Hoewel geld op het eerste gezicht een stabiel, objectief ruilmiddel lijkt te zijn, fluctueren de geldwaarden aanzienlijk op basis van een aantal factoren. Elk van deze variabelen heeft een basis in koude harde waarheden, zoals de hoeveelheid beschikbare valuta. Factoren die de waarde van geld beïnvloeden, zijn ook afhankelijk van subjectieve, psychologische factoren, zoals percepties over de kracht van een nationale economie.

Inflatie

Inflatie vermindert de waarde van geld. Als de prijzen stijgen omdat de lonen hoog zijn en de materialen schaars zijn, is er meer geld nodig om goederen te kopen. Geld is dan minder waard ten opzichte van de goederen en diensten die je ermee kunt kopen. Een dollar was meer waard toen je er meerdere reizen met de metro mee kon kopen, dan nu het niet eens een enkele reis dekt.

Devaluatie

Valutadevaluatie is een officiële actie van een nationale regering om te verklaren dat haar valuta minder waard is dan voorheen. Een land kan hiertoe besluiten om zijn export naar het buitenland aantrekkelijker te maken:met buitenlandse dollars kunnen meer producten worden gekocht die via een gedevalueerde valuta worden verkocht dan via een valuta waarvan de waarde intact is. Bovendien maakt het devalueren van een valuta de export duurder voor mensen die de gedevalueerde valuta hebben. Dit stimuleert uitgaven aan in eigen land gemaakte producten en helpt lokale industrieën.

Wisselkoersen

Naast opzettelijke overheidsacties om de waarde van een valuta te manipuleren, zoals devaluaties, fluctueert de waarde van verschillende valuta's ten opzichte van elkaar in de tijd. Deze fluctuatie hangt af van een aantal variabelen, waaronder de relatieve sterktes van de economieën van de landen die de valuta uitgeven. Beleggers kunnen ervoor kiezen hun geld in te wisselen voor de ene valuta in plaats van voor een andere op basis van veronderstellingen en berekeningen of die valuta zijn waarde zal behouden. Als beleggers over de hele wereld een bepaalde valuta willen, dan wordt deze meer waard omdat er veel vraag naar is.

rentetarieven

Rentetarieven worden vastgesteld door overheidsbeleid dat erop gericht is de geldstroom te vergroten of te verkleinen door het meer of minder waardevol te maken. Hoge rentetarieven maken een valuta waardevol omdat ze een goed rendement bieden en een vraag naar die valuta creëren. Als het bestuur van de Federal Reserve hoge rentetarieven vaststelt, zullen buitenlandse investeerders Amerikaanse valuta willen kopen en deze vervolgens willen lenen om deze tegen de huidige voordelige koers te beleggen.

Koopkracht

Geld is meer waard als het meer kan kopen. Als er een constante aanvoer van beschikbare goederen is, daalt hun prijs en stijgt de waarde van geld ten opzichte van wat het kan kopen. Het berekenen van de waarde van een valuta in de loop van de tijd omvat vaak het evalueren van de koopkracht ervan. Als een nieuwe auto bijvoorbeeld in 1970 $ 3.000 kostte en nu $ 20.000 kost, geeft dit verschil aan dat een dollar toen aanzienlijk meer waard was.