De balans, een hoofdbestanddeel van de jaarrekening van een bedrijf, wordt gebruikt om de financiële omstandigheden van een bedrijf op een bepaalde datum weer te geven. Een balans registreert alle activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald moment. De activa vertegenwoordigen geldgebruiken en de passiva en het eigen vermogen vertegenwoordigen geldbronnen. Correct vastgelegd, moet de balans balanceren tussen geldgebruik en geldbronnen, waardoor activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Preferente aandelen vertegenwoordigen een geldbron die deel uitmaakt van het eigen vermogen.
Een balans is een configuratie met twee kolommen van verschillende zakelijke transactie-items. Alle posten voor activa worden aan de linkerkant geplaatst en posten voor passiva en eigen vermogen aan de rechterkant. Verder zijn alle passiefposten rechtsboven geplaatst en de posten van het eigen vermogen rechtsonder. De linkerkant van een balans wordt gewoonlijk de debetkant genoemd en de rechterkant de creditkant. Om het dollarbedrag van een debet- of creditpost te verhogen, wordt een debet- of creditpost op de betreffende post gemaakt. Om het dollarbedrag van een debet- of creditpost te verlagen, maakt u een credit- of debetpost op de betreffende post.
Het eigen vermogen is een belangrijke geldbron die bedrijven gebruiken om hun activa-aankopen te financieren. Preferente aandelen, gewone aandelen en ingehouden winsten zijn de drie belangrijkste componenten van het eigen vermogen. Elke wijziging in het eigen vermogen heeft tegelijkertijd invloed op een actiefpost of een passiefpost. Een toename van het eigen vermogen kan bijvoorbeeld leiden tot een toename van contanten aan de actiefzijde of een andere niet-contante actiefpost, wanneer het toegenomen eigen vermogen in contanten wordt opgeslagen of wordt gebruikt om een actief te kopen. De toename van het eigen vermogen kan ook leiden tot een afname van een passiefpost, wanneer ofwel het toegenomen eigen vermogen wordt gebruikt om een schuld af te lossen of wanneer een schuld is omgezet in eigen vermogen.
Preferente aandelen worden op de balans geclassificeerd als een post van het eigen vermogen. De uitgifte van preferente aandelen biedt een kapitaalbron voor investeringsdoeleinden. Preferente aandelen kunnen verder worden geclassificeerd op basis van het specifieke type aandelen, zoals converteerbare of niet-converteerbare preferente aandelen. Classificatie geeft balansgebruikers zoveel mogelijk gedetailleerde en bijzondere informatie. De nominale waarde en het totale aantal aandelen van de preferente aandelen worden ook op de balans weergegeven.
Preferente aandelen worden normaal gesproken bovenaan het gedeelte over het eigen vermogen op de balans geregistreerd. Wanneer een bedrijf preferente aandelen uitgeeft, registreert het een krediet voor preferente aandelen ter hoogte van de verkoopopbrengst, en een afschrijving naar contanten, waardoor zowel de aandelenrekening van de preferente aandelen als de geldrekening toenemen, wat een speciale activarekening is . Als de verkoopopbrengst de nominale waarde van de preferente aandelen overschrijdt, wordt het overschot afzonderlijk geregistreerd als bijkomend gestort kapitaal.