Naast de financiële moeilijkheden bij het afbetalen van achterstallige leningen, kan slecht krediet het voor een lener moeilijk maken om enige vorm van positieve kredietgeschiedenis te ontwikkelen. Ooit beschouwd als een kredietrisico, vermijden veel kredietverstrekkers en banken transacties met klanten met een geschiedenis van slecht krediet. Beveiligde financiële diensten zoals het controleren van rekeningen – soms tweedekansrekeningen genoemd – geven klanten met een slechte kredietwaardigheid toegang tot een betaalrekening.
Waar traditionele betaalrekeningen klanten toegang geven tot al het geld op hun rekening, vereist een beveiligde betaalrekening dat een deel van het geld dat wordt gebruikt om deze te openen in reserve wordt gehouden. Net als bij een borg bij het huren van een woning, houdt de bank dit geld op een aparte spaarrekening als de rekeninghouder een roodstandvergoeding of een andere boete ontvangt voor een geretourneerde cheque. Als de rekeninghouder de vergoeding niet aan de bank terugbetaalt, houdt deze een deel van de borgsom in wanneer de rekening wordt gesloten.
Hoewel borgsommen per bank verschillen en ook kunnen verschillen door het kredietrisico van de rekeninghouder, eisen veel banken dat houders van beveiligde betaalrekeningen $ 200 bijdragen als borg. Deze fondsen zijn niet direct toegankelijk voor de rekeninghouder totdat de rekening volwassen wordt tot een traditionele betaalrekening of de rekening wordt gesloten. Als een klant bijvoorbeeld aanvankelijk $ 500 op een beveiligde betaalrekening plaatst met een aanbetaling van $ 200, zal zijn saldo slechts $ 300 weergeven. Nadat de juiste controlegeschiedenis is aangetoond, wordt de $ 200 teruggestort op de betaalrekening.
Beveiligde betaalrekeningen hebben vaak geen bescherming tegen rood staan die gebruikelijk is bij traditionele betaalrekeningen. Daarom, als een rekeninghouder een cheque uitschrijft die gebruikmaakt van geld dat niet op zijn rekening staat, geeft de bank de cheque terug aan de begunstigde, aangezien beveiligde deposito's niet worden gebruikt om rekening-courantkredieten te dekken. Als de rekeninghouder de betaalrekening sluit met een negatief saldo veroorzaakt door roodstand, gebruikt de bank het beveiligde saldo om openstaande kosten en andere boetes te betalen.
Klanten die een beveiligde betaalrekening moeten openen in plaats van een traditionele, moeten snel beginnen met het herstellen van hun tegoed om volledige controlerechten te krijgen en toegang te hebben tot al het geld op hun rekening. Klanten moeten alle uitstaande saldi en vergoedingen op eerder aangehouden betaalrekeningen terugbetalen om hun schuld te vereffenen. Zodra alle betaalrekeningen adequaat zijn afgesloten met een saldo van nul, dient de rekeninghouder de bank te verzoeken ChexSystems op de hoogte te stellen met informatie over de vereffende schuld. Rekeninghouders dienen een gratis rapport op te vragen bij ChexSystems om te verifiëren dat uitstaande schulden op hun betaalrekening uit hun dossier zijn verwijderd.