Een fiscaal beschermde lijfrente, of TSA-account, is een soort fiscaal uitgesteld pensioenspaarplan dat beschikbaar is voor mensen die werken voor scholen, belastingvrije organisaties. Het is ook beschikbaar voor bepaalde leden van de geestelijkheid. De term "fiscaal beschermde lijfrente" is een soort overblijfsel, omdat mensen met dergelijke rekeningen hun geld naast lijfrentes ook in beleggingsfondsen kunnen stoppen. Ze zijn beter bekend als 403(b)-plannen, naar het gedeelte van de Internal Revenue Code dat op hen van toepassing is.
Een 403 (b) -plan werkt net als de 401 (k) -plannen die worden aangeboden door particuliere werkgevers. Werknemers dragen een deel van hun loon bij aan een pensioenspaarrekening, en hun werkgever levert gewoonlijk ook een bijdrage - meestal door werknemersbijdragen tot een bepaald bedrag te matchen. Het geld op de rekening wordt geïnvesteerd en de werknemer kan later in het leven geld opnemen. 403(b)-plannen bijzonder aantrekkelijk maken, is de speciale fiscale behandeling die van toepassing is:alle belastingen worden uitgesteld totdat het geld van de rekening wordt afgeschreven.
Bijdragen aan een 403(b)-rekening worden gedaan met dollars vóór belasting, wat betekent dat werknemers geen inkomstenbelasting hoeven te betalen over het geld dat ze inleggen. Beleggingswinsten zijn ook onbelast zolang dat geld op de rekening blijft staan. Werknemers kunnen beginnen met het opnemen van geld uit het plan - ook wel "uitkeringen" genoemd - op de leeftijd van 59-1 / 2 of als ze gehandicapt raken. Uitkeringen worden belast als gewoon inkomen. Kortom, door geld in een 403(b) te stoppen, kunnen werknemers het betalen van belastingen jarenlang, zelfs decennia, uitstellen.
De wet die 403 (b) -plannen toestaat, werd in 1958 geschreven. Oorspronkelijk waren de enige investeringen die in dergelijke plannen waren toegestaan, lijfrentes, meestal verkocht door verzekeringsmaatschappijen. Dat is hoe deze rekeningen bekend kwamen te staan als fiscaal beschermde lijfrentes. In een klassieke fiscaal beschermde lijfrente dragen mensen belastingvrij geld bij tijdens hun werkjaren, en dat geld wordt namens hen belegd. Als ze met pensioen gaan, krijgen ze regelmatige betalingen, en die betalingen worden belast. De wet werd in 1974 herzien om mensen toe te staan 403(b) geld in beleggingsfondsen en lijfrentes te stoppen, maar de TSA-naam is blijven hangen.
De eigenaar van een 403(b)-account kan geld opnemen voordat de leeftijd van 59-1 / 2 wordt bereikt, maar alleen door er inkomstenbelasting over te betalen en een boete van 10 procent van de opname. De belastingcode staat werkgevers toe, maar vereist niet, dat werkgevers afzien van de boete (maar niet de inkomstenbelasting) voor "uitbetalingen van ontberingen", wanneer werknemers het geld nodig hebben voor medische rekeningen, een aanbetaling op een huis, collegegeld of bepaalde andere gevallen van "onmiddellijke en zware financiële nood." Werkgevers kunnen er ook voor kiezen - maar nogmaals, dit is niet verplicht - om deelnemers geld te laten lenen van hun 403(b)-rekeningen.