Bedrijven geven aandelenbeurzen en aandelenopties uit om dezelfde redenen:om mensen te compenseren of te belonen voor het werk dat ze hebben gedaan, als een stimulans om mensen bij het bedrijf te houden of om mensen te motiveren om te werken om de bedrijfsprestaties te verbeteren. Het fundamentele verschil tussen beide is dat u met een aandelentoekenning aandelen in aandelen ontvangt, terwijl aandelenopties u de kans geven om aandelen te kopen.
Wanneer een bedrijf aandelenbeurzen uitgeeft, geeft het u aandelen of, zoals gewoonlijk het geval is, belooft het u aandelen te geven, op voorwaarde dat u aan bepaalde voorwaarden voldoet. Die voorwaarden kunnen op tijd zijn gebaseerd, zoals een bepaalde periode bij het bedrijf blijven, of op prestaties gebaseerd, zoals het behalen van verkoopdoelstellingen. Subsidies met voorwaarden worden 'beperkt' genoemd. Subsidies worden onbeperkt of 'verworven' wanneer u aan alle voorwaarden hebt voldaan en u vrij bent om met de aandelen te doen wat u wilt, zoals verkopen. De fiscale behandeling van aandelenbeurzen is vrij eenvoudig. Op het moment dat aandelen onvoorwaardelijk worden, wordt de reële marktwaarde van de aandelen belast als gewoon inkomen. Dus als je 100 aandelen onvoorwaardelijk hebt en de aandelenkoers op dat moment $ 25 is, dan ben je belasting verschuldigd over $ 2500 aan inkomsten.
Wanneer een bedrijf aandelenopties uitgeeft, geeft het u het recht om later aandelen te kopen tegen een specifieke, vooraf bepaalde prijs. Als deze "uitoefenprijs" lager is dan de aandelenkoers van het aandeel op het moment dat u de optie uitoefent, kunt u aandelen met korting kopen. Als de koers van het aandeel lager is dan de uitoefenprijs, is de optie waardeloos. U bent echter niet verplicht om de optie uit te oefenen - daarom wordt het een 'optie' genoemd. Opties hebben wachtperiodes, net als subsidies. U krijgt misschien een optie, maar u kunt deze bijvoorbeeld twee jaar niet uitoefenen.
De fiscale behandeling van aandelenopties hangt af van het feit of het "aanmoedigingsaandelenopties" (ook wel gekwalificeerde of wettelijke opties genoemd) of niet-wettelijke opties zijn. Bij stimuleringsopties betaalt u over het algemeen geen belasting wanneer u de optie ontvangt of uitoefent. Wanneer u de aandelen later verkoopt, is vermogenswinstbelasting van toepassing op het verschil tussen de uitoefenprijs (wat u voor de aandelen hebt betaald) en de verkoopprijs (wat u kreeg toen u verkocht). Bij bovenwettelijke opties betaalt u geen belasting wanneer u de optie ontvangt. Wanneer u de optie uitoefent, wordt het verschil tussen de uitoefenprijs en de aandelenprijs - met andere woorden uw korting - belast als regulier inkomen. Wanneer u de aandelen verkoopt, wordt het verschil tussen de verkoopprijs en de aandelenprijs toen u de optie uitoefende, behandeld als een meerwaarde.
Het gebruik van aandelen in plaats van contant geld om mensen te compenseren, te belonen of te motiveren is aantrekkelijk voor bedrijven die geen afstand willen doen van contant geld - vooral startups, die mogelijk een zwakke cashflow hebben als ze van de grond komen. Of een bedrijf subsidies, opties of een combinatie van beide gebruikt, hangt af van de specifieke omstandigheden en de heersende filosofie van het management. Een startup kan bijvoorbeeld de voorkeur geven aan opties, omdat ze alleen waarde hebben als het bedrijf slaagt. Een volwassen bedrijf waarvan de aandelenkoers waarschijnlijk niet omhoog zal schieten, kan kiezen voor beperkte subsidies. Werknemers kunnen doorgaans niet kiezen of ze opties of subsidies krijgen, maar elk heeft zijn voordelen. Zolang de aandelen van het bedrijf enige waarde hebben, heeft een aandelentoekenning ook waarde. Een optie kan waardeloos worden als de koers van het aandeel niet boven de uitoefenprijs stijgt in de periode dat de werknemer de optie kan uitoefenen. Maar opties hebben mogelijk meer ruimte om te groeien, vooral in jonge bedrijven.