Balansen bevatten nuttige informatie voor het inschatten van de financiële risico's van een onderneming.

Een balans is een financieel overzicht met details over de financiële positie van een bedrijf op een bepaalde datum, meestal het einde van een fiscaal kwartaal of jaar. De balans is zo opgemaakt dat de activabasis van een bedrijf wordt afgewogen tegen de verplichtingen en het eigen vermogen. De totale activa minus de totale passiva zijn gelijk aan het nettovermogen van de onderneming of het eigen vermogen. Balansen kunnen niet-geclassificeerd of geclassificeerd zijn. Niet-geclassificeerde balansen zijn grof opgesteld en worden doorgaans alleen gebruikt voor interne rapportage; de geclassificeerde versie categoriseert activa en passiva als korte of lange termijn en rangschikt ze in oplopende volgorde van liquiditeit.

Algemene maatanalyse

Een belangrijke stap in de analyse is om de balans van een gemeenschappelijke grootte te voorzien, waarbij elke activapost wordt gepresenteerd als een percentage van de totale activa en elke passiva en het eigen vermogen als een percentage van de totale passiva en het eigen vermogen. Dit maakt het mogelijk om op een zeer gedetailleerd niveau eenvoudige vergelijkingen te maken. U wilt bijvoorbeeld contant geld analyseren als een percentage van de totale activa als de solvabiliteit van het betreffende bedrijf een punt van zorg is. Evenzo wilt u misschien trends in debiteuren observeren als een percentage van de totale passiva en het eigen vermogen, als incasso's een belangrijk item zijn.

Benchmarkanalyse

Een benchmarkanalyse is van cruciaal belang voor het analyseren van de balans. Het vereist het verkrijgen van benchmark-balansgegevens - in verhoudingsvorm en gemeenschappelijke grootte - van een referentiegroep ter vergelijking. Het is belangrijk dat de peer group zeer vergelijkbaar is in termen van branche, omvang en andere kwantitatieve en kwalitatieve factoren, zodat de vergelijking zinvol is. De Risk Management Association heeft haar 'Annual Statement Studies' gepubliceerd, die een grote hoeveelheid gedetailleerde financiële gegevens bevatten, uitgesplitst naar bedrijfstak. Het is handig voor dit soort analyse.

Verhoudingsanalyse

De ratio-analyse is ook een cruciaal onderdeel van de analyse van de balans en sluit aan bij de benchmarkanalyse. Een ratio-analyse vereist het gebruik van de balansposten om verschillende financiële ratio's te berekenen, die kunnen worden vergeleken met financiële ratio's verkregen uit de benchmark-peergroep. Een liquiditeitsratio zoals de huidige ratio - gelijk aan vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen - kan bijvoorbeeld worden vergeleken met de mediaan van de peer group. Werkkapitaal is een andere belangrijke maatstaf. Door ratio's te berekenen met behulp van historische resultaten, kunt u eventuele opwaartse of neerwaartse trends in de gegevens waarnemen. Als er geen trend is, kunnen onregelmatige prestaties een bepaald niveau van operationeel risico in verband met het bedrijf impliceren.

Aandeelhoudersvermogen

Het rendement op het eigen vermogen hangt sterk samen met de onderliggende aandelenprestaties.

Het eigen vermogen is een belangrijke indicator voor de gezondheid van bedrijven en het vermogen van aandeelhouders. Observeer of het eigen vermogen zich naar boven of naar beneden ontwikkelt of onregelmatig is. U kunt het rendement op het eigen vermogen ook berekenen vanuit het gedeelte eigen vermogen van de balans. Het rendement op het eigen vermogen is gelijk aan de nettowinst gedeeld door het eigen vermogen. Nettowinst is een item in de winst- en verliesrekening, maar voor elk boekjaar is de verandering in ingehouden winsten plus betaalde dividenden gelijk aan de nettowinst. Zowel ingehouden winsten als uitgekeerde dividenden zijn beschikbaar via het gedeelte eigen vermogen van de balans.