Een 401k is een door de werkgever gesponsord pensioenspaarplan. Veel bedrijven bieden 401k-plannen aan als extra stimulans voor hun werknemers, vooral als het bedrijf een deel of alle bijdragen evenaart. 401k-plannen bieden belastingvoordelen voor bijdragen en fiscaal beschutte groei terwijl het geld op de rekening blijft staan. De Internal Revenue Service reguleert echter strikt wanneer geld uit een 401k kan worden gehaald.
Wanneer u 59 wordt, kunt u zonder enige boete of beperking opnames van uw 401k-pensioenplan opnemen. Als u na uw 55e met pensioen gaat, kunt u bovendien boetevrij geld opnemen van uw 401k-plan. Andere omstandigheden waardoor u vroegtijdig geld kunt opnemen van uw 401k-plan zonder boete, zijn uitkeringen om medische kosten te betalen die meer dan 7,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen bedragen, of als u permanent arbeidsongeschikt wordt. Als u door een echtscheiding gaat en wordt bevolen om uw 401k met uw ex-echtgenoot te verdelen, wordt de opname niet bestraft.
Wanneer u 70½ wordt, moet u beginnen met het nemen van de vereiste minimumuitkeringen van uw 401k-abonnement. Ook al zijn deze uitkeringen verplicht, toch moet u het bedrag van de uitkering aangeven als belastbaar inkomen. De grootte van de vereiste minimale distributie wordt bepaald door de waarde van uw 401k-abonnement te delen door de tijdsperiode waarin de IRS verwacht dat het account wordt verdeeld. Als u het vereiste bedrag niet opneemt, moet u een boete van 50 procent betalen over het niet-opgenomen bedrag. Als u bijvoorbeeld $ 24.000 zou opnemen en u slechts $ 9.000 zou opnemen, zou u een boete van $ 7.500 betalen (50 procent van $ 15.000).
De IRS staat mensen toe om geld op te nemen van het 401k-plan in het geval van financiële problemen. Financiële moeilijkheden zijn behoeften die niet kunnen worden vervuld door andere financiële middelen, zoals geld om een executie of begrafeniskosten te voorkomen. Wanneer u een ontberingopname doet, moet u een boete van 10 procent betalen bovenop de inkomstenbelasting die u over de opname verschuldigd bent. Wees echter gewaarschuwd dat 401k-plannen verschillende regels hebben over het opnemen van ontberingen. Hoewel opnames voor ontberingen zijn toegestaan volgens de IRS-regels, zijn ze niet verplicht, dus niet alle plannen bieden ze aan.