Aandeelhouders zijn mede-eigenaar van een vennootschap. Ze moeten weten hoe het bedrijf deed om te beslissen of ze meer aandelen zouden houden, verkopen of kopen. Elk kwartaalverslag gaat vergezeld van een persbericht van het bedrijf waarin het management het resultaat samenvat en de beste draai aan de situatie geeft. De bijbehorende jaarrekening geeft de cijfers die aandeelhouders nodig hebben om het verhaal te verifiëren. Afgezien van regelrechte fraude, zijn de cijfers behoorlijk nauwkeurig. omdat ze zijn gecertificeerd door een onafhankelijke auditor, wordt het rapport ingediend bij de Securities and Exchange Commission en moet de CEO de juistheid van de rapportage ondertekenen.

Financiële overzichtscomponenten

Een jaarrekening bestaat uit een balans en een winst-en-verliesrekening (P&L). Beide bieden nuttige informatie voor investeerders.

Winst-en-verliesrekening

De winst-en-verliesrekening laat zien hoeveel het bedrijf heeft binnengehaald aan verkopen, hoeveel het heeft uitbetaald aan kosten en wat het resultaat was:winst of verlies. Aandeelhouders moeten weten hoeveel een bedrijf per aandeel heeft verdiend (winst per aandeel) en hoe dat zich verhoudt tot voorgaande kwartalen - of de winst van een bedrijf groeit en hoe snel. Hoe sneller de winstgroei, hoe groter de potentiële stijging van de aandelenkoers.

Balans

De balans laat zien hoe gezond een bedrijf financieel is en hoe goed het management met de financiën omgaat. Aandeelhouders kijken doorgaans naar verschillende items, zoals geldmiddelen en equivalenten, debiteuren, voorraden en langlopende schulden. Een bedrijf met veel geld en geen of weinig schulden bevindt zich in een zeer sterke financiële positie omdat het over de middelen beschikt om een ​​mogelijke neergang te doorstaan. Aan de andere kant wijst een groeiende langetermijnschuld op potentiële problemen:het bedrijf leent meer geld voor de huidige activiteiten en het zal zelfs in een economische neergang rente moeten blijven betalen, wat het in een precaire financiële positie zal brengen als het het genereert niet genoeg geld uit operaties.

Afhankelijk van de onderneming of de economische of marktomstandigheden kunnen aandeelhouders meer of minder gewicht toekennen aan verschillende items. Ze kunnen bijvoorbeeld de onderzoeks- en ontwikkelingskosten van een technologiebedrijf onder de loep nemen om te bepalen of het genoeg geld uitgeeft om nieuwe producten te ontwikkelen of zich zorgen maken over de groeiende debiteuren en voorraden van een productiebedrijf in een economische neergang, omdat die items wijzen op de producten verkopen niet en het bedrijf heeft moeite om het verschuldigde geld te innen.

Financiële ratio's

Om beleggers te helpen bij het analyseren van bedrijfsfinanciën, hebben analisten een groot aantal financiële ratio's bedacht, zoals koers-winstverhouding, koers-omzet, dividenduitkering, schulddekking en quick ratio, die zijn afgeleid van gerapporteerde financiële gegevens. Veel beleggingswebsites, zoals Reuters, vermelden deze ratio's, zodat beleggers ze niet elk kwartaal opnieuw hoeven te maken.