regio om er zeker van te zijn dat het marktconform is. Geef het jaarlijkse percentage op waarmee de huur zal stijgen om rekening te houden met de inflatie.
Bereken belastingen en kosten. Sale-leaseback-overeenkomsten omvatten meestal triple net-leaseovereenkomsten, waarbij het bedrijf dat het onroerend goed huurt, alle belastingen en kosten moet betalen die verband houden met de bezetting van het onroerend goed, zoals verzekeringen, nutsvoorzieningen en onderhoud. Om de totale maandelijkse betalingen te berekenen die door de huurder van het onroerend goed moeten worden gedragen onder de sale-leaseback-regeling, voegt u het totale bedrag aan maandelijkse belastingen en kosten toe aan het maandelijkse huurtarief.