Zowel pensioenregelingen als 403(b)-regelingen zijn fiscaal voordelige pensioenregelingen die ten goede komen aan werknemers. De structuur van deze twee financiële producten is zeer verschillend. Pensioenregelingen zijn traditioneler dan 403(b)-regelingen en zijn in wezen afhankelijk van de vrijgevigheid van werkgevers om personeelsbeloningen te verstrekken. Voor beter of slechter hebben werknemers meer controle over de bijdragen en prestaties van hun 403(b)-regelingen dan met pensioenregelingen.
Bijdragen aan een pensioenregeling worden uitsluitend door werkgevers gedaan. Ook bekend als een toegezegd-pensioenregeling, is een pensioenregeling bedoeld om een bepaald maandelijks bedrag uit te keren aan werknemers bij pensionering. De hoogte van de uitkering is meestal gebaseerd op het salaris, de leeftijd en het aantal gewerkte jaren bij de werkgever. Werkgevers ontvangen belastingaftrek voor bijdragen aan het plan en de inkomsten worden uitgesteld door de belasting.
Een 403(b)-regeling is een soort toegezegde-bijdrageregeling die speciaal is ontworpen voor belastingvrije organisaties, medewerkers van openbare scholen en ministers. Werknemers kunnen ervoor kiezen om een deel van hun salaris in te houden en direct in het plan gestort voordat ze worden belast. Werkgevers hebben de mogelijkheid, maar niet de verplichting, om namens werknemers bij te dragen aan het plan.
Bij een traditionele pensioenregeling hebben werknemers geen zeggenschap over hoe het geld wordt belegd. Het bedrijf levert alle bijdragen aan het plan, dus het heeft volledige zeggenschap over investeringsbeslissingen met die fondsen. Aangezien een pensioenregeling belooft bepaalde betalingen aan werknemers te doen bij pensionering, worden ze doorgaans belegd in conservatieve, goedkope beleggingen die doorgaans beter presteren dan de gemiddelde belegger. Sommige pensioenregelingen zijn echter ondergefinancierd, meestal als gevolg van slecht beheer. In sommige gevallen zal een plan de uitkeringen verminderen of zelfs mislukken, wat resulteert in de Pensioenuitkering Guaranty Corporation , een overheidsinstantie, die de verantwoordelijkheid voor het doen van betalingen overneemt.
Als u deelneemt aan een 403(b)-plan, draagt u de verantwoordelijkheid voor hoe u uw geld wilt beleggen, in plaats van uw werkgever. Typische 403(b)-plannen bieden een assortiment van beleggingsfondsen en lijfrentes waaruit u kunt kiezen om uw geld te beleggen. Het bedrag dat u ontvangt bij pensionering is gebaseerd op hoe uw fondsen presteren in plaats van op wat uw werkgever u zal betalen. Hoewel dit in uw voordeel kan werken als u een slimme belegger bent, is er geen garantie , van uw bedrijf of van een overheidsinstantie, om geld te ontvangen van uw 403(b)-plan bij pensionering.
De meeste traditionele pensioenregelingen worden uitbetaald wanneer u 65 jaar wordt. Sommige plannen staan uitkeringen toe zodra u de leeftijd van 55 jaar hebt bereikt, onder bepaalde voorwaarden, zoals het feit dat u minstens 10 jaar bij het bedrijf hebt gewerkt. Als u uw pensioenuitkering vervroegd opneemt, ontvangt u waarschijnlijk een kleinere maandelijkse uitbetaling dan wanneer u had gewacht op de volledige pensioengerechtigde leeftijd. Pensioenuitkeringen zijn bijna altijd belastbaar.
Met een 403(b)-abonnement kun je meestal geld opnemen nadat je 59 1/2 bent geworden of bij uw overlijden of invaliditeit. Als u uw baan opgeeft, kunt u meestal ook een uitkering doen of uw geld doorschuiven naar een ander fiscaal voordelig plan, zoals een IRA. Sommige plannen zorgen ook voor ontberingen, door de IRS gedefinieerd als een "zware en onmiddellijke financiële behoefte". Net als bij pensioenregelingen zijn uitkeringen uit 403(b)-regelingen volledig belastbaar.