Er zijn twee basisscholen voor de waardering van aandelen:technisch en fundamenteel. Bij technische analyse wordt gekeken naar historische prijs- en volumetrends voor een aandeel. Fundamentele analyse kijkt naar het vinden van discrepanties in de waarde van een bedrijf en zijn marktwaarde, dat wil zeggen, fundamentele analisten zijn van mening dat een aandeel niet noodzakelijk correct wordt gewaardeerd in de markt. Een manier waarop analisten de reële marktwaarde voor een bedrijf proberen te identificeren, is met een meeteenheid die de P/E-verhouding (prijs-winstverhouding) wordt genoemd.

Stap 1

Bereken de K/W-verhouding. De formule die wordt gebruikt om de K/W-ratio te berekenen, is "huidige aandelenkoers per aandeel" / "huidige winst per aandeel".

Stap 2

Vergelijk de K/W-ratio voor uw bedrijf met andere bedrijven in dezelfde branche. Als u bijvoorbeeld de reële waarde voor een bank wilt vinden, moet u de K/W-ratio vergelijken met andere K/W-ratio's in de banksector.

Stap 3

Interpreteer de betekenis van de P/E-ratio. Een hoge P/E-ratio betekent dat het bedrijf overgewaardeerd is en een lage P/E-ratio betekent dat het bedrijf ondergewaardeerd is. Als ik bijvoorbeeld een bedrijf bezit met een K/W-ratio van 5 terwijl de gemiddelde K/W-ratio voor bedrijven in dezelfde branche 3 is, weet ik dat mijn aandelen overgewaardeerd (duur) zijn.

Stap 4

Pas de aandelenkoers aan tot de gemiddelde P/E-ratio voor de branche. Als de gemiddelde P/E-ratio 3 is en de P/E-ratio op mijn aandeel 5 is (huidige prijs $ 10 / winst per aandeel $ 2), dan kan ik de P / E-vergelijking gebruiken om te bepalen wat de aandelenkoers zou moeten om een ​​P/E-ratio van 3 te hebben. De vergelijking is:Nieuwe P/E-ratio x Winst per aandeel. Het antwoord is 3 x $ 2 of $ 6. De reële marktwaarde voor dit aandeel is $ 6, niet $ 10.