Analyse van financiële overzichten is de meest objectieve manier om de financiële prestaties van een bedrijf te evalueren. Financiële analyse omvat het beoordelen van de hefboomwerking, winstgevendheid, operationele efficiëntie en solvabiliteit voor een bedrijf. Financiële ratio's zijn het belangrijkste instrument dat wordt gebruikt om de analyse uit te voeren. De uitdaging is om te weten uit welke verhoudingen je moet kiezen en hoe je de resultaten moet interpreteren.
Bereken en analyseer liquiditeitsratio's. De twee belangrijkste liquiditeitsratio's zijn de current ratio en de quick ratio. De huidige ratio is de vlottende activa gedeeld door de kortlopende verplichtingen. De quick ratio is conservatiever omdat het de voorraad en andere vlottende activa uitsluit van de teller. Over het algemeen geldt:hoe hoger de ratio, hoe sterker de liquiditeitspositie.
Bereken en analyseer efficiëntieverhoudingen. De twee belangrijkste efficiëntieratio's zijn omzet van vaste activa en omzet per omzet. De ratio wordt gedefinieerd als inkomsten gedeeld door materiële vaste activa (PPE) en meet het vermogen van een bedrijf om vaste activa om te zetten in verkopen. De omzet per medewerker wordt berekend als gelezen. Hoe hoger het dollarbedrag per werknemer, hoe beter.
Bereken en analyseer leverage ratio's. De twee belangrijkste hefboomratio's zijn schuld / eigen vermogen en schuld / activa. Beide vergelijken het vermogen van een bedrijf om schulden af te betalen met een dollar aan activa of eigen vermogen. De verhouding schuld/eigen vermogen is gelijk aan de totale verplichtingen gedeeld door het eigen vermogen en de verhouding schuld/activa is gelijk aan de totale verplichtingen gedeeld door de totale activa. Over het algemeen geldt:hoe hoger de ratio, hoe hoger het risico.
Bereken en analyseer winstgevendheidsratio's. De twee belangrijkste rentabiliteitsratio's zijn rendement op activa (ROA) en rendement op eigen vermogen (ROE). ROA is een maatstaf voor hoeveel een dollar die in activa is geïnvesteerd, een dollar aan verkoop oplevert; ROE is een maatstaf voor hoeveel een dollar geïnvesteerd door aandeelhouders een dollar aan omzet creëert. ROA is gelijk aan netto-inkomen gedeeld door gemiddelde totale activa en ROE is gelijk aan netto-inkomen gedeeld door gemiddeld eigen vermogen. Over het algemeen geldt:hoe hoger het percentage, hoe beter.
Vergelijk met industriestandaarden. Hoewel deze ratio's veel inzicht geven in de financiële prestaties van een bedrijf, helpt het om te vergelijken met branchegenoten. Dit zal ook de sterke en zwakke punten binnen het bedrijf aan het licht brengen.