Het verdelen van vermogen aan begunstigden na overlijden is meestal een ingewikkelde procedure. Afhankelijk van de voorbereiding die de overledene al dan niet heeft gedaan, kan de verdeling van de nalatenschap verstrikt raken in langdurige gerechtelijke procedures of kan het redelijk eenvoudig zijn. Uiteindelijk is het de bedoeling van de beheerders van een nalatenschap na overlijden, of het nu familieleden of de rechtbanken zijn, om de verdelingswensen van de overledene te vervullen.
Probate is het proces waarbij de bezittingen van een overledene worden verdeeld na zijn dood. Als de overledene een testament heeft opgesteld, regelt de erfrechtbank de betaling van de schuldeisers en de algehele verdeling van de nalatenschap volgens de aanwijzingen van het testament, ervan uitgaande dat het rechtsgeldig is. Als een persoon overlijdt zonder testament, dan kiest de rechtbank een administrateur om de nalatenschap te verdelen volgens de mandaten van de staatswet. Probate kosten verbruiken doorgaans tussen de drie en zeven procent van de totale waarde van het landgoed.
Als de overledene een levend vertrouwen heeft opgericht, wordt het proces van nalatenschap helemaal vermeden en wordt de nalatenschap verdeeld volgens de voorwaarden van het vertrouwen. Een levend vertrouwen is een juridisch document dat activa onder het beheer en de richting van een trustee plaatst, meestal de maker van het vertrouwen. Naast beheers- en controlerechten kan de trustee ook begunstigden van de trust aanwijzen. Activa in een levende trust vallen niet onder de staatswetten, maar moeten wettelijk de instructies volgen die zijn opgesteld in het trustdocument.
Een executeur is een persoon die door een trustdocument is gemachtigd om de activa van een levende trust te beheren en / of te verdelen, terwijl een beheerder een door de rechtbank aangestelde functionaris is die hetzelfde doel dient voor mensen die zonder testament overlijden. Elke vertegenwoordiger is bevoegd om te handelen volgens een specifiek reglement. In het geval van een executeur zijn de regels te vinden in het levende vertrouwensdocument, terwijl beheerders de staatswetten moeten volgen.
Uitbetalingen worden gedaan nadat is bevestigd dat de overledene is overleden en een executeur of bewindvoerder is aangesteld. In de praktijk moet een executeur of administrateur een overlijdensakte overleggen aan de financiële instelling die de activa houdt en moet hij hun bevoegdheid om op te treden verifiëren. Executeurs kunnen deze authenticatie verstrekken met het trustdocument, terwijl beheerders een gerechtelijk bevel moeten overleggen om hun bevoegdheid te valideren. Gewoonlijk zal de gevolmachtigde agent specifieke uitbetalingen doen volgens de taal in de trust of de procedures van de staat, en vervolgens een waarde opstellen voor de boedelactiva. Als er meerdere begunstigden zijn, wordt over het algemeen procentueel uitbetaald. In het geval van aandelen kunnen berekeningen eindigen als breuken, in welk geval er een contante aanvulling wordt gedaan op erfgenamen die minder dan een volledig aandeel ontvangen.
Voor de meeste nalatenschappen is er geen belasting wanneer aandelen na overlijden aan begunstigden worden uitgekeerd. Vanaf 2009 moesten alleen landgoederen met meer dan $ 3,5 miljoen aan activa belasting betalen over het overgedragen bedrag, tegen tarieven tot 55 procent. In feite ontvangen erfgenamen een zogenaamde "step-up" op basis van alle geërfde aandelen, wat betekent dat hun effectieve aankoopprijs voor geërfde aandelen de prijs is op de dag dat ze deze ontvangen, in plaats van de prijs die de overledene ervoor heeft betaald. Met name voor aandelen die al lang in bezit zijn en mogelijk voor een relatief kleine prijs zijn gekocht, kunnen de belastingbesparingen voor erfgenamen aanzienlijk zijn.