De bedoeling van de wetgeving die individuele pensioenrekeningen creëerde, was om sparen voor pensioen aan te moedigen. Als gevolg hiervan zijn IRA's ontworpen om eigendom te zijn van de eigenaar en kunnen ze niet worden overgedragen aan een andere persoon, behalve in twee gevallen:

1. Echtscheiding bij echtscheiding
   
2. Overerving

Echtscheidingsregeling

Een IRA kan worden overgedragen aan een echtgenoot of ex-echtgenoot als gevolg van een scheiding of scheidingsbesluit. De echtgenoot die de IRA ontvangt, wordt de eigenaar van de activa in de IRA van de andere echtgenoot op de ingangsdatum van de overdracht. De twee methoden om de activa over te dragen zijn:

• Naamswijziging: De overdracht wordt uitgevoerd door de naam van de IRA-eigenaar te wijzigen van die van de ene echtgenoot of voormalige echtgenoot in die van de andere.
  
• Directe overboeking :De bewaarder van de IRA van een echtgenoot voert een directe overdracht van activa van trustee naar trustee naar de IRA van de andere echtgenoot uit. De IRA van de echtgenoot die de overdracht ontvangt, kan een nieuwe of bestaande zijn.
  

Beide methoden zijn belastingvrij - ze creëren geen belastbaar inkomen voor de ontvangende echtgenoot. In het geval van een gedeeltelijke overdracht wordt een deel van de activa verplaatst naar een andere nieuwe of bestaande IRA. Het eigendom van de oorspronkelijke IRA wordt dan toegewezen aan de andere echtgenoot of voormalige echtgenoot.

Vereiste distributies

De eigenaar van een IRA kan een echtgenoot, een of meer andere personen of een entiteit - een trust, liefdadigheidsinstelling of landgoed - noemen als begunstigde van de IRA. De regels voor de overdracht van een IRA aan een begunstigde zijn complex en vereisen inzicht in de vereiste minimumuitkeringen. De eigenaar van een traditionele IRA moet uiterlijk op 1 april beginnen met het ontvangen van jaarlijkse uitkeringen -- de vereiste begindatum -- in het jaar na het bereiken van de leeftijd van 70 1/2. Het bedrag is gebaseerd op de levensverwachting van de eigenaar.

Echtelijke erfenis

Als de enige begunstigde een langstlevende echtgenoot is, kan die echtgenoot de eigendom van de IRA overnemen bij het overlijden van de eigenaar. Als alternatief kan de langstlevende echtgenoot de activa van de geërfde IRA overdragen naar haar eigen IRA of een ander gekwalificeerd pensioenplan. In beide gevallen is de overdracht geen belastbaar feit. De langstlevende echtgenoot hoeft de geërfde activa niet van de IRA terug te trekken totdat ze de vereiste begindatum heeft bereikt. Als de overledene echter de vereiste begindatum had bereikt op het moment van overlijden, moet de langstlevende echtgenoot de vereiste uitkering van de overleden echtgenoot nemen voor het jaar van overlijden, tenzij de uitkering werd gedaan voordat de echtgenoot stierf.

Buitenechtelijke erfenis

Wanneer een andere persoon dan een echtgenoot een IRA erft, mag de begunstigde niet bijdragen aan de IRA of geld in of uit de IRA rollen. De begunstigde kan echter een nieuwe IRA instellen - in de naam van de overledene ten behoeve van de begunstigde - en een belastingvrije overdracht van trustee naar trustee van de geërfde IRA naar de nieuwe uitvoeren. De regels die bepalen hoe snel de begunstigde uitkeringen moet doen, hebben betrekking op de leeftijd van de overledene bij overlijden, de leeftijd van de begunstigden, de aanwezigheid van meerdere begunstigden en of de begunstigden een niet-individueel persoon omvatten. Als de begunstigde geen persoon is, moet de volledige IRA worden verdeeld binnen een periode van vijf jaar die begint op 30 september van het jaar na het overlijden van de eigenaar.